QNB Finansinvest Blog

Güne yukarı yönlü başlayan BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde 1400 direncinin üzerine yöneldi. .Endekste bu seviyenin üzerinde kalıcı olunması kısa vadeli görünüm açısından önemli. 1400’ün üzerinde 1435 direnç seviyesi olarak takip edilebilir. 1381 ise destek seviyesi olarak izlenebilir.

1,1950 civarında hareket eden EUR/USD’de bu seviyenin üzerinde kalınması halinde 1,20 kısa vadeli direnç olarak takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında toparlanma eğilimi gösterdi. Dolar kurunda  8,00 seviyesi orta vadeli destek olarak geçerli. 8,10 ise direnç seviyesidir.

• ABD endeksleri, beklentilerin üzerinde açıklanan enflasyon verisinin yanı sıra aşılama çalışmaları ile ilgili yapılan açıklamalar ile birlikte günü karışık bir seyirle kapattı. S&P500, Nasdaq, Dow Jones sırası ile 0.33%, 1.05% artı ve 0,20% eksi ile günü tamamladı.

• Bristol-Myers Squibb (BMY) hisseleri için Truist'in hisse başına 74 dolarlık bir fiyat hedefi ile beklentisini “nötr” den “satın al” seviyesine yükselttiğini açıkladı. Açıklama sonrası ilaç şirketinin hisseleri değer kazandı.

• Honeywell (HON), Deutsche Bank şirket hisseleri için tavsiyesini “satın al” olarak olumlu bir şekilde revize ettiğini açıkladı. Açıklama sonrası şirket hisseleri %0.17 oranında değer kazandı. Şirket yetkilileri toparlanmanın sürmesine rağmen yatırımcıların şirket hisseleri konusunda isteksiz olduğunu belirtti.

• Güvenlik şirketi NortonLifeLock (NLOK) hisseleri için Bank of America'nın hisse senedini “düşük performans” derecesi ve hisse başına 19 dolar hedef fiyatıyla belirlemesinin ardından, şirket hisseleri piyasa öncesi düşüş yaşadı. Firma, "Geçen yılki COVID ile ilgili talepteki artış önümüzdeki birkaç çeyrekte gevşeyebileceğini ve yeni abone sayısında yaşanabilecek düşüş ile gelirlerde düşüş yaşanabilir’’ şeklinde açıklama yapıldı.

• İmalat devi 3M (MMM) hisseleri için Deutsche Bank'ın beklentisini düşürdüğünü açıklamasının ardından şirket hisseleri %0.69 oranında değer kaybetti.

• Güneydoğu Asya’nın araç çağırma devi Grab, yaklaşık 40 milyar dolar değerinde Altimeter Growth (AGC) ile bir SPAC birleşmesi yoluyla halka açılıyor. Grab, anlaşmanın tamamlanmasının ardından Nasdaq'da "GRAB" borsa kodu altında kote olacak.

• İlaç üreticisi Johnson & Johnson (JNJ) hisseleri, ABD'deki altı kişide kan pıhtıları içeren nadir bir hastalık geliştirmesi üzerine, Gıda ve İlaç İdaresi eyaletlerden J & J’nin Covid-19 aşısını uygulamasını duraklatmalarını istediğini söylemesinin ardından şirket hisseleri %1,34 değer kaybetti. FDA, tavsiyenin "çok fazla ihtiyat nedeniyle" olduğunu söyledi.

• KeyBanc Capital Markets, FedEx (FDX) hisselerinin görünümünü "ağırlığı arttır" olarak yükseltti ve FedEx'te hisse başına 350 dolarlık bir fiyat hedefi belirledi. KeyBanc, FedEx'in yüz yüze alışverişe dönüş olsa bile iş hacmini büyütebileceğini söyledi.

• Susquehanna Financial Group'un JetBlue (JBLU) ve Spirit Airlines (SAVE) hisselerinin görünümünü “pozitif” e yükseltmesinin ardından, havayollarının hisseleri büyük artış gösterdi. Firmanın analisti müşterilere, "ABD yurt içi hava yolculuğunda iyileşme süreci devam ederken, düşük maliyetli taşımacılığa odaklanıldığını" söyledi.

• Jefferies, seyahat şirketi Booking Holdings (BKNG) hisselerinin görünümünü “tut” seviyesinden “al” seviyesine yükseltti. Ayrıca 12 aylık fiyat hedefi ise hisse başına 2,300 dolardan 2,800 dolara çıkarıldı.

• Geçen hafta Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'ndan onay alan ABD merkezli Coinbase Global, bu yıl piyasaya çıkacak en yüksek profilli halka arzlardan biri olacak. 14 Nisan Çarşamba (bugün) Nasdaq borsasında işlem kodu COIN olarak işlem görmeye başlayacak. Şirket 114,850,769 hisse listeledi ancak henüz ne kadarının halka arz edileceği ve bu hisselerin hangi fiyattan sunulacağı duyurulmadı. Doğrudan tahtadan halka arz planlayan Coinbase, değerleme olarak kabaca 68 milyar dolar değerinde ancak tüm hisseler hesaba katıldığında bu tutar 100 milyar doların üzerine çıkıyor. Şirketin hisse fiyatı, borsaya iletilen emirlerle belirlenecek.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa borsaları, Çin'den gelen güçlü ihracat verilerinin hızlı bir küresel ekonomik toparlanma ile ilgili iyimserliği artırması ve pozitif açıklanan ABD enflasyon verisi ile birlikte günü pozitif bir seyirle kapattı. Avrupa’nın önde gelen endekslerinden FTSE100 0.02%, DAX30 0.13% ve CAC40 0.36% artı ile günü tamamladı.

• İtalyan teşhis grubu DiaSorin SpA (DIA), ABD merkezli Luminex Corp'u tamamı nakit olacak şekilde yapılan bir anlaşma ile 1,8 milyar dolara satın alacağını açıkladı. Açıklama sonrası şirket hisseleri değer kazandı.

• Johnson & Johnson (JNJ), Salı günü yaptığı açıklamada COVID-19 aşısının Avrupa'da piyasaya sürülmesinin gecikebileceğini ve aşıyı aldıktan sonra insanlarda çok nadir görülen kan pıhtısı vakalarını incelediğini söyledi.

• İngiltere'nin en büyük spor giyim perakendecisi JD Sports (JD), bu yıl için kar artışı öngördüğünü açıkladı ve şirket hisseleri açıklama sonrası %3 değer kazandı. Şirket, online siparişleri yerine getirmek ve Brexit kaynaklı kesintileri en aza indirmek için depo kapasitesini artırma planlarını duyurdu.

• İsveçli BT çözümleri sağlayıcısı Dustin (DUST), Benelüks bölgesinde bir donanım ve yazılım satıcısı olan Centralpoint'i 425 milyon euro (505,6 milyon dolar) karşılığında satın alacağını duyurdu. Açıklama sonrası şirket hisseleri %17,4 oranında değer kazandı.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Finansinvest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Güne olumlu başlangıç yapan BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde 1400 direncinin üzerine yöneldi. Endekste bu seviyenin aşılmış olması kısa vadeli görünüm açısından olumlu. 1400’ün üzerinde kalınması halinde  ise 1435 direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

Dolar güç kaybederken, EUR/USD 1,1950 direncini aştı. Paritede 1,20 kısa vadeli direnç olarak önemli. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında toparlanırken, USD/TL geri çekilme eğiliminde. Dolar kuru için kısa vadeli olarak 8,00 destek, 8,10 ise direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

BIST 100 Endeksi gün içerisinde dalgalı bir seyir izledi. 1360 ana desteğinin altını test eden endeks gelen alımlarla bu seviyenin üzerine tepki gösterdi. 1381 seviyesinin üzerinde ise kâr satışları ile karşılaştı.1381’in üzeri yeniden 1400 direncine yönelim açısından takip edilebilir. 1360’ın üzerinde kalınması ise önemli.

EUR/USD 1,1950 direncine doğru tepki gösterdi. Bu seviyenin aşılması yükselişin devamı için takip edilebilir. 1,1850 ise destek olarak izlenebilir.  Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir seyir izliyor. Dolar kuru için kısa vadeli olarak 8,10 destek konumunda iken, 8,20 ise direnç seviyesi olarak korunuyor.  

• ABD endeksleri, Fed Başkanı Jerome Powell’ın bir röportajda ‘’Ekonomimize karşı oluşabilecek ana risk Kovid-19’un yeniden hızla yayılmasıdır.’’ Şeklindeki açıklamaların ardından günü negatif bir seyirle kapattı. S&P500, Nasdaq, Dow Jones sırası ile 0.02%, 0.36% ve 0,16% eksi ile günü tamamladı.

• United Airlines (UAL) yetkilileri yaptığı bir açıklamada, ilk çeyrek gelirinin 2019'un ilk çeyreğine göre %66 düşüşle 3,2 milyar dolar olmasını beklediğini belirtti. Açıklama sonrası şirket hisseleri yaklaşık %0,9 değer kaybetti.

• Uber (UBER), araç çağırma sayısında Mart ayında aylık %9 oranında artışla rekor rezervasyon yaptığını açıkladı. Şirket, aşılar ülke genelinde yaygınlaştıkça talebin sürücü mevcudiyetinden daha hızlı iyileştiğini söyledi.

• Konuşma tanıma şirketi Nuance Communications (NUAN), CNBC'ye verdiği demeçte, teknoloji devinin satın alınma işlemi hakkında Microsoft ile görüşmelerde bulunduğunu söyledi.

• Çinli anti-tröst düzenleyicileri, internet şirketi Alibaba’ya (BABA) 2.8 milyar dolar para cezası verdiler ve yatırımcılar, şirketin daha ciddi yasal sorunlarla karşı karşıya kalmadığı için rahatlamış görünüyor. Alibaba'nın ABD'de işlem gören hisseleri %9.27 değer kazandı.

• Canaccord Genuity, elektrikli araç üreticisi Tesla (TSLA) hisselerinin görünümünü “tut” seviyesinde” al” seviyesine yükseltti. Firma, 2022'de Tesla'nın pil işi ile ilgili tedarik kısıtlamalarının azalmasını beklediğini belirtti.

• Restoran zinciri Chipotle Mexican Grill (CMG) hisseleri pazartesiyle beraber yedi seanslık artışını sürdürdü günü %0,5 artı ile kapattı. Raymond James, son haftalarda daha geniş restoran endüstrisindeki gelişmeleri gerekçe göstererek, hisseyi "piyasa getirisi" seviyesinden "piyasa üstü getiri" seviyesine yükseltti.

• General Motors (GM), çoğunluk hissesine sahip olduğu otonom araç iştiraki Cruise, faaliyetlerini uluslararası olarak Dubai'ye doğru genişletiyor. San Francisco merkezli Cruise, yapılan açıklamaya göre Dubai Yolları ve Ulaşım Otoritesi ile 2029 yılına kadar sürücüsüz taksiler ve araç çağırma hizmetlerinin tek sağlayıcısı olmak için bir anlaşma imzaladı.

• Microsoft (MSFT), CNBC'ye verdiği bilgiye göre, konuşma tanıma firması Nuance Communications (NUAN)’ı satın almak için görüşmelerde bulunuyorkısa sürede satın almanın gerçekleşeceğini belirtilen haberde, Microsoft'un hisse başına yaklaşık 56 dolar ödemeye razı olduğunu da belirtildi.

• Sosyal medya uygulama şirketi Match Group (MTCH) hisseleri için tavsiyesini "nötr" den "al" seviyesine yükselttiğini açıkladı. Açıklama sonrası şirket hisseleri günü %0.46 yükselişle kapattı.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa borsaları, şirketlerin çeyreklik bazda kar açıklama dönemine girmeden önce birçok yatırımcının risk almak istememesi üzerine yapmış oldukları satışlarla birlikte günü negatif bir seyirle kapattı. Avrupa’nın önde gelen endekslerinden FTSE100 0.39%, DAX30 0.13% ve CAC40 0.13% eksi ile günü tamamladı.

• British American Tobacco (BATS), J.P. Morgan şirket hisseleri için tavsiyesini "nötr" seviyesine düşürdüğünü açıkladı. Açıklama sonrası şirket hisseleri değer kaybetti.

• Atık ve su yönetimi şirketleri Veolia (VIE) ve Suez (SEV) hisseleri yaklaşık 13 milyar euro (15.4 milyar dolar) değerinde bir birleşme anlaşması imzaladıktan sonra % 9.7 ve% 7.7 değer kazandı.

• Düşük maliyetli havayolları easyJet (EZJ) ve Ryanair (RYA) hisseleri için HSBC'nin ekonomi yeniden açılırken talepte bir geri dönüşe ilişkin endişelerini belirtmesi ve tavsiyesini “tut” şeklinde revize etmesinin ardından şirket hisseleri %3,9 ve %3,6 değer kaybetti.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Finansinvest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Güne hafif olumlu başlangıç yapan BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde satış baskısı altında kaldı. Buna paralel endeks sanayi hisseleri öncülüğünde 1360 ana desteğinin altını test etti. 1360’a tepki gösteren endeks bu seviyenin üzerinde kalma çabası gösteriyor. 1345 ise ikincil destek seviyesidir.

EUR/USD 1,19 seviyesi civarındaki seyrine devam ediyor. Paritede 1,1860 destek seviyesi üzerinde 1,1950 direnç olarak takip edilebilir. Dolar kuru için kısa vadeli olarak 8,10 destek konumunda iken, 8,20 ise direnç seviyesi olarak korunuyor.  

Rusya ve Türkiye arasındaki uçuşlar 1 Haziran’a kadar durduruldu Covid-19 virüsüne ilişkin önlemler doğrultusunda İki ülke arasındaki uçuşların 15 Nisan ve 1 Haziran arasında durdurulacağı ve haftada 2 uçuşa izin verileceği kararı açıklandı. Turizm sektörü için kritik öneme sahip Rus turistler normal dönemlerde toplam turist rakamının yaklaşık %15’ini oluşturuyor. Bu nedenle turizm sektörü için kritik bir öneme sahip.

Öte yandan yaz sezonu turistlerin transferlerinde charter uçuşların ağırlığı oldukça yüksek. Açıklamalar ilk etapta havacılık sektörü hisseleri için sınırlı olumsuz olsabile, yüksek sezona giriş öncesi alınan önemleri sektörün operasyonel gelişimi için olumlu karşılıyoruz. Özellikle aşılanma tarafında yakalanılan ivmelenme ve Ramazan süresince uygulanacak kısmi kapanmalar ile 3Ç’nin sektör için daha iyi geçebileceği ihtimalini de göz önünde bulunduruyoruz.

Yayınlanan veriye göre, mevsimsellikten arındırılmış işsizlik oranı Ocak’ta %12,7 iken Şubat’ta %13,4’e yükselmiş. Döngüsel olarak ise en yüksek seviye Temmuz’da %14,4 ile görülmüştü. İstihdam oranın ise Ocak’ta %43,5 iken Şubat’ta %43,4’e gerilediğini gözlemliyoruz.

Yeni yayınlanmaya başlayan zaman serilerinden, işsiz ve potansiyel işgücünün bütünleşik oranı Ocak’ta %22,9 iken, bu oran Şubat’ta %22,5’e gerilemiş. Atıl işgücü oranı (işgücüne dahil olmayıp olma potansiyeli olanlar ve tam zamanlı çalışmayalar işgücüne dahil ediliyor ve işsiz olarak sayılıyor) ise Ocak’ta %29,5 iken Şubat’ta %28,3’e gerilemiş.

Şubat’ta cari denge 2,6 milyar dolar açık verdi. Böylece 12 aylık birikimli cari açık  Ocak’ta 36,5 milyar dolar iken Şubat ayı itibariyle 37,8 milyar dolar (GSYH’nin %5.3) oldu. Ekim 2020-Şubat 2021 arasında resmi brüt döviz rezervlerinin 15,3 milyar dolar artış gösterdiği bir dönemde (kümülatif 11,3 milyar dolarlık cari açığa rağmen). Sıkı para politikasına geçilmesi ülkenin risk primini düşürdü, böyle sermaye çıkışları durdu ve sermaye girişleri söz konusu oldu. 5 aylık bu dönemde, rezerv artışının ve cari açığın finansmanını ise büyük oranda Hazine’nin net Eurobond ihracı (8,2 milyar dolar) ve net hata ve noksan girişlerinden (10,3 milyar dolar) kaynaklandı. Ayrıca, bu süreçte yerleşik olmayanlar nette 3,8 milyar dolar tutarında Hazine tahvili (DİBS) satın aldılar.

12 aylık birikimli cari açığın Mart’ta 38 milyar dolar ile zirve yapmasını beklerken, Temmuz itibariyle kademeli olarak 30 milyar dolara gerilemesini ve yılı bu civarda bitirmesini bekliyoruz. Bu da cari açığın yıl boyunca GSYH’nin %4,0-4,5’i civarında seyretmesi anlamına geliyor. Ödemeler dengesi finansman kanallarının çok çeşitli olmadığını değerlendirdiğimizde 2021’de brüt resmi döviz rezervlerinin artışının son 5 ayda görülen hız ve miktarda artış göstermeyeceğini değerlendiriyoruz.

Ödemeler dengesi açısından en önemli riskler i) başta enerji olmak üzere emtia fiyatlarındaki artış trendinin yıl boyunca devam etmesi, ii) turizm ve ulaştırma ihracat gelirlerinin yılın 2. yarısında beklentimiz olan 2019’yılı rakamlarının %75’ine erişememesi ve iii) güçlü iç talebin sonucu mal ithalatı hacminin beklentilerin üzerinde artış göstermesi.