BIST 100 Endeksi geçtiğimiz haftanın başında satış baskısı altında kalırken, devam eden günlerde toparlanma eğilimi gösterdi. Endeks 9700-10.200 bandını sert bir şekilde aşağı kırması sonrası 9500 desteğine doğru geri çekildi. Endeks bu seviye civarında gelen tepki alımları ile toparlanma eğilimi sergiledi ve yeniden 9700-10.200 bandına geri döndü. Endeks bu bant içerisinde 9700 desteğinden yukarı yönlü hareket ile 9900 direncine doğru yönelim gösteriyor. Endeks Perşembe günü %0,8 değer kazandı. Teknik göstergelerin aşırı satım bölgesine yakın seviyelerden dönüş işareti gösterdiğini söyleyebiliriz. Fitch’ten Cuma günü not artırım beklentilerinin artık fiyatlama açısından bu hafta devreye girdiğini görebiliriz. Dolayısıyla da 9900’ün üzerinde 10.000 ve 10.100 dirençlerine doğru yönelim gerçekleşebilir. Mevcut trade pozisyonları 9700 desteği üzerinde korunabilir. 9700’ün üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksi bir kez daha 14.000 olan direncine yönelim gösterdi. Bankacılık endeksinin bu seviyeyi aşması yükselişini devam ettirmesi açısından izlenebilir. Olası geri çekilmelerde 13.000 destek seviyesidir. ABD'de son dönemde açıklanan verilere bakacak olursak; bölge ekonomisi ikinci çeyrekte yıllık bazda %3 ile beklentilerin üzerinde büyüdü. Piyasa beklentisi ekonominin %2,8 büyümede kalması bekleniyordu. Cuma günü ABD'de Temmuz ayı kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) beklentilere paralel açıklandı. Yıllık manşet PCE %2,5, çekirdek PCE ise %2,6’da değişim göstermedi. Veriler Eylül ayı için Fed'den faiz indirim beklentilerini destekler nitelikte açıklandı. Euro Bölgesi'nde ise enflasyon yıllık %2,2 ile 3 yılın en düşük seviyesinde geriledi. Haftanın ajandasında; yarın içeride TÜFE rakamları, ABD'de Çarşamba günü Ağustos ayı ADP özel sektör istihdamı, Cuma günü tarım dışı istihdamı öne çıkıyor. Fed Başkanı Powell son konuşmasında; enflasyonun %2 hedefine doğru sürdürülebilir bir yolda olduğuna olan güveninin arttığını, fiyat istikrarına doğru daha fazla ilerleme kaydederken güçlü bir iş gücü piyasasını desteklemek için ellerinde gelen her şeyi yapacaklarını belirtti. Powell; Eylül ayı için gevşeme sinyali verirken, faiz indirimlerinin zamanlamasının ve hızının gelen verilere, gelişen görünüme ve risk dengesine bağlı olacağını ifade etmişti. ABD’de son durumda Eylül ayı için 25 ve 50 baz puan ile gevşeme beklentileri bulunurken, Kasım ve Aralık ayı toplantılarına da 25’şer baz puan ihtimal veriliyor. İstihdam verilerinin seyri özellikle Eylül ayı için 25 ve 50 baz olan beklenti oranlarında değişikliğe neden olabilir. Fitch'in Cuma günü Türkiye’nin notunda artırıma gitmesinin muhtemel olduğunu belirtelim. Fitch en son Türkiye’nin kredi notunu "B"den "B+"ya yükseltirken, not görünümünü durağandan pozitife revize etmişti. Fitch’in açıklamasında notun yükselmesine sebep olarak Haziran 2023’ten beri uygulanan politika değişikliklerinin dayanıklılığı ve etkinliği gösterildi.
ABD'de son dönemde enflasyon verilerinin düşüş göstermesi ile Fed’den faiz indirim beklentileri artarken, EUR/USD son bir yıllık alçalan trendinin üzerine yükselmişti. Dolayısıyla da uzun vadeli görünümü güçlenenen parite Fed Başkanı Powell’ın faiz indirim mesajı ile 1,12 direncine yükseliş gösterdi. Ancak parite yaşanan yükseliş sonrasında bu önemli direnç seviyesinde güç kaybına uğradı. Öte yandan ABD’de büyüme verisinin beklentilerin ötesinde yukarı revize edilmesi, Euro Bölgesi enflasyonunun düşüş göstermesi EUR/USD'nin 1,11 desteğinin altına geri çekilmesine neden oldu. Buna paralel parite kısa vadeli düzeltme içerisinde hareket sergiliyor. 1,10 ilk planda destek olarak izlenebilir. 1,11 ve 1,12 ise dirençler olarak öne çıkıyor. TL son dönemde baskılı seyir izlerken, bazı gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket sergiliyor. Dolar kuru kademeli yükseliş eğilimi ile 34,00 seviyesini daha güçlü bir şekilde destek oluşturma eğilimi gösteriyor. 34,00 desteğinin üzerinde kısa vadeli yükseliş eğilimi söz konusu. 34,20 ve 34,30 dirençler olarak takip edilebilir.
Petrol fiyatları direnç seviyelerine yönelim sonrasında yeniden güç kaybına uğradı. Brent petrolde 75,20 dolar ana destek, 79,00 dolar direnç seviyesidir. Fed’den faiz indirim beklentileri ve jeopolitik riskler son dönemde altın ons fiyatlarını destekledi. Altın ons fiyatlarının rekor tazeleme eğiliminin ardından 2500 doların altında hafif düzeltme hareketi içerisinde görünüm sergilediğini söyleyebiliriz. Altın onsun kısa vadede 2500 doların üzerinde kalması yükselen kanalın üzerinde hareket sergilemesi ve yukarı yönlü eğilimin devamı için önemli. 2500 dolar desteğinin üzerinde 2532 dolar tarihi zirve ana direnç olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 2470 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm güçlü görünüyor. Gram altında; dolar kuru ve altın onsun desteği sürüyor. 2700 TL desteğinin üzerinde rekor tazeleme eğilimi korunabilir. 2800 TL önemli direnç olarak izlenebilir.
