QNB Finansinvest Blog

ABD tarafından Çin ile ticaret görüşmelerinin tamamlanmaya yakın olduğunun açıklanması ile ticaret endişeleri azalmış durumda. Buna paralel küresel piyasalarda risk alma iştahı arttı. BIST 100 Endeksi de yurtdışı borsalara benzer şekilde güne alıcılı bir başlangıç yaptı. Endeks sanayi hisseleri öncülüğünde 97.250 direncinin üzerine yöneldi. Endekste teknik olarak kısa ve orta vadeli görünüm güçlü. 97.250’nin üzeri yükselişin 98.700 direncine devamı açısından takip edilebilir. 96.300 ise destek olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesinde 1,1350-1,1430 bandı korunmakta. ABD verileri haftanın kapanışında belirleyici olacak, ancak volatilite genel olarak düşük. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir görünüm sergiliyor. TL ise değer kaybetme eğiliminde. Dolar kurunda 5,35’in altında 5,30 destek olarak takip edilebilir. 5,42 ise direnç konumunda.

ABD Piyasaları

• ABD borsaları Çin ile yeniden tarife görüşmelerinin başlayabileceği beklentisi ile yükselişini sürdürdü. ABD’nin Çin mallarına uyguladığı ambargonun yumuşatılacağına dair haberler başta Çin menşei şirketler olmak üzere tüm endekslerde olumlu karşılandı. Dow Jones 162 puan, S&P500 19 puan ve Nasdaq endeksi 50 puan yükseliş ile günü kapattı.

• Morgan Stanley (MS), zorlu geçen yılın son çeyreğinde özellikle varlık bankacılığı, yatırım danışmanlığı ve işlem masalarının yarattığı gelirlerin düşmesinden kaynaklı 4. çeyrekte hisse başına beklentilerin altında olacak şekilde 80 cent kar elde ettiğini açıkladı. Şirketin gelir rakamları da beklentilerin altında kalarak 8.55 milyar dolar olarak gerçekleşti.

• Alcoa (AA), 4. çeyrekte beklentilere paralel gelir rakamları açıklasa da, alüminyum üreticisi şirket beklentilerin oldukça üzerinde olacak şekilde hisse başına 66 cent kar elde ettiğini açıkladı.

• Demiryolu operatörü CSX Corp. (CSX), beklentilere paralel hisse başına 1.02 dolar kar elde ettiğini açıkladı. Gelir rakamlarında da beklentileri karşılayan şirket, yine de 2019 yılı için gelir büyümesini aşağı yönde revize etti.

 • Cars.com (CARS), yatırımcılarına daha fazla değer katmak için, içerisinde online otomobil satış operatörünün satışı da dahil olmak üzere çok farklı stratejik alternatifleri gözden geçirdiklerini açıkladı.

• Wall Street Journal’in haberine, Goldman Sachs (GS), 2018 yılının son haftasında sabit getirili menkul kıymet bölümünün prim havuzundan ‘8’ haneli rakamları çıkardıklarını açıkladı.

• Bloomberg’in raporuna göre, iPhone satışlarındaki yavaşlamadan ötürü Apple (AAPL) bazı bölümler için işe alım sürecini askıya aldı.

• Sears Holding (SHLD) yetkilileri, şirketin iflas ihalesi için kazanan firmanın ESL Investment olduğunu açıkladı. 1 Şubatta yürürlüğe girecek antlaşmaya göre ESL Investment Sears’ın hali hazırdaki 425 mağazasını 5.2 milyar dolar karşılığında satın aldı.

• Netflix (NFLX) kullanıcı sayısını arttırmasına rağmen ciro rakamlarında beklentilerin zayıf altında kaldı. Ayrıca şirket tahminlerine göre 2019 yılı ilk çeyreği sonuçları beklentilerin altında kalacak.

• ABD’nin Çin’e uyguladığı ticari kısıtlamaların müzakereler sonucunda esnetebileceği beklentisi ile Çin hisseleri dünü yükselişle kapattı. Video yayın platformu Iqiyi (IQ) 3.11%, elektrikli otomobil üreticisi Nio Inc. (NIO) 1.49% yükseldi.

• T-Mobile (TMUS), Verizon (VZ) ve AT&T’den (T) sonra  Sprint (S) de, müşterilerin gerçek zamanlı yerlerini 3. şahıs veya kurumlarla paylaşmayacağını açıkladı.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa Birliği üyelerinin enflasyon oranı Aralık ayında 1.7% seviyesine düşerek Avrupa Merkez Bankası beklentisi olan 2%’nin altında kaldı. Avrupa’nın majör borsaları; DAX 30 0.12%, FTSE 100 0.40% ve CAC 40 0.34% düşerek günü ekside kapattı.

• Avrupa’nın en zayıf görünümüne sahip olan bankacılık sektörü 1.2% düşerek kötü görünümünü sürdürdü. Societe Generale’in (GLE) 4. çeyrekte hayal kırıklığı yaşatması ve bankanın karlılığına duyulan kaygılar hissenin %5.66 düşüş ile kapanmasına neden oldu. Diğer bir Fransız bankası BNP Paribas (BNP), taşınan pozisyonlarında oluşan zarar nedeni ile trader primlerini keseceğini ve BNP çatısı altında çalışan bazı iş kollarını kapatacağını açıkladı.

• İngiliz yazılım şirketi Sage (SAGE), 2019 yılına yüksek rekabet ortamında başlamasına rağmen yüksek satış rakamları ve 2019 yılı beklentisini koruması nedeni ile günü %5 yükselerek kapattı.

• Yiyecek ve içecek üreticisi AB Food (ABF) özellikle en ünlü markası Primark’ın Noel tatili sezonunda beklentilerin üzerinde satış rakamlarına ulaşması sonucu yaklaşık 7% yükselerek günün en çok kazananlarından biri oldu.

• Merrill Lynch’in İngiliz medya şirketi ITV Plc (ITV) için “AL” olan önerisini “PERFORMANS ALTI” olarak aşağı yönlü revize etmesi sonucu şirket hisseleri yaklaşık 6% düştü. Ayrıca hisse fiyatı hedefi 210 dolardan 110 dolara düşürdü.

Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Günün Yorumu

Çin ile ABD arasında ticaret müzakerelerinde aşama kaydedilmesi global piyasalarda artan risk iştahı ile haftanın olumlu kapanışını sağlayacaktır. TL varlıklar adına da azalan kur volatilitesi ile benzer bir görünüm var. Para girişi ile desteklenen işlem hacmi artışı önemli. Endekste 96.300 üzerinde trade pozisyonları korunabilir.

BIST 100: Endekste hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz. Endekste bankacılık sektörü önderliğinde yükseliş devam ediyor. 96.300 destek seviyesi üzerinde 97.250 kısa vadeli direnç olarak takip edilebilir...

TL Bonolar: 10 yıllık tahvil faizi %16 seviyesi altındaki seyrine devam ederken, gösterge tahvilde %18 seviyesi üzerinde kalma eğiliminde. ABD 10 yıllık tahvil faizi risk iştahında artış ile yükselişte...

USD/TL: Dolar kuru diğer gelişmekte olan ülke para birimlerine görece paralel sakin bir seyir içinde. 5,35 ve devamında 5,30 destek konumunda. 5,42 direnç seviyesi olarak geçerli...

EUR/USD:Paritede 1,1350-1,1430 bandı korunmakta, dolar endeksi 96 seviyesinin hemen üzerinde, ABD verileri haftanın kapanışında belirleyici olacak, ancak volatilite genel olarak düşük...

• ABD Hazine Bakanlığı, Çin ile ticaret görüşmelerinin tamamlanmaya yakın olduğunu açıkladı...

• BIST 100 Endeksi görece olumlu seyir izlerken, son üç ayın en yüksek seviyelerini test etti...

• ABD’de sanayi üretimi, kapasite kullanım oranı ve Michigan tüketici güven endeksi verileri açıklanacak...

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

BIST 100 Endeksi yükselen trendde olumlu seyrine devam etti. Endeks banka hisselerindeki yükselişin desteği ile 97.250 direncine yöneldi. Böylece endeks yurtdışı borsalardan pozitif ayrıştı. Teknik olarak endekste kısa ve orta vadeli görünüm olumlu. 97.250’nin üzeri yükselişin devamı açısından takip edilebilir. 96.300 ise destek seviyesi olarak izlenebilir.

EUR/USD paritesi 1,1350-1,1430 bandındaki sıkışık seyrine devam ediyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kaybetme eğilimi gösterdi. TL de benzer bir seyir izlerken, USD/TL kuru 5,35 seviyesinden destek buldu. Kısa vadede dolar kurunda bu seviyenin üzerinde 5,42 direnç olarak öne çıkıyor.

Banka hisseleri önderliğinde dün güçlü bir yükseliş gerçekleştiren endeks bugün 96 binin üzerini test ederken gelen kar satışları karşılanıyor ve olumlu görünüm korunuyor. Endekste 95 bin desteği üzerinde olumlu görünüm korunacak. Tahvil faizlerine baktığımızda gösterge tahvil %18,33 seviyesinde iken, 10 yıllık tahvil faizi de %16’nın altındaki seyrine devam ediyor.  

EUR/USD paritesi 1,1350-1,1430 bandındaki sıkışık seyrine devam ediyor. USD/TL kuru ise 5,35 desteğinin hemen üzerinde. 5,42 ise güçlü direnç olarak korunuyor.

ABD Piyasaları

• ABD piyasaları, en büyük iki ABD bankasının beklentilerin üzerinde açıkladığı kar rakamları ve İngiltere başkanı May’in parlamentoda güvenoyu olması ile beraber günü yükselişle tamamladı. Dow Jones 141 puan, S&P500 5 puan ve Nasdaq 10 puan yükseliş ile günü tamamladı.

• Goldman Sachs (GS), 4. çeyrekte hisse başına beklentilerin oldukça üzerinde olacak şekilde 6.04 dolar kar elde ettiğini açıkladı. 2018 yılının son çeyreğinde ABD piyasalarında 14%’e yakın düşüşler olmasına karşın, Goldman Sachs bu çeyrekte beklentilerin oldukça üzerinde performans gösterdi ve gelir olarak da 8.08 milyar dolar gelir elde ettiğini açıkladı. Goldman Sachs günü 9.54% yükselişle tamamladı.

• Amerikalı finansal teknoloji sağlayıcısı Fiserv (FISV), ödeme sistemleri şirketi First Data’yı 22 milyar dolar karşılığında satın alacağını açıkladı. Bu rakam, First Data hisselerinin Salı günkü kapanışının yaklaşık 30% yukarısında bir rakama tekabül ediyor.

• Bank of America (BAC) hisseleri, şirketin 4. çeyrekte tüketici bankacılığı ve düşük vergiler sayesinde beklentilerin oldukça üzerinde ve çok güçlü kar ve gelir rakamları açıklamasının ardından günü 7.16%   yükselişle tamamladı. Şirket, yılın son çeyreğinde hisse başına 73 cent kar açıkladı ve 22.7 milyar dolar gelir elde etti.

• Blackrock Inc. (BLK), 4. çeyrekte beklentilerin altında kalarak hisse başına 6.08 dolar kar elde ettiğini açıkladı. Şirketin toplam geliri de 3.434 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti. Şirketin yönettiği toplam varlık büyüklüğü son 12 aya göre %5, son çeyreğe göre 7% düşerek 5.98 trilyon dolar seviyesine geriledi.

• United Continental (UAL), son çeyrekte beklentilerin üzerinde hisse başına 2.41 dolar kar elde ettiğini açıkladı. Yerel uçuş ağını genişleten şirket, bu sayede müşteri sayısını artırdı ve gelir olarak da beklentilerin üzerine çıktı.

• Sağlık araç ve gereç üreticisi Teleflex (TFX), PG&E (PCG) şirketinin yerine S&P500 endeksine dahil oldu.

• İsrailli finansal haber sitesi Calcalist’in haberine göre, Salesforce.com (CRM), Francisco Partners’ın elinde bulunan yazılım üreticisi ClickSoftware’i 1.5 milyar dolar karşılığında satın almak için görüşmelere başladı.

• Mcdonald’s (MCD), Avrupa Birliği kurallarına göre ‘Big Mac’ patentini kullanma hakkını kaybetti. Dava, İrlandalı fast food zinciri Supermac tarafından açılmıştı.

• Ford Motor Co. (F) yaptığı açıklamada son çeyreklik rakamlarının Wall Street beklentilerinin altında gelebileceğini belirtti. Şirket yaklaşık 30 cent civarında çeyreklik kar beklerken analist beklentilerinin 2 cent altına denk geliyor. Bu rakamlara göre geçtiğimiz yıl rakamlarının üzerinde kar açıklaması bekleniyor.

• Netflix Inc. (NFLX) bugün bilançosunu açıklayacak. Analistlerin 4. çeyrek için ortalama beklentisi gelirlerini yıllık 28% artırarak 4.21 milyar dolar ve hisse başına 0.24 cent kar açıklaması yönünde.

• Citron Research, Ligand Pharmaceuticals Inc. (LGND) için 35 dolar hedef fiyat ile hisselerde 80% düşüş beklediklerini belirtti. Aşağı yönlü revize edilen şirketin hisseleri günü 16.48% düşüş ile 110 dolar seviyesinden günü tamamladı. 

Avrupa Piyasaları

• Sterlin’in yükselişinden olumsuz etkilenen İngiliz ithalatçı şirketlerin FTSE100 endeksinin günü 0.47% aşağıda kapamasına neden olurken, Avrupa’da diğer tüm majör borsalar günü yükselişle kapattı. DAX 30 0.36%, CAC 40 endeksi ise 0.51% yükselişle günü sonlandırdı.

• Avrupa bankaları gün boyu alımların ardından günü yükseliş ile kapattı. Avrupa bankacılık endeksi 2.4% yükseliş kaydetti. İngiliz Metro Bank (MTRO) 10%, Alman Deutsche Bank (DBK) 8.39% ve Commerzbank (CBK) 7.42% yükseldi.

• Norveçli alüminyum üreticisi Norsk HYDRO (NHY) Brezilya’nın Para eyaletindeki alüminyum üretim ambargosunun kaldırılması sonrası 5.2% yükseliş kaydetti.

• Danimarkalı nakliye şirketi DSV (DSV) İsviçreli lojistik şirketi Panalpina (PWTN) satın alımı için 4.1 milyar dolarlık bir teklifte bulundu.

• Kanun yapıcılar, Deutsche Bank’ın (DBK) birleşme için yerel en büyük rakibi Commerzbank (CBK) yerine Avrupalı bir banka ile birleşmesinin daha doğru olacağını açıkladılar.

Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

(=) Atatürk Havalimanı’ndan Istanbul Havalimanı’na transferin detayları açıklandı Gazetelerdeki haberlere göre, taşınma 1 Mart’ta başlayacak ve önceden belirtildiği gibi 3 Mart’ta tamamlanacak. Taşınmanın 45 saat içinde tamamlanması planlanıyor. Taşınmanın başlarında THY, Atatürk Havalimanı’ndan uçuşlarına devam edecek. Haberin etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz.

(=) Details on the transfer from Ataturk Airport to Istanbul Airport Reportedly, the transfer will start by March 1,2019 and expected to be fully completed on March 3,2019 as previously announced. The total transfer is expected to completed within 45 hours. During the beginning of the transfer, THY will continue its flights from Ataturk Airport and the latest group to end its flights from Ataturk Airport will be THY again. Neutral for the stock.

(=) Pilot ücretlerinde vergi istinasında değişiklik Yeni yasaya göre Kamu kurum, kuruluşları hariç Türk Hava Kurumu ile sivil havacılıkta görevli pilotlar ve sertifikalandırılmış kabin memurlarına ücrertlerinin safi değeri üzerinden %70'i gelir vergisi istisnası uygulanacak. Bahsi geçen değişiklik önceden bekleniyordu. Buna paralel haberin piyasa etkisinin sınırlı olmasını bekliyoruz.

(=) Change in the income tax exemption regulation for pilots and cabin crew Reportedly, according to new regulation, income tax exemption rate for pilots and cabin crew will be 70% while it may be up to 100% depending on The President’s approval. The new tax exemption will be only effective for the aviation companies excluding the public institutions. The previous tax exemption amount was at 85% and the potential cut in the exemption amount has already been expected in the market. Accordingly we do not expect the news to have a material impact on the listed aviation companies. For THY specific, the based on the latest official report, the company is considered as “public institution”, thus we think that new legislation would not be applied for the company. We will give further details once we discuss it with the management. Excluding the marketing personnel expenses, total employee costs comprise 13% of THY’s total cost base.

Günün Yorumu

Global piyasalarda son günlerde yaşanan yükseliş sonrasında yataya yakınsayan bir seyir var, içeride ise iyimserlik korunuyor. Dün bankacılık sektörü önderliğinde gerçekleşen belirgin yükselişin ardından bugün hisse bazında hareketler yaşanabilir. Endeksin olumlu görünümünü korumasını bekliyoruz.

BIST 100: Endekste yataya yakın bir açılış bekliyoruz. Dün gerçekleşen sert yükseliş ile endeks 1,5 ayın zirvesinde. 95 bin seviyesi üzerinde kalınması halinde 96.300 sonraki direnç olarak takip edilebilir...

TL Bonolar: Özellikle uzun vadeli tahvil faizlerinde belirgin düşüş yaşandı. 10 yıllık tahvil faizi %16 seviyesinin hemen altına inerken, gösterge tahvilde %18 üzerinde denge oluştuğunu görüyoruz…

USD/TL: TCMB faiz kararı sonrası TL diğer gelişmekte olan ülke para birimlerine görece olumlu bir performans izledi, dolar kurunda 5,35 ve devamında 5,30 destek olarak takip edilebilir…

EUR/USD: İngiltere’de hükümetin güvenoyu almasıyla beraber Avrupa’da riskler nispeten azalırken, paritenin 1,1350-1,1430 bandı dahilinde kalmaya devam ettiğini görüyoruz…

• Euro Bölgesi enflasyon ile ABD’de inşaat izinleri, konut başlangıçları ve işsizlik maaşı başvuruları verileri açıklanacak…

• ABD’de American Express ve Morgan Stanley 4Ç finansallarını açıklayacak…

• İngiltere Başbakanı May, parlamentodan güvenoyu alırken, AB’nin Brexit’i 2020 yılına ertelemeye hazır olduğu belirtiliyor…

• BIST-100 endeksi 95 bini aşarak son 1,5 ayın en yüksek seviyelerinde…

• Hazine yerli yatırımcılara 2021 vadeli 1,04 milyar euro tahvil ihracı gerçekleştirdi...

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

TCMB Para Politikası Kurulu beklentiler dâhilinde faiz oranlarını sabit bıraktı. TCMB’nin kararının ardından BIST 100 Endeksi yukarı yönlü hareket sergiledi. Endeks banka hisselerindeki sert yükselişin desteği ile direnç seviyelerini aştı. Buna paralel endeks 95.600 direncine yöneldi. Teknik olarak endekste kısa vadeli görünüm güçlü. 94.600 destek haline gelirken, 95.600’ün üzerinde 96.800 hedef direnç olarak izlenebilir.

 Brexit oylaması sonrasında EUR/USD paritesinde 1,1430 seviyesi altında seyir devam ediyor; 1,1350 ilk planda destek konumunda. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kazanma eğilimi gösteriyor. TL de paralel bir seyir izlerken, USD/TL kuru 5,52 desteğinin altına geri çekildi. Kısa vadede kurda 5,30 destek olarak takip edilebilir.