QNB Finansinvest Blog

Yurtdışı piyasalar yeni haftaya zayıf bir başlangıç yaptı. BIST 100 Endeksi buna paralel aşağı yönlü bir hareket izlerken, 93.800 seviyesini test etti. Ancak endeks devam eden işlemlerde banka hisseleri öncülüğünde 95 bin seviyesine yukarı tepki gösterdi. Teknik olarak endekste 94.300 ve 93.600 destek olarak takip edilebilir. 95.300 ve 96.500 direnç seviyeleri olarak öne çıkıyor.

1,15 desteğinin altına geri çekilen EUR/USD paritesinde, zayıf seyrine devam ediyor. Bu seviyenin altında düşüş 1,1430 desteğine doğru sürebilir. 1,1550 direnç konumunda. Gelişmekte olan ülke para birimleri yeni haftada değer kaybetme eğilimi sergiliyor. USD/TL’de 6,00 destek, 6,30 direnç olarak izlenebilir.

ABD Piyasaları

• Fed’in kademeli faiz artırımları ABD istihdam rakamlarının Eylül ayında beklentilerin altında kalmasına neden oldu. Borsa tarafı da Cuma gününü zayıf düşüşle kapattı. Dow Jones endeksi 180 puan kayıpla günü kapatırken, S&P500 endeksi ise 16 puan düşüş kaydetti.

• Greenlight Capital Kurucusu David Einhorn Tesla’nın (TSLA) Lehman Brothers ile aynı akıbete doğru ilerlediğini açıkladı. Elon Musk hakkında başlatılan soruşturma ile aynı hafta yapılan bu açıklama hisse üzerindeki satış baskısını arttırdı. Tesla haftayı %7.1 düşüş ile kapattı.

• Kanadalı kenevir üreticisi Tilray (TLRY) dönüştürülebilir 450 milyon dolar borcunun olduğunu açıkladı. Borç haberi sonrası kısmi geri çekilmeler görülse de, hisse volatil görünümünü Cuma günü de sürdürdü.

• Wells Fargo (WFC), 2008 krizinden sonra ilk defa 441 milyon değerinde ve AAA kredi notuna sahip, arkasında devlet desteği bulunmayan ABD ev kredilerine dayalı bono ihraç edeceğini açıkladı. 2008 krizinden önce, mortgage sistemine dayalı ihraç edilen bonoların büyüklüğünün 1 trilyon doların üstünde olduğu tahmin ediliyor.

• Snap (SNAP) Ceo’su Evan Spiegel uygulamamnın en yeni verisyonunun biraz acale ile ortaya çıktığını itiraf etti. Şirketin hala öncelikli hedefi 4.çeyrek bilançosunda başa baş seviyede tutunup, 2019 yılını karlı bir şekilde bitirmek olduğu Ceo tarafından yinelendi.

• 2 yıl önce ömür boyu sürecek 1 milyar dolarlık sponsorluk antlaşması yaptığı yıldız futbolcu Cristiano Ronaldo’nun tekrar tecavüz suçlaması ile karşı karşıya kalmasından sonra, Nike (NKE) süreci yakından izlediklerini ve derin bir endişe duyduklarını belirtti. Aynı şekilde Electronic Arts (EA) firması da dava sonucunu yakından takip ettiklerini ve çıkacak sonuca göre bir karar vereceklerini açıkladı.

• Securities and Exchange Commission (SEC) raporuna göre, General Electric’in (GE) yeni Ceo’su Laary Culp yıllık olarak 21.3 milyon dolar gelir elde edecek ve eğer şirket hisselerini bulunduğu seviyelerden kurtarıp yukarıya taşıyabilirse 200 milyon dolar değerinde şirket hissesine sahip olacak.

• CNBC’nin haberine göre, Amazon(AMZN) internet sitesi için daha fazla özel marka yaratmak için yeni bir ‘Hızlandırma’ programı başlatmayı düşünüyor. Suntrust Robinson Humprey’e göre şirketin özel markalı işleri 2022 yılında 25 milyar dolarlık satış hacmi yaratması bekleniyor.

• Costco (COST), çeyreklik bazda Wall Street analistlerinin beklentilerine paralel hisse başına 2.36 dolar kar elde ettiğini ve beklentilerden bir miktar daha yüksek olarak 44.41 milyar dolar gelir yarattığını açıkladı.

• Reuters’a göre, Smart Global Holdings (SGH) çeyreklik bazda hisse başına analist beklentilerinin 6 cent üzerinde 1.72 dolar kar elde etti. Gelir rakamıda beklentilerin bir miktar üzerinde 374 milyon dolar olarak gerçekleşti.

Avrupa Piyasaları

• Bono fiyatlarındaki düşüş ve ABD istihdam rakamlarının beklentilerin altında kalması Avrupa borsalarında satışları beraberinde getirdi. FTSE endeksi %1.35, Dax endeksi ise %1.08 değer kaybetti.

• İngiliz hammadde üreticileri Antofgasta (ANTO), Anglo American (AAL), Rio Tinto (RIO) ve BHP Billiton (BLT) devam eden ticari gerginlik nedeniyle yaklaşık %4 düşüşle kapattı.

• Danske Bank’ın (DANSKE) yaklaşık 200 milyar dolar kara para akladığına dair yeni ayrıntıların ortaya çıkması sonucu Cuma gününü de %6 kayıpla kapattı.

• Gayrimenkul şirketi Intu Properties’in (INTU) sahibi Peel Group’un şirket hisselerini toplayacağına dair çıkan rapor sonrası şirket hisseleri %27 değer kazandı. Öte yandan diğer bir gayrimenkul şirketi Hammerson (HMSO) Highcroos Centre’ın %50 hissesini 236 milyar Pound karşılığında satın alacağına dair haberlerin çıkması sonucu %2.83 değer kazandı.

• Unilever (ULVR) Genel Müdürlüğünü İngiltere’den Hollanda’ya taşıyacağını açıklaması sonrası haftayı zayıf yükselişle kapattı. 

Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Günün Yorumu

5 yıllık CDS risk primi 420 seviyesinde. TL varlıklar adına anlamlı bir toparlanma ihtimali düşük, global piyasalarda Çin-ABD arasında yaşanan gerginlik kaynaklı riskler artarken, gelişmekte olan piyasalarda da başta Brezilya ve G. Afrika olmak üzere tedirginlik devam etmekte.

BIST 100: Endekste hafif satıcılı açılış bekliyoruz. 95.300 direnç seviyesi altında ilk planda 94.300 destek olarak takip edilecektir. Endekste teknik görünüm zayıf olduğundan olası yükseliş çabaları bu aşamada tepki olarak değerlendirilebilir

TL Bonolar: Tahvil faizlerinde yüksek seviyelerin korunacağını düşünüyoruz. Gösterge tahvilde %26 ve 10 yıllık tahvilde de %20 seviyesi üzerinde kalınması beklenebilir. ABD 10 yıllık tahvil faizinde yükseliş sürüyor…

USD/TL: Dolar kurunda genel anlamda 6,00-6,30 bandı dahilinde dalgalı seyrin devam edeceğini düşünüyoruz. TL haftanın açılışında diğer gelişmekte olan ülke para birimlerine görece paralel bir seyir içinde…

EUR/USD: ABD verilerinin ardından paritede dolar lehine hava devam ediyor. 1,15 seviyesi civarında denge arayışı var. İtalya’daki gelişmeler de Euro negatif değerlendirilmekte…

• Çin Merkez Bankası bu yıl 4. kez olmak üzere bankaların zorunlu karşılık oranlarını düşürdü…

• Brezilya’da sağcı aday Bolsonaro devlet başkanlığı seçimlerinin ilk turunu %46 ile önde bitirirken, ikinci tur 28 Ekim’de yapılacak…

• ABD 10 yıllık tahvil faizlerindeki yükseliş eğilimi devam ediyor, %3,24’ün üzerini test etti…

• MSCI gelişmekte olan ülkeler endeksi 1000’e gerileyerek Mayıs 2017’den bu yana en düşük seviyelerinde…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Güne yataya yakın bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde 93 bin seviyesine doğru geri çekildi. Ancak endeks banka hisseleri öncülüğünde bu seviye civarından destek buldu. Buna paralel endeks yeniden 94.300’ün üzerine yöneldi. Teknik olarak endekste 94.300’ün üzerinde 95.300 direnç olarak takip edilebilir. 94.300’ün aşağı yönde kırılması halinde 93.600 destek olarak izlenebilir.

1,15 desteğine altına geri çekilen EUR/USD paritesinde, zayıf seyrine devam ediyor. Bu seviyenin altında düşüş 1,1430 desteğine doğru sürebilir. 1,1550 direnç konumunda. Dolar kuru 6,07’nin üzeri ile kısa vadeli alçalan trendini yukarı yönde kırdı. Kurda bu seviye üzerinde görünüm olumlu; 6,30 direnç olarak takip edilebilir.

Kısa vadeli yükselen trendini aşağı kıran BIST 100 Endeksi’nde satış baskısı güçlenirken, aşağı yönlü hareket devam ediyor. 94.300 ara desteğinin de altına geri çekilen endekste kısa vadeli zayıf görünüm korunuyor. Teknik olarak bu seviyenin altında endekste 93.600 hedef destek konumunda. 95.300 ise direnç olarak takip edilebilir. Endekste kısa vadeli yön aşağı olduğundan yükselişler tepki niteliğinde kalabilir. Öğleden sonra ABD’de açıklanacak olan istihdam verileri küresel piyasalarda hareketlilik yaratabilir.

1,15 desteğinin altına geri çekilen EUR/USD paritesinde, zayıf seyrine devam ediyor. Bu seviyenin altında düşüş 1,1430 desteğine doğru sürebilir. 1,1550 direnç konumunda. Dolar kuru 6,07’nin üzeri ile kısa vadeli alçalan trendini yukarı yönde kırdı. Kurda bu seviye üzerinde görünüm olumlu; 6,30 direnç olarak takip edilebilir.

ABD Piyasaları

• Tahvil faizlerindeki yükseliş piyasalarda risk algısının arttırmasına yol açarken, VIX endeksi %30 artış kaydetti.  Risk algısındaki artış en çok teknoloji hisselerini olumsuz etkiledi. Nasdaq endeksi 145 puan, Dow Jones endeksi 201 puan, S&P500 ise yaklaşık 24 puan düşerek günü ekside kapattılar.

• Bloomberg’in haberine göre Chipotle Mexican Grill’in (CMG) yiyecek güvenliğinin başındaki isim James Marden 2016 yılından beri başında bulunduğu görevinden yılsonu itibariyle ayrılıp, emekli olacağını açıkladı.

• İrlanda veri güvenliği komisyonu yaklaşık 50 milyon kullanıcıyı etkileyen data sızması olayından dolayı Facebook (FB) için inceleme başlatma kararı aldı.

• Amerikalı aracı kurum TD Ameritrade (AMTD), Emtia Vadeli işlemler Piyasası tarafından regüle edilen ErisX borsası ile stratejik antlaşmaya giderek müşterilerine spot ve vadeli şekilde bitcoin işlemi yaptıracaklarını açıkladı.

• General Motors (GM) – Honda (HMC) ve Daimler (DAI) – Renault (RNO) ortalıklarından sonra, otonom araçlar için bir işbirliği de Toyota (TM) ile Softbank arasından gerçekleşti.

• Tahvil faizlerindeki yükseliş banka hisselerine olumlu yansıdı. Wells Fargo (WFC) günü %1.63, Bank of America (BAC) %1.43 ve Western Alliance Bancorp (WAL) %2 yükselişle kapattı.

• Bloomberg’in yayınladığı bir habere göre Çinli bir hacker grubu ağırlıklı olarak Super Micro Computer mikro çiplerini kullanan bilgisayarları hackledi. Ayrıca Super Micro Computer ile hali hazırda çalışmakta olan 30 şirket bu durumdan olumsuz etkilendi. Super Micro Computer ürünleri satan Amazon.com (AMZN) hisseleri %1.5 düşerken, bazı ürünlerinde mikro çiplerini kullandığı gerekçesiyle Apple (AAPL) hisseleri de %1 değer kaybetti.

• Deutsche Bank 8 mikro çip şirketinin 2019 yılı kar beklentisini yaklaşık %5 oranında düşürdü. Micron (MU) %2.6, Nvidia (NVDA) %2.2 ve Advanced Micro Devices (AMD) %2.3 değer kaybetti.

Avrupa Piyasaları

• ABD tahvil faizlerindeki yükseliş tüm global piyasalarda etkili oldu. Avrupa borsalarında da risk iştahı düşerken, hisse senedi piyasası günü düşüşle kapattı. FTSE endeksi 91 puan düşerken, Dax 43 puan düşerek 1 haftalık düşüş grafiğini devam ettirdi.

• Giyim markası Ted Baker (TED), vergi öncesi karının %3.2 düşerek 24.5 milyon pound seviyesinden gerçekleştiğini, gelir rakamlarının ise %3.5 artarak 306 milyon pound seviyesine ulaştığını açıkladı.

• Smiths Group (SMIN), sıra dışı koşullarda yakıt ve gaz transferi konusunda mühendislik çözümleri üreten Amerikalı United Flexible şirketini 345 milyon dolar karşılığında Arlington Capital’dan satın aldığını açıkladı.

• ABD Adalet Bankanlığı kara para aklama iddiası nedeniyle Danske Bank (DANSKE) hakkında soruşturma açmaya hazırlanıyor. Bu haber sonrası hisse fiyatları %4.6 değer kaybetti.

• Bono piyasasındaki artan karlılık bonolara olan talebi arttırırken bu durum banka hisse senetlerine de olumlu yansıdı. Commerzbank (CBK) %3.5, Credit Agricole (ACA) %%2.2 ve Deutsche Bank (DBK) %1.5 yükselişle günü sonlandırdı.

Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

(=) Yabancı yatırımcılar Eylül ayında Borsa Istanbul’da US$112mn net alış yaptılar… En büyük net alışın olduğu beş şirket: THYAO: US$100mn, ASELS: US$82mn, GARAN: US$70mn, BIMAS: US$30mn ve KOZAL: US$27mn olurken, en büyük net satışın olduğu beş şirket ise TTKOM: US$124mn, YKBNK: US$39mn, VAKBN: US$35mn, ISCTR: US$34mn ve SAHOL: US$18mn oldu.

(=) Foreign investors were net buyers of US$112mn of Turkish equities in September… Top 5 inflows were at: THYAO: US$100mn, ASELS: US$82mn, GARAN: US$70mn, BIMAS: US$30mn, and KOZAL: US$27mn. Top 5 outflows were at TTKOM: US$124mn, YKBNK: US$39mn, VAKBN: US$35mn, ISCTR: US$34mn and SAHOL: US$18mn.

(+) Orge Elektrik 863,6 bin EUR+ KDV’lik metro projesi için anlaşmayı imzaladı Şirketin Kabataş-Mahmutbet metrosundaki proje büyüklüğü son proje ile 4.3mn EUR+KDV seviyesine ulaştı. Projenin Nisan 2019’da tamamlanması planlanıyor. 2018 yılı için metro işlerininden 50mn TRY proje alınabileceğini tahminlerimize koymuştuk. Haberi hisse için pozitif değerlendiriyoruz.

(+) Orge Elektrik signed the deal for additional project from Kabatas-Mahmutbey Subway Project The company previously announced that the project negotiations amounting 863,6k EUR+VAT had been initiated by the end of September. In the recent announcement, it is stated that the company signed the agreement.  Following the latest additional project, total project amount on Kabatas-Mecidikoy-Mahmutbey subway reached to EUR4.3mn+VAT. The project is expected to be completed by April 2019. Note that we plug in nearly TRY50mn new contact on subway segment for 2018. Positive for the stock.

Günün Yorumu

Son dönemde ABD’de beklentilerin üzerinde açıklanan veriler enflasyona yönelik tahminlerin yukarı gelmesine neden olurken, ABD tahvil faizleri yükseliş eğilimi gösteriyor. Buna paralel küresel piyasalar baskı altında kalırken, MSCI gelişmekte olan ülke endeksi dün sert bir şekilde geri çekildi. Küresel piyasalarda risk iştahı düşüş gösterirken, içeride son 15 yılın en yüksek seviyesine ulaşan enflasyon yurtiçi varlıkların görece baskı altında kalmasına neden oluyor. Dolar kurundaki 6,07 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı gözüküyor. Önemli destek seviyelerini aşağı yönde kıran endekste geri çekilmenin devamını görebiliriz. Dip oluşumu gerçekleşmeden yeni alım konusunda aceleci olunmamalı.

BIST 100: Endekste yataya yakın bir açılış ve gün içinde zayıf bir seyir bekliyoruz. Kısa vadeli yükselen trend desteğini aşağı yönde kıran endekste düşüş ivme kazanmış durumda. 95.300 direnç haline gelirken, 93.600 ve 92.300 destek olarak takip edilebilir. Endekste kısa vadeli yön aşağı olduğundan yeni alım konusunda aceleci olunmamalı...

TL Bonolar: TL’deki zayıf seyir ve enflasyondaki olumsuz görünüm nedeniyle tahvil-bono faizlerinde yüksek seviyelerin korunmasını bekliyoruz. Diğer yandan ABD tahvil faizlerindeki yukarı yönlü seyir olumsuz. Gösterge tahvil faizinde %26,75, 10 yıllık tahvil faizinde %20,85 destek seviyeleri olarak takip edilebilir...

USD/TL: TL gelişmekte olan ülke para birimlerine görece olumsuz bir seyir izliyor. USD/TL 6,07’nin üzeri ile kısa vadeli alçalan trendinin üzerine yöneldi. Kurda kısa vadeli yön yukarı gözüküyor, 6,07 desteğinin üzerinde mevcut dolar pozisyonlarının korunmasını öneriyoruz. 6,30 direnç olarak takip edilebilir...

EUR/USD: ABD tahvil faizlerindeki yükseliş paritede aşağı yönlü baskıya neden oluyor. 1,1430 destek, 1,1550 direnç olarak izlenebilir. Paritede kısa vadeli görünüm zayıf olduğundan Euro karşısında Dolar öneriyoruz...

• ABD’de tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve ücret artışları verileri izlenecek…

• Borsa İstanbul’da, yabancı yatırımcılar Eylül ayında 112 milyon dolar net alış yaptı…

• MSCI gelişmekte olan ülkeler endeksi sert düşüşle son bir yılın en düşük seviyelerine yakın…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

BIST 100 Endeksi güne yataya yakın bir başlangıç yapsa da, devam eden işlemlerde banka hisselerindeki sert satışın öncülüğünde aşağı yönlü bir seyir izledi. Buna paralel endeks 96.500 desteğini aşağı yönde kırdı. Diğer yandan yurtdışı borsalardaki düşüş endeksin geri çekilmesinde etkili oldu. Buna paralel endeks 95.300 desteğinin de altını test etti. Endekste bu seviyenin altında geri çekilmenin devamı gelebilir.

1,15 desteğine doğru geri çekilen EUR/USD paritesi, zayıf seyrine devam ediyor. Bu seviyenin aşağı kırılması halinde düşüş gösterebilir. 1,1550’nin üzerinde 1,1650 direnç konumunda. TL enflasyon verisinin ardından gelişmekte olan ülke para birimlerinden negatif ayrıştı. Dolar kuru 6,15 direncinin üzerine yöneldi. Kurda kısa vadeli yön yukarı gözüküyor. 6,30 direnç olarak izlenebilir.