QNB Finansinvest Blog

Günün ikinci yarısında 90.600 desteğine geri çekilen BIST 100 Endeksi ABD vadeli endeks kontratlarına paralel toparlandı. Endeks tatil sonrasında ABD borsalarındaki olumlu açılış ile 91 bin seviyesinin üzerine yöneldi. Endekste kısa vadede 91.500’ün üzeri kısa vadeli görünüm açısından önemli. 90.600’ün altında 90 bin destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Noel tatili dolayısıyla hacimler düşük seyrederken, EUR/USD paritesinde 1,1350-1,1430 bandındaki hareketine devam ediyor. Kısa vadede 1,1350 desteğinin üzerinde kalması önemli. USD/TL kurunda 5,30’un altında 5,22 ilk planda destek olarak izlenebilir. 5,30’un üzerinde ise 5,42 direnç olarak öne çıkıyor.

BIST 100 Endeksi güne hafif alıcılı bir başlangıç yaptı. Ancak dışarıda Noel tatil etkisi nedeniyle işlem hacimleri düşük seyrediyor. Avrupa borsaları kapalı kalmaya devam ediyor. Teknik olarak endekste 91.500 direncinin altında kısa vadeli görünüm zayıf kalmaya devam edecek; bu seviyenin altında tepki alımları sınırlı kalabilir. 90.600 ve 90 bin destek seviyeleri olarak takip edilebilir.

Noel tatili dolayısıyla hacimler düşük seyrederken, EUR/USD paritesinde 1,1350-1,1430 bandının geçerli olması beklenebilir. USD/TL kurunda 5,30’un altında 5,22 ilk planda destek olarak izlenebilir. 5,30’un üzerinde ise 5,42 direnç olarak öne çıkıyor.

Günün Yorumu

Küresel büyümede zayıflama yönündeki beklentiler, ABD Başkanı Trump’ın Fed’in politikalarına yönelik eleştirileri, Meksika konusunda anlaşma olmadan ABD hükümetinin kapalı kalması gibi nedenler küresel risk alma iştahının düşmesine ve piyasaların satış baskısı altında kalmasına neden oluyor. Dolayısıyla da yılın son işlem günlerinde, yurtdışı borsalardaki aşağı yönlü trend içeride endeksin de performansına olumsuz yansıyor. Endekste 91.500 direncinin altında yeni alım konusunda aceleci olunmamalı görüşündeyiz.

BIST 100: Endeksin güne hafif satıcılı bir seyirle başlamasını bekliyoruz. Endeks yurtdışı borsalara paralel zayıf bir seyir izliyor. 91.500 direncinin altında kısa vadeli yön aşağı gözüküyor. 90.600 ve 90.000 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Alım için aceleci olunmamalı…

TL Bonolar: Asgari ücret artış oranı orta vadede tahvil-bono faizleri için olumsuz. Kısa vadede ise gösterge tahvilde %20,50 direnç, %21 destek, 10 yıllık tahvilde ise %16,50 direnç, %17 destek seviyeleri olarak izlenebilir...

USD/TL:Dolar kuru sıkışma içerisindeki hareketine devam ediyor. 5,30’un altında 5,22 destek konumunda; kısa vadede kurun bu destek seviyesinin üzerine kalması beklenebilir. 5,30’un üzerinde 5,42 direnç olmayı sürdürüyor...

EUR/USD:  1,1350 desteğine doğru geri çekilen paritenin bu seviyenin üzerinde kalması önemli. 1,1430 ve 1,15 ise direnç olarak geçerli. Sıkışık seyrin devam etmesini bekliyoruz…

• Hazine’nin Dolar ve Euro cinsi devlet tahvili ihracı için talep toplama süreci devam ediyor…

• İçeride reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranı ile ABD’de konut fiyat endeksi verileri açıklanacak…

• Avrupa borsalarının büyük bölümü Noel tatili nedeniyle bugün de kapalı olacak…

• BIST’te yabancı payı Mart ayından bu yana ilk kez %65’in üzerinde…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Yurtdışı borsalardaki zayıf seyrin devamı BIST’in genel performansına olumsuz yansıdı. Buna paralel BIST 100 Endeksi gün içerisinde satıcılı bir seyir izledi. 90.600 desteğinin altına geri çekilen endeks yeniden bu seviyenin üzerine yönelim ile kayıplarının bir kısmını geri aldı. Teknik olarak endekste 91.500 direncinin altında kısa vadeli görünüm zayıflama eğiliminde. 90.600’ün altında 90 bin destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Noel tatili dolayısıyla hacimler düşük seyrederken, EUR/USD paritesinde 1,1350-1,1430 bandı öne çıkıyor. 1,1350 desteğinin aşağı kırılması halinde kısa vadeli görünüm zayıflıyor olacak. USD/TL kurunda 5,30’un altında 5,22 ilk planda destek olarak izlenebilir. 5,30’un üzerinde ise 5,42 direnç olarak takip edilebilir.

Yurtdışı borsalardaki zayıf seyrin devamı BIST’in genel performansı açısından olumsuz. Buna paralel BIST 100 Endeksi güne satıcılı bir başlangıç yaptı. Endeks devam eden işlemlerde 90.600 desteğinin altını test etti. Bugün Avrupa ve ABD piyasalarının Noel tatili dolayısıyla kapalı olması nedeniyle yurtiçi piyasalarda işlem hacimleri düşük. Teknik olarak endekste 91.500 direncinin altında kısa vadeli görünüm zayıflama eğiliminde. 90.600’ün altında 90 bin destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Noel tatili dolayısıyla hacimler düşük seyrederken, EUR/USD paritesinde 1,1350-1,1430 bandının geçerli olması beklenebilir. USD/TL kurunda 5,30’un altında 5,22 ilk planda destek olarak izlenebilir. 5,30’un üzerinde ise 5,42 direnç olarak takip edilebilir.

Günün Yorumu

Noel tatili dolayısıyla yurtdışı piyasalar bugün büyük ölçüde kapalı kalmaya devam edecek. Dolayısıyla da içeride işlem hacimleri düşük kalabilir. Ancak dün Noel tatili öncesi ABD borsalarının sert düşüş göstermesi ve bu sabah Asya borsalarında devam eden satış baskısı içeriye de negatif yansıyabilir. BIST 100 Endeksi’nde buna paralel zayıf bir seyir görebiliriz; 91.500’ün altında yeni alım için aceleci olunmamalı görüşündeyiz.

BIST 100: Endeksin güne kısmi satıcılı bir seyirle başlamasını bekliyoruz. Bu sabah Asya piyasaları sert satış baskısı altında. Yılın son haftasında BIST’te işlem hacimleri azalıyor. 90.600 ve 90.000 destekler, 92.300 ise direnç olarak izlenebilir. Yeni alım için aceleci olunmamalı...

TL Bonolar: Gösterge tahvilde %20,50 direnç, %21 destek, 10 yıllık tahvilde ise %16,50 direnç, %17 destek seviyeleri olarak izlenebilir, TL’nin seyri belirleyici olacaktır...

USD/TL:Dolar kuru sıkışma içerisindeki hareketine devam ediyor. 5,30’un altında 5,22 destek konumunda; kısa vadede kurun bu destek seviyesinin üzerine kalması beklenebilir. 5,30’un üzerinde 5,42 direnç olmayı sürdürüyor...

EUR/USD: Noel tatili dolayısıyla hacimler düşük seyrederken, parite 1,1430 direncine yöneldi. Bu seviyenin üzerinde 1,15 hedef direnç konumunda. 1,1350 desteğinin üzerinde kalması kısa vadeli görünüm açısından önemli...

• Noel tatili dolayısıyla ABD ve Avrupa borsaları kapalı olacak…

• Petrol fiyatları sert düşerken, brent petrol 50 dolar seviyesine yaklaştı…

•Global risk iştahının azalması ve güvenli liman nedeniyle ABD 10 yıllık tahvil faizleri %2,74’e gerileyerek son 8 ayın en düşük seviyelerinde…

•ABD borsaları sert düşerken, Dow Jones endeksi son 15 ayın en düşük seviyelerine geriledi…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

BIST 100 Endeksi hafif olumlu açılış sonrası 92.300 direncinin üzerine yönelse de kâr satışları ile karşılaştı. Buna paralel endeks 91.500 desteğine doğru geri çekildi. Teknik olarak endekste 91.500’ün üzeri kısa vadeli görünüm açısından önemli. Bu seviyenin altında 90.600 destek seviyesine doğru geri çekilebilir. 92.300 ise direnç olarak izlenebilir.

Noel tatili dolayısıyla hacimler düşük seyrederken, EUR/USD paritesi 1,1430’un üzerine yönelim çabası gösteriyor. Bu seviyenin üzerinde 1,15 direnç olarak izlenebilir. TL gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel hafif değer kazanma eğiliminde. USD/TL kurunda 5,30’un altında 5,22 ilk planda destek olarak öne çıkıyor.

Kur ve faizin yükseldiği, BIST’in ise değer kaybettiği zor bir yılın ardından, 2019 yılına yeni umutlarla giriyoruz. Ekonomide bizi bekleyen tüm zorluklara rağmen, yatırımcılar yeni bir sayfa açarak yatırımlarını en iyi şekilde yönlendirmek ve birikimlerini artırabilmek için çaba gösterecek. QNB Finansinvest ailesinin tüm üyeleri olarak, bugüne kadar olduğu gibi bundan sonra da, yatırımcılarımıza en güvenilir ve doğru şekilde yol gösterebilmek için daima yanınızda olacağız.

2019 yılına %20’nin üzerinde bir enflasyon oranı ve yavaşlama eğiliminde olan bir büyümeyle giriyoruz. Eylül ayında açıklanan Yeni Ekonomi Programı’nda, büyümenin 2019 yılında %2,3’e gerilemesi öngörülüyor. Daha düşük büyüme, azalan iç taleple birlikte, şirket karlılıklarının baskı altında kalabileceğine işaret ediyor. Enflasyonun %16 civarına gerilemesi hedeflenirken, özellikle yılın ilk yarısında kredi faizlerinin yüksek kalmaya devam etmesi, borcu yüksek olan şirketlerin mali tablolarına olumsuz yansıyabilir. Bu noktada Merkez Bankası’nın izleyeceği faiz politikası da oldukça kritik olacak. TL’nin ABD doları karşısında 2018 yılında %40 civarında değer kaybettiği gözönüne alındığında, TL üzerinde ek baskı yaratmadan, ancak zamanı geldiğinde de büyümeyi ve kredileri destekleyecek bir faiz indirimi yapılması, ekonomideki toparlanmayı destekleyecektir.

Tahvil faizlerinde daha belirgin ve kalıcı bir düşüşün, enflasyonun hedefe doğru gerileyeceğine yönelik piyasada beklentilerin güçlenmesi ve satın alınması ile mümkün olabileceğini düşünüyoruz. BIST tarafında ise istatistiki veriler yatırımcılardan yana görünüyor. BIST-100 endeksi, borsanın kuruluşundan bu yana TL bazında üst üste iki yıl negatif getiri hiç sağlamadı. Endeksin 2018 yılını %20 civarında bir kayıpla tamamladığını ve BIST’teki banka hisseleri başta olmak üzere, birçok sanayi hissesinin oldukça cazip çarpanlarla işlem gördüğünü göz önüne aldığımızda, ekonomide yılın ikinci yarısında görülebilecek toparlanmanın BIST’te cazip yatırım fırsatları yaratacağını tahmin ediyoruz.

Global tarafta ise, 2019 yılında, bize benzer şekilde küresel büyümenin 2018 yılına göre yavaşlaması bekleniyor. Ticaret savaşı kaygılarının da devam ettiği böyle bir ortamda Fed’in de buna paralel daha sınırlı faiz artışları gerçekleştirecek olması, kısa vadede gelişmekte olan ülke piyasalarını olumlu etkileyebilir. Ancak, Fed’in global büyümedeki yavaşlama nedeniyle bunu yapacak olması, orta-uzun vadede piyasalar için negatif olarak değerlendirilebilir.

2019 yılı Mart ayında yapılacak yerel seçimler ile Suriye sınırımızın diğer tarafında devam eden sorunlar nedeniyle artan jeopolitik risklerin fiyatlamalardaki etkisinin ise sınırlı kalacağını tahmin ediyoruz.

QNB Finansinvest ailesi olarak, tüm yatırımcılarımıza sağlıklı, huzurlu ve bol kazançlı bir yıl diliyoruz.

*Burada yer alan yatırım bilgi,yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti aracı kurumlar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.

Bugün ve yarın Noel dolayısıyla yurtdışı piyasalar büyük ölçüde tatil. Tatil etkisi piyasalarda işlem hacminin düşük kalmasına neden olacaktır. Haftaya hafif alıcılı bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde 92.300 direncinin üzerine yöneldi. Ancak endeks kâr satışları karşılaştı. Teknik olarak endekste 92.300’ün  üzeri 93.500 direncine yönelim açısından takip edilebilir. 91.500 ise destek konumunda; bu seviye üzerinde endekste kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek.

Noel tatili dolayısıyla hacimler düşük seyrederken, EUR/USD paritesinde 1,1350-1,1430 bandının geçerli olması beklenebilir. TL gelişmekte olan ülke para birimlerine paralel hafif değer kazanma eğiliminde. USD/TL kurunda 5,30’un altında 5,22 ilk planda destek olarak izlenebilir.

ABD Piyasaları

• ABD piyasaları Cuma gününü ekonomik büyüme endişeleri ile satıcılı kapattı. New York FED başkanı Williams’ın önümüzdeki sene politikalarını gözden geçirmeyi düşündüklerini belirtmesine rağmen Dow jones 414 puan, S&P500 50 puan ve Nasdaq 195 puan düşüş ile haftayı tamamlarken endeksler son zamanların en kötü Aralık ayını geçiriyor.

• Otomobil satış işiyle uğraşan CarMax Inc.’in (KMX) hisse başına kar rakamı beklentileri 9 cent aşarak çeyreklik hisse başına 1.09 dolar kar açıklandı. Ancak şirketin satış rakamları 1.2% düşüş kaydetti. Hisseler cuma gününü 3.95% yükseliş ile tamamladı.

• Nike Inc. (NKE) beklentilerin 6 cent üzerinde çeyreklik hisse başına 52 cent kar açıkladı. Spor malzemeleri üreticisi Nike, Çin ile olan ticaret savaşından etkilenmedi. Hisseler 7.17% yükseliş ile Cuma gününü tamamladı.

• Hewlett Packard Enterprise (HPE) ve International Business Machines Co. (IBM) Reuters’ın haberine göre iki şirketin sistemlerinin Çin merkezli hackerler tarafından güvenliği kırıldı. Hackerler HPE ve IBM’in müşteri bilgilerini ele geçirdiklerini iddia etti.

• Citi, tütün üreticisi olan Altria Group Inc. (MO) adlı firmanın Elektronik sigara üreticisi Juul’un hisselerini almayı düşünmesinden dolayı ana iş kolunun olumsuz etkilenebileceği düşüncesi ile şirketin görünümünü “NÖTR” den “SAT” olarak aşağı yönlü revize etti.

• Bloomberg’in haberine göre GoldmanSachs (GS), Singapur Malezya yatırım fonunun açmış olduğu davayı derinlemesine inceleme kararı aldı. Financial Times’ın haberine göre Malezya bankadan 7.5 milyar dolar ödemesini bekliyor.

• Cintas Corp. (CTAS) beklentileri 6 cent aşarak çeyreklik 1.76 dolar kar açıklayan firmanın 2019 beklentileri de pozitif. Şirketin hisseleri cuma gününü 0.58% yükseliş ile tamamladı. 

• Finlandiyalı oyun üreticisi Zynga Inc. (ZNGA), Small Giant Games’in çoğunluk hisselerini 700 milyon dolar karşılığında satın alarak tarihinin en büyük şirket alımını gerçekleştirmiş olacak.

• Savunma sanayi şirketi olan Raytheon Co. (RTN) Pentagon ile Patriot füzelerinin düzenlenmesi için yaptığı anlaşma çerçevesinde 568 milyon dolar para kazanacak.

• Lockheed Martin Corp. (LMT) yaptığı anlaşma sayesinde F-16’ların güncellemesi için 997 milyon dolar kazanacak.

• Boeing (BA) Saudi Arabia ve Nijerya havayolları küçük gövdeli uçaklar için Boeing’i tercih etti. Ayrıca firma Brazilyalı şirket Embraer ile ortaklığına başlamak istiyor.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa piyasaları haftanın son işlem gününü yatay kapattı. DAX 0.2% ve FTSE 100 0.1% yükseliş ile haftayı tamamladı.

• Vodafone Group Plc (VOD) 2014 yılında Phones4U yıkımı sürecinde PWC’nin dava tarafı olması firmanın yeni bir denetim firması arayışı içine girmesine neden oldu. Hisseler haftayı 2.01% aşağıda tamamladı.

• Dünyanın en büyük online gıda dağıtım şirketlerinden Delivery Hero SE (DHER) Almanya operasyonlarını Hollandalı Takeaway.com NV’a (TKWY) 1 milyar dolara satacağını açıklaması hisselerin 10% yükselmesini sağladı.

• Danske Bank A/S (DANSKE) son çeyrek rakamlarının piyasa koşullarından dolayı olumsuz etkileneceğini belirtti. Hisseler Cuma günü 0.8% düşüş ile haftayı tamamladı.

Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.