QNB Finansinvest Blog

(+) Reportedly, price cut is expected in the gasoline pump prices According to local news, there will be TRY0.15-0.20 price cut in the gasoline pump prices  which is expected to be effective by tomorrow. It is also stated TRY0.25 cut in diesel prices is also expected be effective by the end of November. Following a decline in the oil prices and appreciation of TRY vs USD, we calculate the share of total taxes in the pump prices have increased again to 41% for gasoline (c.30% in Sept) and 31% for diesel (c.20% in Sept) . Accordingly, we see the potential cut in the pump prices highly likely in the near-term if the currency and oil prices stabilize around the current levels. The news is directly positive for retail and distribution companies as their margins were depressed to the latest ceiling on the pump prices. We also welcome the news for Tupras given the concerns over potential intervention on the refining margins to be disappeared.

(+) Bu akşam itibarıyla benzin pompa fiyatında indirim bekleniyor Yerel basında çıkan haberlere, bu akşam itbarıyla benzinin pompa fiyatında TRY0.15-0.20 civarında indirim bekleniyor. Dizel fiyatlarında ise ay sonu itibarıyla TRY0.25 indirim olabileceği öngörülüyor. Hesaplarımıza göre, petrol fiyatlarındaki düşüş ve kurdaki geri çekilme, pompa fiyatlarındaki toplam vergi oranının yaklaşık benzin için 41%, dizel için 31% seviyesine yükseldiğini hesaplıyoruz. Buna göre indirimlerin gelmesini olası buluyoruz. Gelişme sektör oyuncuları için olumlu olabilir.

Günün Yorumu

Global piyasalarda dalgalı seyir sürerken, ABD seçim sonuçlarının ardından Asya piyasalarında ve ABD vadeli endeks kontratlarında tepki alımları var. TL varlıklarda son günlerde sergilenen iyi performansın ardından dengelenme süreci görebiliriz, olası kazanımların daha sınırlı kalacağını düşünüyoruz.

BIST 100: ABD piyasaları günü artıda kapattıktan sonra Asya piyasalarında da toparlanma var. Endekste hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz. 93.500 seviyesi destek olarak izlenebilir, 95.300 direnç olarak kısa vadeli hedef konumunda……

TL Bonolar:Gösterge tahvil dün %21 seviyesine yaklaşarak son üç ayın dip seviyesine indi. 10 yıllık tahvilde ise sert düşüşün ardından kar satışlarıyla hafif yükseldi. %17 civarında dengelenme görülebilir…

USD/TL: Dolar kurunda dün 5,30 seviyesi görüldükten sonra tepki alımlarının geldiğini görüyoruz. TL, gelişmekte olan ülke para birimlerine görece pozitif ayrışmanın sonuna gelirken, bundan sonra dışarıya paralel seyir beklenebilir, 5,43 direnç konumunda…

EUR/USD: 1,1430 seviyesinin üzerinde paritede 1,15 direnç olarak takip edilebilir. Paritede ABD’de ara seçimin ilk sonuçlarının fiyatlandığını söyleyebiliriz. Dolar endeksi 96 seviyesine inmiş durumda…

•THYAO, TUPRS, MGROS, AKSEN, ODAS ve AYGAZ 3Ç finansallarını açıklayacak…

• Euro Bölgesi perakende satışlar verisi açıklanacak…

• ABD Kongre ara seçimlerinde, Senato Cumhuriyetçilerde kalırken, Temsilciler Meclisi’nde çoğunluk Demokratlara geçti…

• Gösterge tahvil faizi %21’e doğru gerilerken, son 3 ayın en düşük seviyelerinde…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Güne 96 binin üzerinde olumlu başlayan BIST 100 Endeksi günün devamında satış baskısı altında kaldı. Endeks banka hisseleri öncülüğünde 95.300 desteğini aşağı kırdı ve yurtdışı borsalara görece olumsuz performans gösterdi. Teknik olarak 95.300 direnç haline gelirken, 94.600’ün altında 93.500 destek seviyesi olarak takip edilebilir. Endeksin 93.500’ün üzerinde kalabilmesi görünüm açısından önemli. Bu seviyenin altında geri çekilmenin devamını görebiliriz.

EUR/USD paritesi 1,1430 direncine doğru yönelim sergiliyor. Bu seviyenin üzeri yukarı tepkinin devamı açısından takip edilebilir. 1,1350 ise destek konumunda. TL bugün gelişmekte olan ülke para birimlerine görece olumsuz performans sergiliyor. Buna paralel USD/TL kuru yeniden 5,40’a doğru yöneldi. Kısa vadede dolar kurunda 5,35 destek, 5,43 direnç olarak izlenebilir.

96 binin üzerinde hafif olumlu bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi günün ilk yarısına doğru banka hisseleri öncülüğünde satış baskısı altında kaldı. Buna paralel endeks 95.300 desteğine geri çekildi. Teknik olarak endekste 95.300’ün altında 94.600 destek seviyesi olarak takip edilebilir. 95.300’ün üzeri ise 96.500 direnç seviyesine doğru yönelim açısından önemli.

EUR/USD paritesi 1,1430 direncine doğru yönelim sergiliyor. Bu seviyenin üzeri yukarı tepkinin devamı açısından takip edilebilir. 1,1350 ise destek konumunda. Bugün gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında hafif değer kaybetme eğilimi sergilerken, TL görece olumsuz seyirde. Sabah saatlerinde 5,33 civarında seyir izleyen USD/TL kuru günün devamında 5,36 seviyesinin üzerine yükseldi.

ABD Piyasaları

• ABD Başkanı Donald Trump yaptığı konuşmada sektörel tekelciliğe karşı olduklarını ve Amazon (AMZN), Facebook (FB) ve Google’ın (GOOGL) rekabet kurulu tarafından takip altında olduğunu açıkladı.

• Japon Nikkei gazetesinin yayınladığı habere göre Apple (AAPL)  İPhone XR ürünlerinin beklentilerin çok altında kaldığını açıkladı. Bu nedenle Apple parça tedarikçisi Foxconn ve Pegatron Apple için açacağı yeni üretim hattını iptal etti. 

• Amazon (AMZN) tatil dönemi boyunca ücretsiz kargo alt limitini 25 dolara düşürdüklerini açıkladı. 2017 Şubat ayında ücretsiz kargo uygulaması 49 dolardan 35 dolara düşürülmüştü. 

• General Electric (GE) CEO John Flannery ile yollarını ayırması sonucu bu sene ve önümüzdeki senenin toplam maaşı 4.25 milyon dolar ödeyecek. Aynı zamanda şirket uzun vadeli hedeflerine ulaşması durumunda prim sisteminden yararlanabilecek.

• Berkshire Hathaway (BRKB) 3. çeyrekte beklentileri aştı. Düşük vergi oranları ve beklentilerin üzerinde sigorta sonuçları nedeniyle operasyonel karı ikiye katladı. Ayrıca şirket 4. çeyrekte 928 milyon dolarlık hisse geri alımı yapacak.

• Morgan Stanley, Teva Pharmaceutical (TEVA) görünümünü ‘aşırı alım’ dan ‘dengeli’ olarak revize etti. Ayrıca önümüzdeki dönemde bilanço görünümünün iyileşeceğini ön görerek hedef fiyat seviyesini 20 dolardan 27 dolara revize etti.

• Societe Generale, Fiat Chrysler (FCAU) için “sat” olan görüşünü “al” olarak revize etti. Fiat Chrysler yedek parça üreticisi firması Magnetti Marelli’nin satışı sonrası likidite sağlayarak nakit akışını düzenlemesi hisseler üzerinde olumlu etki yaratması bekleniyor.

• New York Post’un haberine göre MGM Resorts (MGM) Ceasars Entertainment ile (CZR) ile birleşme görüşmeleri yapmak için danışmanlık şirketine yetki verdi

• Piper Jaffray, Under Armour (UAA) için “aşırı alım” olarak görüşünü “dengeli” olarak revize etti. Şirketin yaptığı açıklamaya göre spor kıyafeti ve malzemesi üreten şirketler arasında ucuz kaldığını ifade etti.

•. SoftBank CEO’su Masayoshi Son, şirketin Kaşıkçı cinayeti sonrası Suudi Arabistan destekli fonları üzerinde bazı etkileri olabileceğini ancak Suudi yatırımcılardan vazgeçmeyeceklerini açıkladı.

•.Tesla (TSLA) Çin Shanghai’de açacağı fabrika ile birlikte haftada 3000 tane Model 3 sedan tipi elektrikli otomobil üreteceklerini açıkladı. Böylelikle her 3 aracın 1’i Çin’de üretilmiş olacak. Fabrikanın 2020 yılında faaliyete geçmesi bekleniyor.

Avrupa Piyasaları

•. İngiliz sigorta şirketi Hiscox (HSX) ilk 9 ayda yazılan poliçelerden elde ettiği brüt gelirini %14.3 artırarak 3.04 milyar dolara ulaştı. 3. çeyrekte Amerika’da Florence, Japonya’da da Jebi ve Trammi tayfunlarından kaynaklı  ödenen toplam tutar 125 milyon dolar olarak açıkladı. Ayrıca denizcilikte ise  13 milyon dolar ödeme yapılarak oldukça düşük bir bütçe ile yaz sezonunu geçirmiş oldular.

•Hugo Boss AG (BOSS) 3.çeyrek piyasa beklentisi olan 75 milyon Euro’yu karşılayamadı ve 18% düşüşle 66 milyon Euro olarak açıkladı.

• Siemens Gamesa Renewable Energy SA (SGRE) Rüzgâr tribünü üreticisi geçen sene 147 milyon Euro zarar açıklamasına rağmen 3. çeyrekte 25 milyon Euro gelir açıkladı.

• Adecco Group AG (ADEN) geçen sene 123 milyon Euro gelir elde ederken bu sene gelirlerini 270 milyon Euro’ya çıkardı. Gelirlerin 113 milyon Euro’sunu Beeline Holdings’deki paylarını satarak elde etti.

• Compagnie Generale des Etablissements Michelin (ML) İngiltere Dundee fabrikasını 2020 yılında kapatma kararı aldı. Michelin çalışanlarıyla önümüzdeki iki hafta içinde masaya oturmayı planlıyor.

Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Turk Traktor October sales / negative Turk Tractor’s domestic sales continued its plunge in October. The Company’s October tractor sales in the domestic market were down by a massive 81% YoY. A in demand amid volatile macro environment and surging tractor prices on higher costs and market share losses to aggressive importers are leading to a nosedive in Turk Traktor’s local sales. We do not see any hope of recovery in sales for the rest of the year and early next year. The only good news is that exports are relatively stronger this year and gaining further segment in the last two months. October export volume was up by 43%, bringing the cumulative increase in 10M18 to 14%.

• Turk Traktor sold 668 tractors in Turkey in October, indicating a plunge of 81%. On a cumulative basis, the Company’s domestic sales were down by 48% YoY in 1018. Volatile macro environment and sharp increase in prices are leading to fall in farmers’ tractor demand. Additionally, aggressive sales of importers to deplete their stocks are bringing market share losses to Turk Traktor.

• The Company exported 1466 tractors in October, generating a YoY increase of 43%. On a cumulative basis; the Company exported 11,788 tractors in 10M18, showing an increase of 14% compared to the same period of last year.

Türk Traktör Ekim ayı satışları / negatif Türk Traktör Ekim ayı satış rakamlarını açıkladı. Şirket Ekim ayında yurtiçinde %81 yıllık bazda düşüşle 668 adet traktör sattı. Kümülatif bazda ilk on aydaki yıllık düşüş ise %48’e ulaştı. Türk Traktör’ün ihracat adetleri ise Ekim ayında artmaya devam etti ve yıllık bazda %43 yükselişle 668 adet traktör ihraç edildi. Yılın ilk on ayında ise ihracattaki artış yıllık bazda %14’e ulaştı.

Günün Yorumu

Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 362 seviyesinde. TL varlıklarda olumlu görünüm, değer kazanmayı sürdüren TL ile beraber devam edebilir. 96.500 direnci ve devamında 97.250 hedefi ile endekste trade pozisyonlarının korunmasını öneriyoruz.

BIST 100: Endekste 95.300 seviyesi üzerinde 96.500 direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Yakalanan momentum ile beraber olumlu seyrin bugün de devam edeceğini tahmin ediyoruz. Trade pozisyonları korunabilir…

TL Bonolar:Tahvil faizlerinde belirgin düşüş TL değer kazanımıyla beraber devam ediyor. Gösterge tahvil %22,48 ve 10 yıllık tahvil de %16,33 ile son ayların en düşük seviyesine gerilemiş durumda…

USD/TL: TL diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinden olumlu ayrışma eğiliminde. 5,35 seviyesi civarında denge arayışı var. Bu seviye altında kalınması halinde 5,22 sonraki hedef konumunda izlenebilir…

EUR/USD: Paritede kısmi tepki alımı var. 1,1350-1,1430 bandı dahilinde sıkışmanın devam edeceğini düşünüyoruz. Dolar Endeksinin 96,5 seviyesinin altına yerleştiğini görüyoruz…

• TTKOM, MGROS, AEFES VE MPARK 3Ç finansallarını açıklayacak…

• ABD’de Kongre ara seçimleri yapılacak…

• Euro Bölgesi PMI hizmet ve ÜFE verileri açıklanacak…

• BIST’te yabancı yatırımcılar Ekim ayında 267 milyon dolarlık net satış gerçekleştirdi…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Haftaya olumlu başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, içeride enflasyon verisinin ardından geri çekilse de yeniden yukarı yönlü hareket sergiledi. Buna paralel endeks banka hisselerindeki alımların öncülüğünde akşam saatlerine doğru 95.300 direncinin üzerine yöneldi. Böylece endeks yurtdışı borsalara görece olumlu performans gösterdi. Teknik olarak endekste 95.300’ün üzeri 96.500 direncine yönelim açısından öne çıkıyor. 94.600 ise destek seviyesi olarak takip edilebilir.

EUR/USD paritesi 1,1350 desteği üzerinde bir görünüm sergiliyor. Kısa vadede bu seviyenin üzerinde kalması 1,1430 direncine yönelimi açısından takip edilebilir. 1,13 ise ana destek konumunda. Sabah saatlerinde değer kaybeden gelişmekte olan ülke para birimleri günün devamında toparlanma gösterdi. TL de benzer bir seyir izledi ve USD/TL kuru 5,43 desteğinin altına yöneldi. Kurda bu seviye direnç haline gelirken, 5,35 ilk etapta destek olarak öne çıkıyor.

BIST 100 Endeksi haftaya olumlu bir başlangıç yaptı. İçeride beklentilerin üzerinde açıklanan enflasyon verisi satış baskısına neden olsa da, endeks banka hisseleri öncülüğünde yeniden toparlandı. Buna paralel endeks 94.600 direncinin üzerine yöneldi. Teknik olarak endekste bu seviyenin üzeri yükselişin 95.300 direncine devamı açısından takip edilebilir. 93.500 desteği üzerinde endekste kısa vadeli olumlu görünüm korunuyor olacak.

EUR/USD paritesi 1,1350 desteği üzerinde bir görünüm sergiliyor. Kısa vadede bu seviyenin üzerinde kalması 1,1430 direncine yönelimi açısından takip edilebilir. 1,13 ise ana destek konumunda. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kaybetme eğilimi sergiliyor. TL de benzer bir seyirde. Kısa vadede dolar kurunda 5,43’ün altında 5,35 destek olarak izlenebilir. 5,50 direnç olarak öne çıkıyor.

ABD Piyasaları

• Trump’ın Çin ile yaşanan ticaret savaşı ile ilgili olumlu açıklamalarını Amerikan hisse piyasasını yükseltmeye yetmedi. Cuma günü hafif yukarıda açılışın ardından hisseler günü düşüşle tamamladı. Dow jones -112 puanla haftayı kapatırken, Nasdaq endeksi %1 değer kaybetti.

• Dijital üye sayısında artış ve güçlü reklam satışları sayesinde medya şirketi CBS Corp. (CBS) çeyreklik bazda hisse başına 1.24 dolar kar elde ettiğini ve gelir rakamlarının da beklentilerin hafif üzerinde gerçekleştiğini açıkladı.

• Shake Shack (SHAK), beklentilerin üzerinde olacak şekilde hisse başına 21 cent kar elde ettiğini açıklasa ve gelir rakamları iyi gelse de, restoran satışlarındaki düşüşlerden dolayı yılın geri kalanı için görünümünü aşağı yönlü revize ettiğini açıkladı.

• Özellikle CEO Mark Frissora’nın Şubat ayında şirketten ayrılacağını açıklamasının ardından çeyreklik bazda zarar açıklaması beklenen Ceasars Entertainment (CZR) sürpriz bir şekilde hisse başına 14 cent kar elde ettiğini açıkladı.

• Metlife (MET) bir yıl önce açıkladığı zararı tersine çevirdi ve bu yıl hisse başına çeyreklik bazda 1.38 dolar kar elde ettiğini açıkladı.

• Exxon Mobil (XOM)’in çeyreklik bilançosu Wall Street beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Şirket hisse başına karlılıkta beklentilerden 23 cent daha iyi bir kar açıklayarak hisse başına 1.46 dolar kar elde ettiğini açıkladı. Şirketin gelir rakamları da beklentilerin üstünde gerçekleşti.

• Starbucks Corp. (SBUX) finansal raporlarının iyimserliğiyle hisse %9.7 yükseliş kaydetti. Kahve markası 4. çeyrekte Frappuccino, çay ve yiyeceklerdeki satışlarının artışına istinaden 6.3 milyar dolar rekor gelir açıkladı. Amerika’daki mevcut mağaza satışları %4 büyüdü.

• Alibaba (BABA) hisseleri beklenenden düşük gelen finansallarından ve ileriye dönük satış beklentilerini azalmasıyla günü 2.4% aşağıda tamamladı. Çin ekonomisinin yavaşlama sinyalleri vermesi de bu düşüşte etkili oldu.

• Ford Motor (F), Wolkswagen (VOW) ile otonom araba girişimleri için görüşmelerini sürdürüyor. Otomobil şirketleri bu alanda Tesla (TSLA)’ya rakip olarak faaliyet göstermek istiyor.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa hisseleri, Amerikan başkanı Trump ile Çin devlet başkanı Xi Jinping’in telefon görüşmelerinin adından artan risk iştahıyla olumlu seyretti.

• Avrupa Bankacılık Otoritesinin 2018 stres testi sonuçlarını açıklamasının ardından bankacılık hisseleri hareketlilik yaşadı. Standard Chartered (STAN) hisseleri stres testlerinin ardından günü %4 yukarıda tamamladı. Italyan Banco BPM (BAMI) ve UniCredit (CRIN) hisseleri, İtalya’nın politik sorunlar yaşamasına rağmen %3’den fazla yükseldi.

• JP Morgan’ın (JPM)  CEO’su Deutsche Bank’ı (DBK) satın almayı düşünmediklerini belirtti. Hisse senetleri günü %2.69 yükselişle tamamladı.

• Barclays (BRAC) yönetim kurulu başkanı John McFarlane, Mayıs 2019 yılında görevden ayrılacağını açıkladı.

• Paddy Power Betfair (PPB) 3.çeyrek grup bilançosunun %10 yükselerek 483 milyon Sterlin olduğunu açıkladı. Dijital kanal gelirleri %15 artış gösterdi. 

Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.