QNB Finansinvest Blog

Haber kaynaklarına göre ABD, ticaret görüşmeleri kapsamında Çin’in Yuan’ın değerini düşürmesini etkisiz hale getirme amaçlı olarak para birimini sabit tutması istedi. Diğer yandan her iki ülke arasında ticaret müzakereleri devam ederken, ABD Başkanı Trump görüşmelerin iyi gittiğini açıkladı. Bu gelişmelerin etkisiyle bugün yurtdışı borsalar olumlu bir seyir izlerken, BIST 100 Endeksi güne hafif alıcılı bir başlangıç yaptı. Endeks devam eden işlemlerde banka hisseleri öncülüğünde 102.750 direncine doğru yükseldi. Endekste 102.750’nin üzeri 103.500 direncine yönelim açısından takip edilebilir. 101.250 ise destek seviyesi olarak öne çıkıyor.

ABD arasındaki görüşmelerin seyrine bağlı olarak toparlanan EUR/USD paritesinde 1,1350 üzerinde kalıcı olunması halinde 1,1430 sonraki direnç konumunda. 1,13 ise ilk planda destek olarak izlenecektir. Dolar kurunda süren sıkışma formasyonu gereği kısa vadede 5,27-5,32 bandı dahilinde seyir yaşanması muhtemel görünüyor.

ABD Piyasaları

• ABD piyasaları 3 günlük aranın ardından hafif yükselişlerle günü tamamladı. Dow Jones endeksi günü 8 puan, S&P 500 endeksi günü 4 puan ve Nasdaq endeksi günü 14 puan yükselişle tamamladı.

• Walmart (WMT) son çeyrekte beklentilerin 8 cent üzerinde hisse başına 1.41 dolar kar açıkladı. Satışlar beklentilerin üzerinde 4.2% artış gösterdi.

• Stephens, McDonald’s Corp. (MCD) için görünümünü “ENDEKSE PARALEL GETİRİ” den “AĞIRLIĞINI ARTIR” olarak yukarı yönde revize etti.

• United Parcel Service (UPS) çeyreklik gelirini 5.5% artırarak hisse başına 96 cent kar rakamı açıkladı.

• Yazılım şirketi Oracle Corp. (ORCL) 12 milyar dolarlık hisse geri alım programı yapmayı planlıyor.

• Advanced Auto Parts Inc. (AAP) son çeyrekte beklentilerin 4 cent üzerinde hisse başına 1.17 dolar gelir açıkladı. Satışlarını 3.4% artıran şirket beklentilerin altında kaldı.

 • Honda Motor Co. (HMC) 2021 yılında İngiltere’deki fabrikasını kapatmayı planlıyor. Kararın Brexit ile alakalı olmadığını, global şartlar nedeni ile olduğunu açıkladı.

• HSBC Holdings Plc (HSBC) 2018 yılındaki vergi öncesi karı geçtiğimiz yıla göre 15% artarak 19.89 milyar dolar oldu.  Hacmini 2017 yılına göre 4.5% artırarak 53.78 milyar dolara çıkardı.  Yıllık hisse başına 0.51 cent kar açıkladı ama bazı analistlerin beklentisi olan hisse geri alım programını açıklamadı.

• Savunma sektörü oyuncularından Raytheon Co. (RTN) Birleşik Arap Emirlikleri ile yaptığı anlaşma sayesinde 1.55 milyar dolar para kazanacak.

• Stifel Nicolaus, Papa John’s International (PZZA) görünümünü “TUT” dan “SAT” olarak aşağı yönde revize etti.

• Nomura, Lululemon Athletica Inc. (LULU) görünümünü “AL” dan “NÖTR” olarak aşağı yönde revize etti.• Stifel Nicolaus, Papa John’s International (PZZA) görünümünü “TUT” dan “SAT” olarak aşağı yönde revize etti.

• JP Morgan Weight Watchers International (WTW) görünümünü “NÖTR” den “AĞIRLIĞINI AZALT” olarak aşağı yönde revize etti. Ayrıca hisseler için hedef fiyatını 37 dolardan 25 dolara indirdi.

• GMP yatırım şirketi Canopy Growth (CGC)’un gelecek karlılığına dair endişeleri ile “TUT” olarak görünümünü aşağı yönde revize etti.

• Service Corporation International (SCI) son çeyrekte beklentilerin altında kalarak 820 milyon dolar ciro rakamına ulaştı. Çeyreklik hisse başına karı 2 cent beklentilerin altında kalarak 54 cent olarak açıklandı.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa piyasaları ABD- Çin görüşmelerine dair karamsar gelişmeler sonucu dünü düşüş ile kapattı. İki ülke ilişkileri iyileştirmek adına 7. Görüşmesini gerçekleştirirken bu süreç içinde kayda değer adımlar atıldı. Ancak halen kritik sorunlara çözüm üretilebilmiş değil. Dün sadece DAX30 pozitif kapatırken, FTSE100 ve CAC40 günü negatif kapattı.

• HSBC (HSBC) 4% düşüş kaydederek FTSE endeksinin en çok kaybedeni oldu. Şirket, 2018 yılını beklentilerin de altında kar ile kapattı. Ayrıca İngiltere’deki Brexit sürecinin ve Çin’deki durağanlığın yarattığı kırılganlık banka karlılığını 2019 yılında da olumsuz etkilemesi beklenmekte.

• İngiliz maden şirketi BHP (BHP) 2019 yılında operasyonel konulardan kaynaklı problemler yaşanabileceğine dair kaygılar sonucu hisse fiyatları 8% düştü.

• Danimarkalı işitme cihazı üretim şirketi William Demant (WDH) organik ürün satışlarındaki düşüş nedeniyle 9% değer kaybederek diğer rakip firmalara kıyasla dip seviyelere indi. Şirket ayrıca organik satış beklentisini 2019- 2025 yılları için aşağı yönlü revize etti.

Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Günün Yorumu

ABD piyasalarında yaşanan sınırlı yükselişin ardından Asya piyasalarında da benzer bir görünüm var. TL varlıklarda kısmi toparlanma sürebilir, ancak sürecin kuvvet kazanması zor gözükmekte. Endekste 100.600 mevcut pozisyonlar için stop loss olarak izlenebilir. Diğer yandan Fed bu akşam Ocak ayına dair toplantı tutanaklarını yayımlayacak. Fed bu yıl ABD ekonomisinde aşağı yönlü riskler görürken, faiz artırımları için temkinli bir duruş sergiliyor. Tutanakların belirgin bir piyasa etkisi yaratmayacağını düşünüyoruz.

BIST 100:Endekste hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz. Endekste 100.600 ve 101.250 önemli destek seviyeleri, buralara yaklaşırken gelen tepki alımları önemli. 102.750 ve 103.500 direnç seviyeleri olarak izlenecektir...

TL Bonolar: Hazine ihaleleri sonrasında tahvil faizlerinde kısmi yükseliş görüyoruz. Gösterge tahvilde %19 ve 10 yıllık tahvilde de %15 seviyesi civarında denge arayışı yaşanması beklenebilir…

USD/TL:Global risk iştahına bağlı olarak 5,30 seviyesi altına gerileyen dolar kurunda süren sıkışma formasyonu gereği 5,27-5,32 bandı dahilinde seyir yaşanması muhtemel…

EUR/USD: Çin-ABD arasındaki görüşmelerin seyrine bağlı olarak toparlanan paritede 1,1350 üzerinde kalıcı olunması halinde 1,1430 sonraki direnç konumunda. 1,13 ise ilk planda destek olarak izlenecektir…

•ABD, ticaret görüşmelerinde Çin’den Yuan’ın değerini sabit tutmasını istedi…

•S&P - Bu yıl TL’nin değerinde tek seferde gerçekleşecek büyük bir değişim beklemiyoruz…

•Bu akşam açıklanacak olan Fed toplantı tutanakları öncesinde altın ons fiyatları 10 ayın zirvesinde…

•Veri takviminde; içeride ve Euro Bölgesi’nde tüketici güven endeksi takip edilecek. TCELL ve ENJSA 4Ç finansallarını açıklayacak…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Endeks 100.600 civarından destek buldu Günün ikinci yarısında satış baskısı ile 100.600 desteğine doğru geri çekilen BIST 100 Endeksi gelen tepki alımları ile toparlandı. Buna paralel endeks 101.250 seviyesinin üzerine yöneldi. Yurtdışı piyasalara bakıldığında, Avrupa borsaları düşüş gösterirken, ABD borsaları karışık bir açılış gerçekleştirdi. Teknik olarak endekste 101.250’nin üzeri 102.750 direncine yönelim açısından takip edilebilir. 100.600 ise ana destek olarak öne çıkıyor. Endeksin bu destek seviyesinin üzerinde kalması önemli.

1,13 seviyesi civarında denge arayışında olan EUR/USD paritesinde 1,1350 direnci aşılmadığı takdirde 1,1220 destek seviyesine doğru geri çekilme eğilimi korunacaktır. TL gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel bir görünüm sergiledi. Dolar kurunda 5,30 seviyesinin üzerinde 5,35 ve 5,42 direnç konumunda. 5,25 ise destek olarak izlenebilir.

Güne hafif alıcılı bir başlangıç BIST 100 Endeksi, devam eden işlemlerde satış baskısı altında kaldı ve 101.250 desteğinin altına yöneldi. Banka endeksindeki artış, BIST’te aşağı yönlü hareketlerin daha sınırlı olmasını sağladı. Diğer yandan Avrupa borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları da hafif ekside işlem görüyor. Teknik olarak endekste 101.250’nin altında 100.600 ana desteğine doğru geri çekilmenin devamını görebiliriz. 102.750 ise direnç olarak korunuyor.

1,13 seviyesi civarında denge arayışında olan EUR/USD paritesinde 1,1350 direnci aşılmadığı takdirde 1,1220 destek seviyesine doğru geri çekilme eğilimi korunacaktır. TL gelişmekte olan ülke para birimlerine görece hafif olumsuz bir performans sergiliyor. Dolar kuru 5,30 seviyesi üzerinde yerleşirken, 5,35 ve 5,42 kısa vadeli olarak direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

(=) Ford Otosan hisse başına net 2.0655 TL nakit kar payı dağıtmayı Genel Kurul’a teklif edecek. Bu son kapanışa göre %3.8 temettü verimine denk gelmektedir. Nakit kar payı dağıtım tarhi 1 Nisan olarak belirlenmiştir

(=) Ford Otosan will propose distribute TRY2.43/share (TRY853mn in total) cash dividend from its 2018 earnings as first instalment. This coresponds to a dividend yield of 4.5% at the latest close. The dividend distribution is scheduled for April 1.

(+) Orge Elektik Katar’da iş geliştirmeyi değerlendiriyor Şirket tarafından yapılan açıklamada, Genel Müdürlüğün Katar’da şirket kurulması, şube açılması ve potansiyel projelere teklif verilip alınmasına ilişkin yetkilendirildiğini açıklandı. Katar’da potansiyel iş geliştirmeler  şirketin gelirlerinde uluslararası projelerin pay bulmasını beraberinde getirebilir. Haberi hisse için olumlu değerlendiriyoruz.

(+) Orge Elektrik evaluates developing new businesses in Qatar Accordingly, the general directorate is authorized to decide on opening a branch in Qatar and giving offers for the potential projects in the region. We welcome the news for the company considering its potentially diversifying the backlog with international projects abroad. The market reaction should be slightly positive.

(+) Kordsa ABD’de yeni şirket almak üzere anlaştı Şirket tarafından yapılan açıklamada kompozit ürünler üretiminde lider firmalardan biri konumunda olan Axiom Materials Acquisition şirketinin satın alınması kararı alındığı açıklandı. Yasal onayların alınması sonrasında %95.83’ünün kapanış düzetlemeleri hariç yaklaşık 174.8mn ABD Doları karşılığında şirketin satın alınmasına karar verildi. Bu şirketin satın alınması ile Kordsa’nın komopzit ürünler segmentinde bir adım daha ileri gideceğini düşünüyoruz ve satın almanın şirketin kompozit ürünler segmentinde bir Kordsa daha kurma hedefi ile uyumlu olduğunu düşünüyoruz. Haberi şirketin büyüme potansiyelini desteklediğinden ötürü pozitif olarak değerlendiriyoruz.

(+) Kordsa to acquire another advanced composites manufacturing company in US Kordsa announced that it agreed to acquire Axiom Materials Acquisition company in US, a global leader in advanced composites development and manufacturing. The acquisition is subject to standard regulatory approvals and other customary conditions. The transaction price is agreed at USD174.8mn for 95.83% of the company – excluding the adjustments regarding finalization of the transaction.  We discussed the details of the acquisition with IR Team. Accordingly, following the transaction, Kordsa will have licenses to manufacture “prepreg” composite  materials in addition to its licenses for weaving of the composite reinforcement materials. Accordingly, the company will take a step further on advanced composite development and manufacturing pyramid. The company has not been currently sharing any financial or operational information regarding the target company, however, it has been stated that profitability should be higher than Kordsa’s main business and its composite companies , Fabric Development Inc.  and Textile Products Inc. in US. The company’s current financial liabilities stood at USD296mn by the end of 9M18- with our assumption of 1.8x Net Debt/EBITDA level for 2018YE. If the transaction is fully funded by external financing, the company’s net debt/EBITDA level should increase to 2.8x based on our 2019YE. We welcome the news for the company’s growth prospects and we consider the potential acquisition as a solid step through the realization of the company’s LT-target to become one of the leading composite company suppling aerospace and aviation industries in the world.

Günün Yorumu

Asya piyasalarında yaşanan hafif alıcılı seyrin ardından Avrupa’da da benzer bir seyir beklenebilir. TL varlıklarda da dün yaşanan kar satışlarının ardından bugün daha olumlu bir seyir izlenmesi beklenebilir. Ancak yükseliş sonrası düzeltme hareketi gerçekleştiren endekste bant içindeki dalgalı seyrin bugün de devam edeceğini tahmin ediyoruz.

BIST 100:Endekste hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz. Endekste 101.250 önemli destek, 102.000 ve 102.750 ise direnç seviyeleri olarak takip edilecek. Sıkışma formasyonu içindeki hareket henüz sonuçlanmadı…

TL Bonolar: Bugün yapılacak olan ihaleler öncesinde tahvil faizlerinde geri çekilme eğilimi sınırlı kalacaktır. Gösterge tahvilde %18-18,50 bandının üst kısmına yakınsayan bir seyir beklenebilir…

USD/TL:Dolar kuru 5,30 seviyesi üzerinde yerleşirken, 5,35 ve 5,42 kısa vadeli olarak direnç seviyeleri. Sabah itibariyle gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında kısmi zayıflama eğiliminde…

EUR/USD: 1,13 seviyesi civarında denge arayışında olan paritede 1,1350 direnci aşılmadığı takdirde 1,1220 destek seviyesine doğru geri çekilme eğilimi korunacaktır…

•Hazine sabit kuponlu 2 yıl vadeli ve 5 yıl vadeli TÜFE’ye endeksli 5 yıl vadeli tahvilin yeniden ihracını gerçekleştirecek…

•Almanya’da ZEW endeksleri açıklanacak…

•BRISA 4Ç finansallarını açıklayacak…

•Çin ile ABD arasında ticaret anlaşmazlıklarını gidermek için yapılan görüşmeler bugün Washington’da yeniden başlıyor…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Günün ilk yarısında 103 binin üzerine yönelen BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde aşağı yönlü bir seyir izledi. Endeks akşam saatlerine doğru satış baskısı altında kaldı ve 102 bin seviyesinin altına yöneldi. Banka hisseleri endekste aşağı yönlü hareketlere neden olurken, sanayi endeksi geri çekilmenin daha sınırlı olmasını sağladı. Endekste 102.750’nin üzeri 103.500 direncine yönelim açısından önemli. 101.250 ise destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Sabah saatlerinde 1,13 civarında bir seyir izleyen EUR/USD paritesi bu seviyenin hafif üzerine yükseldi. 1,13’ün üzeri 1,1350 direncine yönelim açısından takip edilebilir. 1,13’ün altında ise 1,1220 destek konumunda. TL gelişmekte olan ülke para birimlerine görece olumsuz bir performans sergiliyor. 5,30’un üzerinde yukarı hareket ivme kazanabilir; 5,35 sonraki direnç. 5,30’un altında 5,25 destek olarak izlenebilir.