QNB Finansinvest Blog

Güne hafif olumlu bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde kazanımlarını artırdı. Buna paralel endeks banka hisseleri öncülüğünde 110.300 direncine doğru yönelim gösterdi. Ancak endeks kâr satışları ile karşılaşırken, yeniden 110 bin seviyesinin altına geri çekildi ve 109 bin civarına yöneldi. Teknik olarak endekste 110.300 tarihi zirve seviyesinin aşılması yükselişin devamı açısından önemli. 108.300 ise destek seviyesi olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesi 1,18 civarındaki seyrine devam ediyor. Yarın Jackson Hole toplantısında Fed Başkanı Yellen ve ECB Başkanı Draghi’nin para politikalarının devamına yönelik vereceği mesajlar önemli olacak. 1,18’in kalıcı olarak aşılması halinde ise 1,19 hedef direnç olarak izlenebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında hafif değer kaybetme eğilimi gösteriyor. Buna paralel USD/TL kuru 3,48’in altında kalıcı olmakta zorlanıyor. Bu seviyenin altında 3,45 destek olark takip edilebilir. 3,48’in üzerinde ise 3,50 direnç konumunda.

TCMB'nin verilerine göre, yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi stokları 18 Ağustos haftasında önceki haftaya göre piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net 220 milyon dolar artış gösterdi. Toplam brüt stok ise 52,1 milyar dolardan 52,6 milyar dolar seviyesine yükseldi.

Aynı dönemde hisse senedinde yabancı payı portföy büyüklüğü açısından %65,56’dan %65,77 seviyesine yükseldi. Bu oran son durumda ise son dört yılın en yüksek seviyesi olan %65,92’de bulunuyor.

BIST 100 Endeksi yaklaşık bir haftadır yükseliş eğilimi gösteriyor. 109.600 direncinin üzerine yönelen endeks bu seviyenin üzerinde 110.300 direncini hedefliyor. 108.300 destek seviyesi olarak takip edilebilir. 107.750 desteğinin üzerinde endekste kısa vadeli olumlu görünüm korunacağından bu seviyenin üzerinde mevcut pozisyonların korunmasını öneriyoruz.

Yurtdışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki devlet iç borçlanma senedi (DİBS) stoğu ise piyasa fiyatı değişimi ve kur farkından arındırılmış olarak net 213 milyon dolar azalış gösterdi. Toplam brüt stok ise 32,9 milyar dolarda belirgin bir değişim göstermedi.

Yabancıların DİBS portföyünün toplam pazar içindeki payı geçen hafta %22,85 (önceki: %23,04) repo hariç olarak DİBS stoğu içerisindeki yabancı payı ise %20,99 seviyesinde gerçekleşti (Önceki: %21,19)

Dolar kurundaki aşağı yönlü hareketlere rağmen içeride tahvil-bono faizlerinde görece yüksek seviyeler korunuyor. TCMB ortalama fonlama maliyetini %12 civarında görece yüksek seviyelerde oluşturmaya devam ediyor. Diğer yandan enflasyonda önümüzdeki aylarda baz etkisi kaynaklı olmak üzere yükseliş yaşabileceğini düşünüyoruz. Bu nedenle tahvil-bono faizlerinde aşağı yönlü marjı sınırlı buluyoruz. Kısa vadede gösterge tahvilin bileşik faizinin %11,50’nin, 10 yıllık tahvil faizinin %10,50’nin üzerinde bir seyir izleyeceğini tahmin ediyoruz.

Güne hafif alıcılı bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi dolar kurundaki aşağı yönlü hareketlerin desteği ile devam eden işlemlerde kazanımlarını ileri taşıdı. Buna paralel endeks bankacılık hisseleri öncülüğünde 109.500 direncinin üzerine yöneldi. Yurtdışı piyasalara bakıldığında Avrupa borsaları hafif yükseliş gösterirken, ABD vadeli endeks kontratları yatay bir görünüm sergiliyor. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nin 109.500 seviyesinin üzerinde kalıcı olması yükselişin 110.300 olan tarihi zirve seviyesine devamı açısından öne çıkıyor. Olası geri çekilmelerde ise 108.300 ara destek seviyesi olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesi sabah saatlerinde 1,18’in hafif üzerinde bir görünüm sergilese de, yeniden bu seviyenin hafif altına geri çekildi. Yarın Jackson Hole toplantısında Fed Başkanı Yellen ve ECB Başkanı Draghi’nin para politikalarının devamına yönelik vereceği mesajlar önemli olacak. Paritede 1,1650 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı gözüküyor. 1,18’in kalıcı olarak aşılması halinde ise 1,19 hedef direnç olarak izlenebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında sınırlı değişim gösteriyor. USD/TL kuru ise 3,48 civarında bir görünüm sergiliyor. Kurda bu seviyenin aşağı yönde kırılıp kırılmayacağı önemli olacak. 3,48’in aşağı kırılması halinde 3,45 destek konumunda. 3,50 ise direnç olarak takip edilebilir.

BIST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

Güne yataya yakın bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde 109.500 direncine doğru yükseliş gösterdi. Ancak endeks kâr satışları ile karşılaşırken, yeniden 109 binin altına geri çekildi. Endeks gün içerisinde bu seviyenin üzerine yükselme çabaları gösterdi. Yurtdışı piyasalara bakıldığında, Avrupa borsaları gün içerisinde kazanımlarını geri verirken, ABD borsaları ise güne hafif satıcılı bir başlangıç yaptı. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nde 109.500 direncinin üzeri 110.300 tarihi zirve seviyesine yönelim açısından takip edilebilir. 107.750 ise destek seviyesi olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde endekste kısa vadeli olumlu görünüm korunuyor olacak.

EUR/USD paritesi ABD’de yeni konut satışları verisinin beklentilerin altında açıklanmasının ardından 1,18 seviyesinin hafif üzerine tepki gösterdi. Kısa vadede paritede bu seviyenin üzerinde 1,19 direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında hafif değer kazanma eğilimi gösteriyor. Buna paralel USD/TL kuru 3,49 seviyesi civarına geri çekildi. Kısa vadede 3,50’nin altında 3,48 destek olarak takip edilebilir. 3,50’nin üzerinde ise 3,52 ise direnç olarak öne çıkıyor.

BIST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

Güne yataya yakın bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi 109 bin seviyesine yükseliş gösterdi. Endeks devam eden işlemlerde bu seviyede direnç ile karşılaşırken, 108.600 desteğine doğru geri çekildi. Ancak endeks bu seviyeden yukarı yönde tepki verirken, yeniden 109 bin seviyesine yöneldi. Yurtdışı piyasalara bakıldığında Avrupa borsaları yatay, ABD vadeli endeks kontratları ise hafif ekside işlem görüyor. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nde 108.600 seviyesinin üzeri 109.500 direncine yönelim açısından öne çıkıyor. 107.750 destek seviyesi olarak takip edilebilir. Bu destek seviyesinin üzerinde endekste kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek.

EUR/USD paritesi 1,17-1,18 bandının üst tarafında görünüm sergiliyor. Kısa vadede 1,18’in aşılması halinde 1,19 direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir görünüm sergiliyor. USD/TL kuru ise 3,50 civarında bir görünüm sergiliyor. Kısa vadede bu seviyenin altına 3,48 destek konumunda. 3,50’nin üzerinde ise 3,52 direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

BIST’te İlk Seans:

* BIST-100 hisse senetlerini içermektedir.

Kur/Faiz/Emtia/Dış Piyasalar:

(+) Brisa: Use of winter tires becomes mandatory for all cars driving on the intercity highways The new legislation states that between 1^st of December and 1^st of April all cars have to use winter tires while driving on the intercity highways. Previously, it had been mandatory for only commercial vehicles. The impact of the new legislation cannot be evaluated as  there is no information on the frequency/number of cars using intercity highways in the winter period. However, there should be an increase in the sales of winter tires in one way or another. Accordingly, we deem the new legislation to be positive for the stock performance.

            Brisa: Bütün taşıtlara kış lastiği kullanma zorunluluğu getirildi. Ulaştırma, Denizcilik ve Haberleşme Bakanlığı’nın yayınladığı tebliğe göre Türkiye’de 1 Aralık ile 1 Nisan arasındaki dört aylık dönemde bütün taşıtlara şehirlerarası yollarda kış lastiği kullanma zorunluluğu getirildi. Haber Brisa için pozitif.

Celebi Hava Servisi bid for Mumba Cargo Terminal. Celebi Hava Servisi and Nas Aviation Services India Consortium bid for the Mumbai Chhatrapati Shivaji International Airport ("CSIA") Cargo terminal tender. The tender involves development of the existing Cargo Terminal and operating rights for 19 years until May 2, 2036. The Cargo terminal is expected generate an annual EUR45mn revenues with annual cargo capacity of 450k tonnes while required capex is calculated at EUR70mn.

   Celebi Hava Servisi Mumbai Kargo Terminal için teklif sundu. Celebi Hava Servisi Hindistan'ın Mumbai Chhatrapati Shivaji İternational Airport ("CSIA") uluslararası havalimanı uluslararası kargo terminalinin geliştirilmesi, bakımı, 2 Mayıs 2036 tarihine kadar 19 (ondokuz) yıl süre ile işletilmesi ve yönetilmesi ile ilgili açılan ihaleye %59 oranla Nas Aviation Services India Private Limited ile konsorsiyum olarak iştirak ederek,

22 Ağustos 2017 tarihinde teklif sunmuştur. Kazanılması durumunda Cargo terminalinden Konsorsiyum olarak elde edilecek yıllık gelirin EUR45mn, yapılacak sait kıymet yatırımının ise EUR70mn olması beklenmektedir.