QNB Finansinvest Blog

SISE Group announced its dividend payments in 2019: Accordingly, SISE, TRKCM, SODA and ANACM will distribute TRY0.1777, TRY0.136, TRY0.345 and TRY0.12 cash dividend from its 2018 earnings respectively. This corresponds to a dividend yield of 2.8%, 3.85%, 4.99% and 3.77%. The Ex. date for the dividends is June 7.

Şişe grubu 2019’da ödenecek kar payı tutarlarını açıkladı: Buna göre, SISE, TRKCM, SODA ve ANACM 2018 yılında elde etmiş oldukları karlardan sırasıyla TL0.1777, TL0.136, TL0.345 ve TL0.12 nakit temettü dağıtacak. Bu rakamlar %2.8, %3.85, %4.99 ve %3.77. temettü verimine işaret ediyor. Temettüler için kayıt tarihi 7 Haziran olarak belirlendi.

Turk Traktor management decided to not to pay cash dividend from its 2018 earnings. Although this is a surprise for the investors, we think that retaining the earnings is positive considering 1) elevated debt level of the company (2.75x Net debt/EBITDA), 2) high cost of borrowing currently in Turkey and 3) sharp contraction in Turkish tractor market.

Türk Traktör 2018 yılı karından temettü dağıtmama kararı aldı. Bu yatırımcılar için sürpriz olsa da; şirketin son dönemde artan borç yükü (Net borç/FAVÖK:2.75x), yükselen borçlanma maliyetleri ve yavaşlayan traktör pazarı sebebiyle kazancın şirket içerisinde tutulmasını olumlu buluyoruz.

Günün Yorumu

ABD’de endekslerin yükselerek kapanışının ardından vadeli endeks kontratlarında da hafif alıcılı bir seyir var. ABD-Çin arasındaki görüşmelerin devam etmesi ve Çin’e ek süre verilmesinin planlanması olumlu. TL varlıklarda doların global olarak kuvvetlenmesi ile tepki denemeleri sınırlı kalabilir.

BIST 100: Endekste yataya yakın bir açılış bekliyoruz. Endekste 102.750 seviyesi direnç haline gelirken, 101.250 önemli destek konumunda. Bu seviye üzerinde tepki alımlarının gelmesi beklenebilir…

TL Bonolar: Tahvil faizlerinde dün sınırlı kar satışları yaşanırken, gösterge tahvilde %18,50 civarı seyir sürüyor. 10 yıllık tahvilde ise TL değer kaybı ile %15 destek konumunda…

USD/TL:Dolar kurunda 5,20-5,30 bandı dahilinde dalgalı seyir yaşanırken, 5,25 altında kalıcı seyir yaşanamaması dikkat çekici. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde de dolar karşısında kayıplar var…

EUR/USD: 1,13 seviyesinin altında seyreden paritede, ABD verilerinin beklentileri karşılaması ve İspanya’da yaşanan gelişmelerin etkisi ile dolar lehine görünüm devam edebilir, 1,1220 destek konumunda…

•HALKB ve DOAS 4Ç finansallarını açıklayacak…

•İçeride Aralık ayı cari işlemler dengesi ve sanayi üretimi verileri açıklanacak…

•Euro Bölgesi 4Ç büyüme ile ABD’de ÜFE ve işsizlik maaşı başvuruları verileri izlenecek…

•Merkez Bankası Beklenti Anketini yayımlayacak…

•ABD Çin’e uygulanması planlanan gümrük vergisini 60 gün ertelemeyi planlıyor…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

ABD-Çin arasındaki ticaret müzakerelerine yönelik ABD tarafından gelen olumlu açıklamaların yanı sıra, ABD’de Cumhuriyetçi ve Demokrat üyelerin hükümetin ikinci kez kapanmasını önleyecek olan sınır güvenliği konusunda prensipte anlaşmaya varması ile küresel risk iştahı arttı. Buna paralel yurtdışı borsalar olumlu bir görünüm sergiliyor. BIST 100 Endeksi güne olumlu başlangıç yapsa da devam eden işlemlerde kâr satışları ile karşılaştı. Endeks banka hisselerindeki satışların öncülüğünde 103.500 ve 102.750 destek seviyelerini aşağı kırdı. Teknik olarak endekste bu seviyeler direnç haline geldi. 101.250 ise destek seviyesi olarak takip edilebilir.

1,13 direncinin üzerine yönelen EUR/USD paritesi yeniden bu seviyenin altına geri çekildi. Paritede 1,1220 destek, 1,1350 direnç konumunda takip edilecektir. Artan risk iştahı ile gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kazandı. Dolar kurunda 5,25’in altında ise 5,20 destek konumunda. 5,25’in üzerinde 5,30 hedef direnç olarak öne çıkıyor.

ABD-Çin arasındaki ticaret müzakerelerine yönelik ABD tarafından gelen olumlu açıklamaların yanı sıra, ABD’de Cumhuriyetçi ve Demokrat üyelerin hükümetin ikinci kez kapanmasını önleyecek olan sınır güvenliği konusunda prensipte anlaşmaya varması ile küresel risk iştahı arttı. Buna paralel BIST 100 Endeksi güne olumlu bir başlangıç yaptı. Ancak endeks kâr satışları ile karşılaştı ve 104.500 civarından geri çekildi. Endeks devam eden işlemlerde 103.500 desteğinin altına yöneldi. 103.500 direnç haline gelirken, 102.750 ve 102 bin destek seviyeleri olarak takip edilebilir.

1,13 seviyesi üzerine yönelen EUR/USD paritesinde bugün gelecek ABD enflasyon verisi belirleyici olacaktır, 1,1350 direnç konumunda takip edilecektir. Artan risk iştahı ile gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kazandı. Dolar kurunda 5,25’in altında ise 5,20 destek konumunda. 5,25’in üzerinde 5,30 hedef direnç olarak öne çıkıyor.

ABD Piyasaları

• ABD piyasaları, parlamentonun kapanmasının önlenmesine dair beklentiler ile yükseldi. Ayrıca Çin ile devam eden müzakerelerin olumlu sonuçlanacağını dair beklentiler piyasaların yükselişini destekledi. Dow jones 372 puan, S&P500 34 puan ve Nasdaq 106 puan yükseliş ile Salı gününü tamamladı.

• Under Armour (UAA), 4. Çeyrekte hisse başına 4 cent beklentisine karşılık 9 cent kar açıklayarak beklentileri aştı. İndirim sezonunda düşük indirim oranına rağmen yüksek satış rakamları şirket karlılığı üzerinde etkili oldu.

• Bira üreticisi Molson Coors (TAP) beklentilerin 5 cent üzerinde 84 cent kar açıkladı. Ayrıca şirket 2016 ve 2017 yılları finansallarında muhasebe kaynaklı hata yapıldığını açıkladı. Bu hatanın 2018 yılı kayıtlarına geçeceği ifade edildi.

• Morgan Stanley, Cisco Systems (CSCO) hisselerinin “AL” olan görünümünü “TUT” olarak aşağı yönlü revize etti. Cisco’nun network güvenliği alanında büyümesi ve gelişmesi beklenmesine karşın bu beklentinin piyasada fiyatlandığı görüşü hâkim.

• Wolverine World Wide (WWW), ayakkabı üreticisi, 25% temettü dağıtacağını ve 400 milyon dolarlık geri alım programına başlayacağını açıklandı.

• E-ticaret ve ödeme sistemleri şirketi Shopify (SHOP) 4. Çeyrekte 26 cent kar açıklayarak beklentilerin 6 cent üzerine çıktı. Ciro rakamlarını da beklentilerin üzerinde arttıran şirketin ilerleyen dönemde 2019 yılı görünümünü de yukarı yönlü revize etmesi bekleniyor.

• Gilead Sciences (GILD) karaciğer hastalıklarında kullanılmak üzere seri üretime çıkarmayı planladığı Nash marka ilacın tedavi sürecinde istenilen başarıya ulaşmadığı açıklandı. Satışa sunulmasının ardından yaklaşık 35 milyon dolarlık bir ciro elde edilmesi bekleniyordu.

 • Perakende ve Google’a (GOOGL) sevkiyat hizmeti sunan Walmart (WMT) bireysel müşterilerin adreslerine gün içi meyve-sebze servisini iptal etti.

• Activision Blizzard (ATVI) son çeyrekte beklentilerin altında kalarak hisse başına 90 cent kar açıkladı. Cirosuda beklentilerin altında kalarak 2.38 milyar dolar olarak açıklandı. Rakamlardan sonra hisse seansa düşüş ile başlasa da günü 3.89% yukarda tamamladı.

• Electronic Arts (EA) yeni oyunu olan “Apex Legends” piyasa sürmesi ile 25 milyon yeni oyuncuya ulaştı. Hisseler günü 5% yukarda tamamladı.

• Amazon.com Inc. (AMZN) ve General Motors Co. (GM) ABD’li elektrikli araç üreticisi Rivian Automotive LLC’ye 1 ila 2 milyar dolar arasında yatırım yapmak için görüşmeler yapıyor.

• Aurora Cannabis Inc. (ACB) çeyreklik 237 milyon Kanada doları zarar açıkladı.  Fakat hisseler etkilenmeyerek günü başladığı gibi 7.17 dolardan kapattı.

• Twilio Inc. (TWLO) cirosunu 77% artırarak 204.3 milyon dolara çıkardı. Hisse başına beklentilere paralel olarak 0.04 cent kar açıkladı. 

Avrupa Piyasaları

• Avrupa piyasaları ABD ve Çin ile devam eden müzakerelerin olumlu sonuçlanmasına dair beklentiler ile günü yukarda tamamladı. DAX 1% yükselirken, İngiltere başkanı Theresa May’in Brexit çözümü için iki hafta daha istemesi FTSE100’ün yatay kapanmasına neden oldu.

• Fransız lastik üreticisi Michelin (ML) 1.68 milyar Euro net kar açıkladı. Satışlarını 0.3% artıran şirketin geçen seneki kar rakamı da 1.70 milyar Euro idi. Hisseler günü 13% yukarda tamamladı.

• Gucci markasının sahibi olan Kering SA (KER) 2018 yılında karını bir önceki seneye göre ikiye katlayarak 3.71 milyar Euro olarak açıkladı. Analistlerin beklentisi 2.79 milyar euro kar açıklaması yönündeydi. Aynı zamanda son çeyrek gelirlerini 25% artırdı. Hisseler günü 3.28% yukarda tamamladı.

• Tur şirketi TUI AG (TUI) son çeyrekte geçen senenin aynı dönemine göre zararını artırarak 139.1 milyon Euro zarar ettiğini açıkladı. 2019 yaz rezervasyonlarının 2018 yılına paralel olduğunu fakat daha düşük fiyatlarla gerçekleştiğini belirtti.  

• İngiliz Aracı Kurumu Plus500 Ltd. (PLUS) Avrupa’da getirilen yeni regülasyonlarla gelirlerinde düşüş sinyalleri verdi. Hisseler günü 30% aşağıda tamamladı. 

Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Günün Yorumu

ABD’de Cumhuriyetçiler ile Demokratların hükümetin kapanmaması konusunda anlaşmaya varmaları ve Çin-ABD müzakerelerinde 1 Mart olan son uzlaşma tarihinin ertelenebileceğine dair haber akışı ile global anlamda piyasalar olumlu. TL varlıklarda da TL değerlenmesi ile beraber benzer bir görünüm izlenebilir.

BIST 100: Endekste kısmi alıcılı bir açılış bekliyoruz. 103.500 desteği üzerinde 105 bin ilk planda direnç konumunda, mevcut trade pozisyonlarının 103.500 üzerinde korunmasını öneriyoruz…

TL Bonolar: Uzun vadeli tahvil faizlerinde artan risk iştahına bağlı geri çekilme yaşanıyor, 10 yıllık tahvil için %14,50 direnç konumunda. Gösterge tahvilde ise %18,50 civarında denge oluşması beklenebilir…

USD/TL:Dolar kurunda 5,30 direncinin aşılamaması ile dışarıda artan risk iştahına da bağlı olarak geri çekilme yaşanıyor. 5,25 seviyesi altında 5,20 destek konumunda izlenecektir…

EUR/USD: Yeniden 1,13 seviyesi üzerine atan paritede bugün gelecek ABD enflasyon verisi belirleyici olacaktır, 1,1350 direnç konumunda takip edilecektir…

•TUPRS, TAVHL ve AYGAZ 4Ç finansallarını açıklayacak…

•Euro Bölgesi sanayi üretimi ile ABD’de TÜFE verileri izlenecek…

•ABD Başkanı Trump, Çin ürünlerine yönelik yeni tarifeleri artırmada 1 Mart tarihi uzatabileceğini açıkladı…

•ABD Kongresi’ndeki Cumhuriyetçi ve Demokrat üyelerin sınır güvenliği konusunda prensipte anlaşmaya vardığı belirtiliyor…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Güne hafif olumlu bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde 105 bin direncine yöneldi. Ancak endeks bu seviyede kâr satışları ile karşılaştı. Teknik olarak endekste kısa vadeli görünüm olumlu. 103.500 destek konumunda iken, 105 bin direncinin kalıcı olarak aşılması ile 105.900 hedef direncine doğru yükselişin devamını görebiliriz.

Euro Bölgesi’nin zayıf ekonomik görünümü ile gerilemeye devam eden EUR/USD paritesinde, 1,13 direnç seviyesi altında düşüş 1,1220 desteğine kadar devam edebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir görünüm sergiliyor. Dolar kurunda 5,25-5,30 bandındaki hareket devam ediyor. 5,25’in üzerinde 5,30 hedef direnç olarak öne çıkıyor. 5,25’in altında ise 5,20 destek konumunda.

ABD Piyasaları

• ABD piyasaları, Çin ile ticaret müzakereleri haberleri olumlu etkilese de hükümetin kapanmasına dair endişeler ile karışık kapattı. Dow jones 53 puan düşerken, S&P500 2 puan ve Nasdaq 9 puan yükselişle günü tamamladı.

• Morgan Stanley (MS) Kanada merkezli Solium Capital’i 900 milyon dolar nakit karşılığında satın aldığını açıkladı. Bu satın alma işlemi şirketin finansal kriz yaşadığı dönemden bu yana en büyük satın alma işlemi oldu.

• Hedge fon yönetim şirketi Third Point, tüm Netflix (NFLX), Microsoft (MSFT) ve Alibaba (BABA) hisselerini Ocak ayından bu yana yaptığı satışlarla elinden çıkardığını açıkladı.  

• Tesla (TSLA) Las Vegas fabrikasındaki 230 çalışanın 150’sini işten çıkardığını açıkladı. Kuzey Amerika kıtasına araç sağlayan fabrika için üretimin çok yavaş ilerliyor olması işten çıkarmalar için belirleyici oldu. Buna rağmen yatırım şirketi Canaccord Genuity şirketin görünümünü “TUT” dan “AL” a yükselterek hedef fiyatınıda 330 dolardan 450 dolara çıkardı. Ayrıca şirket için değerlendirmelerde bulunan Morgan Stanley Tesla’nın elektrikli araç sektöründeki dominasyonunu “Rivian” tarafından bozulabileceğini savundu.

•  South China Morning Post’un hazırladığı habere göre Apple’ın (AAPL) Çin’e yaptığı İphone satışları 4. Çeyrekte yaklaşık 20% düştü. Buna karşın Çin şirketi Huawei’in satışları 23% arttı.

• Video oyun üreticisi Activision Blizzard (ATVI) düşen oyun satışları nedeniyle 100’ün üzerinde çalışanını işten çıkaracağını açıkladı. Hisseler günü 7.60% aşağıda tamamladı.

• Goldman Sachs, araç kiralama şirketi Avis Budget Group Inc.(CAR) hisseleri için “SAT” olan görüşünü “AL” olarak revize etti. Hedef fiyat seviyesini de 30 dolardan 35 dolara yükseltti.

 • Loop Capital Markets, Bed Bath& Beyond (BBBY) için “TUT” olan görüşünü “SAT” olarak aşağı yönlü revize etti. Şirketin yaptığı açıklamaya göre, ev eşyası satan şirketlerin 2019 yılı hedeflerini tutturamamasını beklediklerini açıkladı.

• Nvidia (NVDA) hisseleri Bernstein tarafından 2019 yılı kar beklentisinin aşağı yönlü revize edilmesi sonrası “ENDEKS ÜZERİ GETİRİ” olan görünümü “ENDEKSE PARALEL GETİRİ” olarak revize edildi.

• JP Morgan Boeing (BA) hisseleri için hedef fiyatını 450 dolara çıkardı, görünümünü “AĞIRLIĞINI ARTIR” olarak korudu.

• Amazon.com Inc. (AMZN) evlere internet hizmeti sağlayan San Francisco’da 2014 yılında kurulan Eero’yu satın alacağını açıkladı. Sektörün önemli oyuncuları arasında Google Wifi ve Apple AirPort bulunuyor.  

Avrupa Piyasaları

 • Avrupa piyasaları Çin ile ABD arasındaki görüşmelere dair haberler ile olumlu etkilendi. Fakat İngiltere tarafından açıklanan GSYH rakamı ile sarsıldı. İngiltere’nin 4. Çeyrek GSYH’sı 0.2% olarak açıklanırken 2012 yılından buyana ki en kötü çeyreklik rakam oldu. Buna rağmen DAX ve FTSE100 1% civarında yükselişle günü tamamladı.

• Alman posta şirketi Deutsche Post AG (DPW) beklenenden daha fazla posta ücreti yansıtmasına izin verilmesi ile günü 2.5% yukarda tamamladı.

• Just Eat Plc (JE) ortaklarından Cat Rock, rakiplerinden menü servis şirketleriyle birleşmeyi teşvik etmesi hisselerin 3% yükselmesini sağladı.

• Financial Times’ın haberine göre Smith & Nephew Plc (SN) ABD’li medikal ekipmanlar üreten NuVasive (NUVA)’i 3 milyar dolar karşılığında satın almayı planlıyor. Hisseler günü 3% aşağıda tamamladı.  

Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

(=)Electricity production ceased in ENKA’s Adapazarı and Gebze Plants: Production ceased after the completion of the electricity sales agreement with EÜAŞ (Electricity Generation Company) for Adapazarı and Gebze natural gas combined cycle power plants developed within the scope of the Build Operate model. Neutral for the stock.

(=)ENKA’nın Adapazarı ve Gebze santrallerinde üretime ara verildi: Yap işlet modeli kapsamında geliştirilen Adapazarı ve Gebze doğalgaz çevrim elektrik santrallerinin EÜAŞ ile olan satış anlaşmalarının sona ermesiyle bu santrallerde üretime ara verildi. Hisse için nötr.