BIST 100 Endeksi Fed’in faiz indirim sinyali vermesinin ardından küresel borsalardaki ilk olumlu etki ile yukarı tepki gösterdi. Hatırlatmak gerekirse; endeks geçtiğimiz haftanın başından itibaren düzeltme hareketi ile aşağı yönlü trendde destek seviyelerinin altına yönelim eğilimi gösteriyordu. Endeks günler sonrasında gelen tepki alımları ile banka hisseleri öncülüğünde 10.700 seviyesinden destek bulurken, 10.900 direncine doğru yöneldi. Endeks günü %1,5, bankacılık endeksi ise %3,5 oranında yükselişle tamamladı. Böylece endekste dip oluşumu ile birlikte düzeltme hareketi geride kaldı. 10.700 destek haline gelirken, endekste bu seviyenin üzerinde yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. 10.800 seviyesinin üzerinde kalıcı olması ile de kısa vadeli yükselen trendde 10.900 ve 11.000 dirençlerine doğru yükseliş devam edebilir. 10.600 ana destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir, trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde ise 15.000 seviyesinin üzeri yükseliş eğiliminin 16.000 direncine devam etmesi açısından izlenebilir. 14.400 ise ana destek olarak öne çıkıyor. TCMB tarafından açıklanan verilere; yurt dışında yerleşik kişiler geçen hafta 128,5 milyon dolar net hisse satışı yaptı. Yabancılar aynı dönemde 1,36 milyar dolarlık DİBS alımı gerçekleştirdi. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; bugün ABD’de açıklanacak olan Temmuz ayı tarım dışı istihdam verisi küresel piyasalar ve Fed’den faiz indirim beklentileri üzerinde etkili olacaktır. Tarım dışı istihdamın aylık bazda 175 kişi artması bekleniyor. Hatırlanacağı üzere; Fed beklentilere paralel politika faizini son bir yıldır olduğu gibi 23 yılın zirvesinde %5,25-%5,50 bandında sabit bıraktı. Fed Başkanı Powell, enflasyon konusundaki güvenin artması ve iş gücü piyasasının gücünü koruması halinde faiz indiriminin Eylül ayında masaya gelebileceğini açıkladı. Powell; ikinci çeyrekte enflasyon verilerinin güvenlerini artırdığını ve daha iyi verilerin bu güveni daha da güçlendireceğini, komitenin genel düşüncesinin politika faiz oranını düşürmenin uygun olacağı noktaya yaklaştıkları yönünde olduğunu belirtti. Toplantı metninde; son aylarda enflasyonun %2’lik hedefe doğru daha fazla ilerleme sağladığı, istihdam ve enflasyon hedeflerine karşı risklerin daha dengeli olmaya devam ettiği ifade edildi. Ayrıca istihdamın yavaşladığı, enflasyonun geçen seneden beri yavaşlasa da hala biraz yüksek olduğu değerlendirildi. Her ne kadar piyasalar geçtiğimiz dönemde Eylül ayı toplantısında faiz indirimi beklese de, Fed üyeleri daha temkinli duruş sergiliyordu. Dolayısıyla da beklenti açısından piyasalar ile Fed üyelerinin arasında duruş farkı bulunurken, piyasalar iyimser tarafta kalıyordu. Fed bu toplantıda Eylül ayı için artık parasal gevşemeye yönelik sözsel yönlendirme gerçekleştirmiş oldu. Fed faiz indirim sinyali vererek, yeni politikaya daha yakın olduklarına dair mesaj ile piyasaları önümüzdeki döneme hazırlamış oldu.
EUR/USD paritesi Fed’in toplantısında faiz indirim mesajı vermesi ile 1,08 seviyesinden yukarı tepki göstermişti. Ancak parite dolara olan eğilimin artması ile 1,08 desteğinin altına geri çekildi. Böylece paritede kısa vadeli alçakan trendde zayıf seyir devam ediyor. 1,08’in üzeri yukarı tepki hareketinin gerçekleşmesi ve yeniden 1,08-1,09 bandında görünüm için takip edilebilir. 1,0770 desteğinin altında ise 1,07 sonraki destek olarak izlenebilir. Dolar kuru yukarı yönlü baskı altında iken, 33,15-33,20 direnç bölgesinin üst tarafına yöneldi. Kurda 32,20 seviyesi direnç olarak korunuyor. Yükseliş eğiliminin devam etmemesi için kurun bu bölgenin altında kalması önemli. 33,30 sonraki direnç seviyesidir. 33,00 seviyesi ilk planda destek iken, 32,80 ana destek olarak izlenebilir. 32,80 desteğinin aşağı yönlü geçilmesi geri çekilme için izlenebilir. Bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece kurda tepki alımlarının geldiğini görebiliriz.
Jepolitik gerilimin etkisiyle yukarı yönlü tepki gösteren petrol fiyatları yeniden güç kaybına uğradı. Brent petrolde 77,90 dolar destek, 81,70 dolar direnç seviyesidir. Fed’in faiz indirimine yönelik açıklamaları ve ABD tahvil faizlerindeki düşüş altın ons fiyatlarında yükselişin ileri taşınmasını sağladı. Buna paralel altın ons yükselen trendde 2450 dolar direncinin üzerine yöneldi. Altın ons yaşanan yükseliş sonrasında son durumda dengelenme eğilimi gösteriyor. 2400 dolar desteğinin üzerinde yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. 2450 doların üzerinde ise 2475 dolar olan direnç seviyesine doğru yükseliş gösterebilir. Gram altın, dolar kuru ve altın ons etkisiyle 2600 TL’nin üzerindeki seyrine devam ediyor. 2560 TL desteğinin üzerinde yukarı yönlü eğilim korunuyor olacak. 2600 TL’nin üzerinde ise 2643 TL olan tarihi zirvesine doğru yükseliş gerçekleşebilir.
