QNB Finansinvest Finans Odak İrem Dışpınar

BIST 100 Endeksi haftanın ilk gününde karşılaştığı satış baskısının ardından dün de geri çekilme eğilimi gösterdi. Endeks Pazartesi günü 9300 seviyesinden başlayan düzeltme hareketi ile aşağı yönlü trendde hareket ediyor. 9000 ve 8900 desteklerini aşağı kıran endeks 8800 seviyesinin de altına yöneldi. Endeks günü %2,5 oranında düşüşle 8807 seviyesinde tamamladı. Böylece endekste kısa vadeli görünüm zayıfladı. Endeksin aynı zamanda üçgen sıkışmasının üst bölgesine doğru karşılaştığı kâr satışları sonrasında formasyonun alt tarafına doğru geri çekildiğini belirtelim. Endekste 8900 seviyesi ilk etapta direnç haline geldi. Bu seviyenin üzeri tepki alımlarının ileri taşınması ve endekste toparlanmanın gerçekleşmesi için takip edilebilir. Bir sonraki direnç seviyesi ise 9000’e işaret ediyor. Endeksin bir önceki düşüşte dönüş gerçekleştirdiği seviye olan 8700 desteğinin üzerinde kalması önemli. 8900 direncinin altında kaldığı sürece endeksin 8700 desteğine doğru geri çekilme riski bulunuyor olacak. 8700 desteği kısa vadeli dip oluşumunun gerçekleşmesi ve satış baskısının ileri taşınmaması için takip edilebilir. Endekste dip oluşumu gerçekleşene kadar bugün de dalgalı bir seyir yaşanabilir. Bankacılık endeksine değinecek olursak Pazartesi günü güçlü bir seyir ile Ekim 2023’ten beri oluşan üçgen şeklinde sıkışmasının üzerine yönelme eğilimi gösterdi. Ancak bankacılık endeksi bu formasyonun üzerinde kalıcı olamadı. Bankacılık endeksinde 10.480 destek, 11.000 ve 11.394 direnç haline geldi. S&P Global, ABD ile gelişmekte olan piyasalar için ikinci çeyrek ekonomik görünüm raporlarını yayımladı. Türkiye'ye ilişkin büyüme tahmini 2024 için %2,4'ten %3'e ve 2025 için %2,7'den %3'e yükseltildi. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; bazı Fed yetkilileri bu yıl için faiz indirimi konusunda farklı görüşlerini paylaştı. Atlanta Fed Başkanı Bostic, bu yıl yalnızca bir faiz indirimi beklerken, Chicago Fed Başkanı Goolsbee ise 3 faiz indirimi beklediğini ifade etti. Hatırlanacağı üzere Fed, geçtiğimiz haftaki toplantında bu yıl 3 kez toplamda 75 baz puanlık faiz indirim konusundaki beklentisinde bir değişikliğe gitmemişti. Haftanın ajandasında; Cuma günü ABD’de kişisel tüketim harcamaları (PCE) enflasyonu öne çıkıyor. Fed faiz kararını verilerin seyrine göre toplantıdan toplantıya değerlendireceğinden PCE rakamları yakından takip edilecek. Diğer yandan Cuma günü ABD piyasaları kapalı olacak. Son durumda ABD borsaları geri çekilmelerde desteklerinden yeniden yukarı tepki vermeye devam ediyor. Tarihi zirve seviyelere yakın bir görünüm sergiliyor.

EUR/USD paritesi 1,08-1,09 bandı dahilinde görünüm sergiliyor. Son durumda 1,08’in üzerinde tutunma çabası gösteriyor. 1,08’in üzerinde kaldığı takdirde tepki yükselişleri görülebilir. Bu durumda 1,09 direnç olmayı sürdürecektir. Ancak aksi halde 1,08’in altında kısa vadeli düzeltme hareketinin devam etmesi ile 1,0760 sonraki destek olarak izlenebilir. Cuma günü ABD’de açıklanacak olan PCE verileri hareketlilik yaratacaktır. TCMB’nin faiz artırım kararının ardından TL toparlanma eğilimi gösterirken, dolar kuru 32,00 olan ana destek seviyesinin altını test etmişti. Dolar kuru 32,00’nin üzerinde tepki yükselişlerine devam ediyor. Kurda 31,75 ana destek olarak öne çıkıyor. 32,00’nin üzerinde 32,20 ve 32,30 ise direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

Petrol fiyatları kısa vadeli bant hareketi içerisinde görünüm sergiliyor. Brent petrolde 83,50 dolar destek, 87,00 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons kısa vadeli düzeltmenin ardından destek seviyelerinden güç toplama eğilimi gösterdi. Jeopolitik gelişmelerin de etkisiyle 2200 dolar olan ana direncini test etti. 2165 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. Bu seviyenin üzerinde 2200 dolar direncine doğru yeniden yükseliş gösterebilir. 2145 dolar ana desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek. Gram altın, dolar kuru ve altın onstaki yukarı tepki ile yükseliş eğilimi gösteriyor. 2260 TL’nin aşılması ile 2280 TL direncine yönelim sergileyebilir. 2200 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim.

BIST 100 Endeksi haftanın ilk işlem gününde volatil bir seyir izledi. Endeks olumlu başlangıç sonrasında bankacılık endeksi öncülüğünde 9200 direncinin üzerini test etti. Ancak endeks devam eden işlemlerde kâr satışları ile karşılaştı ve 9100’ün altına geri çekildi. Endeks günü %0,9 oranında düşüşle 9029 seviyesinde tamamladı. 9200 seviyesi endekste son dönemde oluşan üçgen sıkışmanın direncine işaret ediyor. Dolayısıyla da endekste formasyonun yukarı tamamlanması ve yükselişin hız kazanması için bu seviyenin aşılması önemli. Endeksin ilk denemede bu seviyenin üzerinde güç kaybına uğradığını gözlemlemiş olduk. Önümüzdeki dönemde bu seviye direnç seviyesi olarak ön planda olacaktır. 9200’ün üzerinde 9300 sonraki hedef direnç konumuna. Endekste 9000 ise ilk etapta destek seviyesi olarak takip edilebilir. 9000 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. Bu seviyenin altına yönelim halinde ise endekste kısa vadeli görünüm açısından 8900 seviyesi destek olarak öne çıkıyor. 8900 trade pozisyonları için destek ve stop olarak izlenebilir. Endeks bugün dalgalı bir görünüm sergileyebilir. Bankacılık endeksine değinecek olursak gün içerisinde güçlü bir seyir ile Ekim 2023’ten beri oluşan üçgen şeklinde sıkışmasının üzerine yönelme eğilimi gösterdi. Ancak gelen kâr satışları ile bu formasyon içerisine geri döndü. Bankacılık endeksinde 10.480 destek, 11.394 direnç haline geldi. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda; bazı Fed yetkilileri bu yıl için faiz indirimi konusunda farklı görüşlerini paylaştı. Atlanta Fed Başkanı Bostic, bu yıl yalnızca bir faiz indirimi beklerken, Chicago Fed Başkanı Goolsbee ise 3 faiz indirimi beklediğini ifade etti. Hatırlanacağı üzere Fed, geçtiğimiz haftaki toplantında bu yıl 3 kez toplamda 75 baz puanlık faiz indirim konusundaki beklentisinde bir değişikliğe gitmemişti. Haftanın ajandasında; Cuma günü ABD’de kişisel tüketim harcamaları (PCE) enflasyonu öne çıkıyor. Fed faiz kararını verilerin seyrine göre toplantıdan toplantıya değerlendireceğinden PCE rakamları yakından takip edilecek. Diğer yandan Cuma günü ABD piyasaları kapalı olacak. Son durumda ABD borsaları rekor tazelemesinin ardından hafif kâr satışları ile karşılaşıyor.

EUR/USD paritesi Fed’in faiz kararı sonrasında doların küresel çapta güç kaybetmesi ile 1,09 direncinin üzerine yükseliş göstermişti. Ancak parite yeniden 1,09’un altına geri çekilerek 1,08 desteğine düşüş gösterdi. Parite son durumda 1,08’in üzerinde tutunma çabası gösteriyor. 1,08’in üzerinde kaldığı takdirde tepki yükselişleri görülebilir. Bu durumda 1,09 direnç olmayı sürdürecektir. Ancak aksi halde 1,08’in altında kısa vadeli düzeltme hareketinin devam etmesi ile 1,0760 sonraki destek olarak izlenebilir. TCMB’nin faiz artırım kararının ardından TL toparlanma eğilimi gösterirken, dolar kuru 32,00 olan ana destek seviyesinin altını test etti. Dolar kuru 32,00’nin üzerinde tepki yükselişlerine devam ediyor. Kurda 31,75 ana destek olarak öne çıkıyor. 32,00’nin üzerinde 32,20 ve 32,30 ise direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.

Petrol fiyatları kısa vadeli bant hareketi içerisinde görünüm sergiliyor. Brent petrolde 84,20 dolar destek, 87,00 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons kısa vadeli düzeltmenin ardından destek seviyelerinden güç toplama eğilimi gösterdi. Jeopolitik gelişmelerin de etkisiyle 2165 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. Bu seviyenin üzerinde 2195-2200 dolar bölgesi direnç olmayı sürdürecektir. 2145 dolar ana desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek. Gram altın, dolar kuru ve altın onstaki yukarı tepki ile desteklerinden yeniden güç buluyor. 2253 TL direncinin aşılması ile yükseliş devam edebilir. 2200 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim.

Yurt içi ve yurtdışında önemli gelişmelerin gerçekleştiği bir hafta geride kalırken, yeni bir haftaya başlamış bulunuyoruz. Hatırlayacak olursak; Fed politika faizini 22 yılın zirvesinde %5,25-%5,50 bandında sabit bırakmıştı. Noktasal grafiklerde 2024’te önceki tahminlere paralel 75 baz puan faiz indirimi öngörülürken, politika faizi tahmini bu yıl için %4,6 olarak korundu. Fed Başkanı Powell; ekonominin genel olarak beklendiği gibi seyretmesi halinde bu yılın bir noktasında faiz indirimine başlamanın muhtemelen uygun olacağını öngördüklerini yineledi. Powell, enflasyonun önemli ölçüde gevşediğini ancak hala yüksek olduğunu ve yakın vadede bilanço daraltma hızının yavaşlatılmasının uygun olacağını belirtti. Yapılan açıklamaların ardından küresel risk iştahının artması ile ABD borsaları yükselen trendde güçlü seyir izliyor. İçeriye dönecek olursak; TCMB politika faiz oranını 500 baz puan artırım ile %45’ten %50’ye yükseltti. TCMB ayrıca, operasyonel çerçevede değişikliğe giderek, gecelik vadede borçlanma ve borç verme oranlarının bir hafta vadeli repo ihale faiz oranına kıyasla -/+ 300 baz puanlık bir marj ile belirlenmesine karar verdi. Politika faizinin sabit kalması beklendiğinden faiz artırım kararının sürpriz niteliğinde olduğunu söyleyebiliriz. Kurul, enflasyon görünümündeki bozulmayı dikkate alarak politika faizinin artırılmasına karar verdiğini açıkladı. Aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin ve kalıcı bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sıkı para politikası duruşunun sürdürüleceği belirtildi. TCMB para politikasındaki kararlı duruşun yurt içi talepte dengelenme, Türk lirasında reel değerlenme ve enflasyon beklentilerinde düzelme vasıtası ile aylık enflasyonun ana eğilimini düşüreceğinin ve dezenflasyonun 2024’ün ikinci yarısında tesis edileceğinin mesajını verdi. Geçtiğimiz hafta BIST 100 Endeksi oldukça volatil bir seyir izledi. Endeks 8700’den destek bularak ikili dip formasyonunu gerçekleştirmesi sonrasında TCMB’nin enflasyon ile mücadele kapsamında adım atmasına bağlı olarak bankacılık hisseleri öncülüğünde 9100 ve 9200 dirençlerine yöneldi. Böylece endeks yükselen trendde hareket sergiledi. Endeks haftayı %3,2, bankacılık endeksi ise %12,9 oranında değer kazanımıyla tamamladı. Endekste 9000 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. 9200 ise endekste son dönemde oluşan üçgen sıkışmanın direnç seviyesine işaret ediyor. Dolayısıyla da endekste formasyonun yukarı tamamlanması ve yükselişin hız kazanması için bu seviyenin aşılması önemli. Bu durumda 9300 ve 9400 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 8900 desteğinde kısa vadeli görümün olumlu olduğunu belirtelim. Haftanın ajandasında; Cuma günü ABD’de kişisel tüketim harcamaları (PCE) enflasyonu öne çıkıyor. Fed faiz kararını verilerin seyrine göre toplantıdan toplantıya değerlendireceğinden PCE rakamları yakından takip edilecek. Diğer yandan Cuma günü ABD piyasaları kapalı olacak.

EUR/USD paritesi Fed’in faiz kararı sonrasında ABD tahvil faizlerindeki düşüş ile 1,09 direncinin üzerine yükseliş göstermişti. Ancak parite yeniden 1,09’un altına geri çekilerek 1,08 desteğine düşüş gösterdi. Parite son durumda 1,08’in üzerinde tutunma çabası gösteriyor. 1,08’in üzerinde kaldığı takdirde tepki yükselişleri görülebilir. Bu durumda 1,09 direnç olmayı sürdürecektir. Ancak aksi halde 1,08’in altında kısa vadeli düzeltme hareketinin devam etmesi ile 1,0760 sonraki destek olarak izlenebilir. TCMB’nin faiz artırım kararının ardından TL toparlanma eğilimi gösterirken, dolar kuru 32,00 olan ana destek seviyesinin altına geri çekilmişti. Ancak dolar kuru 32,00’nin üzerinde tepki yükselişlerine devam ediyor. Kurda 31,75 ana destek olarak öne çıkıyor. 32,00’nin üzerinde 32,20 ise direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

Petrol fiyatları geçtiğimiz hafta direnç seviyelerine yükseliş sonrasında güç kaybetti. Brent petrolde 84,20 dolar destek, 87,00 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons Fed’in toplantısı öncesinde 2145 dolar desteğini korurken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli sıkışma gösteriyordu. Karar sonrasında da bu sıkışmayı sert bir şekilde yukarı tamamlayan altın onsta kısa vadeli görünüm güçlendi. Altın ons 2200 doların üzeri ile rekor tazeledi. Altın ons sonrasında belirgin yükselişin ardından kâr satışları ile karşılaştı. Jeopolitik gelişmelerin de etkisiyle 2165 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. Bu seviyenin üzerinde 2195-2200 dolar bölgesi direnç olmayı sürdürecektir. 2145 dolar ana desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek. Gram altın, dolar kuru ve altın onstaki yukarı tepki ile desteklerinden yeniden güç topluyor. 2253 TL direncinin aşılması ile yükseliş devam edebilir. 2200 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim.

Para Politikası Kurulu (Kurul), politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının 500 baz puan artırım ile %45’ten %50 seviyesine yükseltilmesi yönünde karar verdi. TCMB ayrıca, operasyonel çerçevede değişikliğe giderek, Merkez Bankası gecelik vadede borçlanma ve borç verme oranlarının bir hafta vadeli repo ihale faiz oranına kıyasla -/+ 300 baz puanlık bir marj ile belirlenmesine karar verdi. Politika faizinin sabit kalması beklendiğinden faiz artırım kararının sürpriz niteliğinde olduğunu söyleyebiliriz. Kurul, enflasyon görünümündeki bozulmayı dikkate alarak politika faizinin artırılmasına karar verdiğini açıkladı. Karar metninde Şubat ayında aylık enflasyonun ana eğiliminin, hizmet enflasyonu öncülüğünde, öngörülenden yüksek gerçekleştiği belirtildi. Tüketim malı ve altın ithalatının yavaşlayarak cari dengedeki iyileşmeye katkı verdiğini belirten TCMB yakın döneme ilişkin diğer göstergelerin yurtiçi talepte dirençli seyrin sürdüğüne işaret ettiğini ifade etti. Aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin ve kalıcı bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sıkı para politikası duruşunun sürdürüleceği belirtildi. TCMB para politikasındaki kararlı duruşun yurt içi talepte dengelenme, Türk lirasında reel değerlenme ve enflasyon beklentilerinde düzelme vasıtası ile aylık enflasyonun ana eğilimini düşüreceğini ve dezenflasyonun 2024 yılının ikinci yarısında tesis edileceğinin mesajını verdi. Karar sonrasında TL varlıklar olumlu seyir izledi. BIST 100 Endeksi hafta içerisinde dip oluşumunu yukarı tamamlaması sonrasında direnç seviyelerinin üzerine yönelim ile kısa vadeli görünümünü güçlendirmişti. Endeks TCMB’nin enflasyon ile mücadele kapsamında adım atmasına bağlı olarak bankacılık hisseleri öncülüğünde 9100 ve 9200 dirençlerine yöneldi. Böylece endeks yükselen trendde hareket sergiledi. Endeks günü %2,1 oranında yükselişle 9141 seviyesinde tamamladı. Bankacılık endeksi ise %5 oranında değer kazandı. Endekste 9000 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. 9200’ün üzerinde ise 9300 ve 9400 direnç seviyelerine doğru yükselişin ileri taşındığını görebiliriz. 8900 desteğinde kısa vadeli görümün olumlu olduğunu belirtelim. Diğer yandan yurtdışı gelişmelere döndüğümüzde; Fed beklentilere paralel politika faizini 22 yılın zirvesinde %5,25-%5,50 bandında sabit bırakmıştı. Noktasal grafiklerde 2024’te önceki tahminlere paralel 75 baz puan faiz indirimi öngörülürken, politika faizi tahmini bu yıl için %4,6 olarak korundu. Fed Başkanı Powell; ekonominin genel olarak beklendiği gibi seyretmesi halinde bu yılın bir noktasında faiz indirimine başlamanın muhtemelen uygun olacağını öngördüklerini yineledi. Powell, enflasyonun önemli ölçüde gevşediğini ancak hala yüksek olduğunu ve yakın vadede bilanço daraltma hızının yavaşlatılmasının uygun olacağını belirtti. Yapılan açıklamaların ardından küresel risk iştahının artması ile ABD borsaları yükselen trendde güçlü seyir izliyor.

EUR/USD paritesi ABD tahvil faizlerindeki düşüş ile 1,09 direncinin üzerine yükseliş göstermişti. Ancak parite yeniden 1,09’un altına geri çekilerek 1,08-1,09 bandına geri döndü. 1,08 seviyesi ilk planda destek olarak izlenebilir. 1,09 direncinin üzeri ise yukarı tepki hareketinin devam etmesi için öne çıkıyor. Bu durumda ise 1,10 ana direnç olarak geçerli. TCMB’nin faiz artırım kararı sonrasında TL toparlanma eğilimi gösterirken, dolar kuru 32,00 olan ana destek seviyesinin altına geri çekilmişti. Kur 31,75 seviyesine doğru aşağı yönlü seyir izledi. Ancak dolar kuru gelen tepki ile yeniden 32,00’nin üzerine yükseliş gösterdi. Böylece bu seviyenin altında kalıcı olamadı. 32,00 destek,  32,30 ise direnç seviyesi olarak takip edilebilir.

Petrol fiyatları yükseliş hareketi sonrasında güç kaybına uğradı. Brent petrolde 83,50 dolar destek, 86,00 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons Fed’in toplantısı öncesinde 2145 dolar desteğini korurken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli sıkışma gösteriyordu. Karar sonrasında da bu sıkışmayı sert bir şekilde yukarı tamamlayan altın onsta kısa vadeli görünüm güçlendi. Altın ons 2200 doların üzeri ile rekor tazeledi. Altın ons sonrasında belirgin yükselişin ardından kâr satışları ile karşılaştı. 2165 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. Bu seviyenin üzerinde 2195-2200 dolar bölgesi direnç olmayı sürdürecektir. 2145 dolar ana desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek. Gram altın yaşanan yükselişin ardından dolar kuru ve altın onstaki geri çekilme dün düşüş gösterdi. Ancak dolar kurundaki yukarı tepki ile desteklerinden yeniden güç topluyor. 2253 TL direncinin aşılması ile tepki yükselişleri görülebilir. 2200 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim.

Fed beklentilere paralel politika faizini 22 yılın zirvesinde %5,25-%5,50 bandında sabit bıraktı. Böylece Fed üst üste 5 toplantıda faizi değiştirmemiş oldu. Noktasal grafiklerde 2024’te önceki tahminlere paralel 75 baz puan faiz indirimi öngörülürken,  politika faizi tahmini bu yıl için %4,6 olarak korundu. Fed 2024 yılı enflasyon beklentisini %2,4’te tuttu, 2025 yılı beklentisini %2,1’den %2,2’ye yükseltti. Çekirdek enflasyon beklentisini 2024 yılı için %2,4’ten %2,6’ya yükseltirken, 2025 için %2,2’de sabit bıraktı. Fed Başkanı Powell; mevcut sıkılaştırma döngüsünde Fed'in politika faiz oranının muhtemelen zirvede olduğuna işaret ederek, ekonominin genel olarak beklendiği gibi seyretmesi halinde bu yılın bir noktasında faiz indirimine başlamanın muhtemelen uygun olacağını öngördüklerini yineledi. Powell, enflasyonun önemli ölçüde gevşediğini ancak hala yüksek olduğunu ve yakın vadede bilanço daraltma hızının yavaşlatılmasının uygun olacağını belirtti. Yapılan açıklamaların ardından küresel risk iştahının artması ile ABD borsaları rekor tazeledi. İçeriye döndüğümüzde; 11 Mart’tan bu yana aşağı yönlü trendde hareket eden BIST 100 bu süre zarfında düzeltme hareketi gösterdi. Endeks Salı günü 8700 olan ana desteğinin hafif altını da test etmesinin ardından gelen alımlarla birlikte ikili dip formasyonunu yukarı tamamladı. Direnç seviyelerinin de üzerine yükselen endekste kısa vadeli görünüm güçlendi. Endeks dün 9000 direncinin üzerinde yükselen trend denemelerinde bulundu. Endekste 9000’in üzerinde kalınması ile yükselişin ilk etapta 9100-9200 dirençlerine doğru devam ettiğini görebiliriz. 8900 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. 8700 ana desteğinin üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde kısa vadeli görünüm güçlü; 9960 destek, 10.330 direnç haline geldi. Bugün TCMB’nin toplantı kararı ön planda olacak. TCMB son toplantısında %45 olan politika faizini beklentilere paralel sabit bırakmıştı. TCMB’nin %45 olan politika faizinde bir değişikliğe gitmesi beklenmiyor. TCMB Haziran 2023’ten başlamak üzere ortodoks para politikasına geçilmesi ile birlikte TCMB Ocak’ta, 8. kez faiz artırımı gerçekleştirdi. TCMB toplantı metninde politika faizinin mevcut seviyesinin aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin ve kalıcı bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sürdürüleceğini değerlendirdiğini belirtmişti. TCMB Başkanı Fatih Karahan para politikasının gerekli sıkılık düzeyine ulaştığını, faiz artışı döngüsünü sonlandırdıklarını ilan ettiklerini, politika faizinin mevcut seviyede gerektiği müddetçe kalacağını, enflasyon görünümünde belirgin bir bozulma görülmesi halinde parasal sıkılığın gözden geçirileceğini açıklamıştı. TCMB mevcut durumda para politikasına ilişkin sterilizasyon araçları ile bazı sıkılaştırıcı adımlar atıyor. Enflasyonun seyrine yönelik açıklamalar ve para politikasında bir değişiklik öngörülüp öngörülmediği takip edilecek.

EUR/USD paritesi ABD tahvil faizlerindeki düşüş ile 1,09 direncinin üzerine yükseldi. Böylece parite yeniden 1,09-1,10 bandına geri dönmüş oldu. 1,09’un aşılması ile kısa vadeli görünüm güçlenirken, bu seviye destek haline geldi. Paritede ilk planda 1,10 direnç olarak izlenebilir. 1,10 direncinin üzeri ise yükselen trendin devam etmesi açısından öne çıkıyor. Doların küresel çapta güç kaybetmesi ile bu sabah diğer gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında toparlanma eğilimi sergiliyor. TL dolar karşısında kırılgan seyir izlemeye devam ediyor. Dolar kuru yukarı yönlü baskı ile 32,40 seviyesinin üzerinde hareket ediyor. 32,40’ın üzerinde 32,50 ve 32,60 direnç, 32,30 ve 32,20 ise seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trendde güçlü seyir izliyor. Brent petrolde 84,80 dolar destek, 87,60 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons Fed’in toplantısı öncesinde 2145 dolar desteğini korurken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli sıkışma gösteriyordu. Karar sonrasında da bu sıkışmayı sert bir şekilde yukarı tamamlayan altın onsta kısa vadeli görünüm güçlendi. Altın ons 2200 doların üzeri ile rekor tazeledi. 2195 dolar olan önceki zirve ilk etapta destek konumunda. Bu seviyenin üzeri yükselişin devamı için izlenebilir. 2223 dolar tarihi zirve ise direnç seviyesi olarak öne çıkıyor. Gram altında, dolar kurunun genel desteği sürüyor. Altın onsun da sert yukarı tepki göstermesi ile rekor seviyelerde hareket ediyor. Gram altında 2316 TL direncinin aşılması ile yeni zirveler görebiliriz. 2253 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim.

11 Mart’tan bu yana aşağı yönlü trendde hareket eden BIST 100 Endeksi bu süre zarfında düzeltme hareketi gösterdi. Endeks geçtiğimiz günlerde direnç seviyelerine doğru yönelse de yeniden baskı altında kaldı. Dolayısıyla da destek ve dirençlerinin arasında volatil bir seyir izledi. Endeks dün ise 8700 olan ana desteğinin altını test etmesi sonrasında ardından gelen tepki alımları ile bu seviyenin üzerinde kalmayı başardı. Seans içi grafiğe baktığımızda endeks yine 11 Mart’tan itibaren alçalan trendde hareket ederken, aynı zamanda alçalan kama formasyon şeklinde bir oluşum göstermişti. Seans içi grafikteki bu oluşumları yukarı tamamlaması-alçalan trendinin üzerine yönelmesi için endeksin 8800 direncinin üzerine yükselmesi önemli idi. Endeks bu seviyeyi aşarak seans içi grafiğini güçlendirmiş oldu. Endeks ayrıca günü 8930 seviyesinde %2,4 oranında yükselişle tamamladı. 8900’ün üzerinde ise günlük grafikte de görünümün güçlenme eğilimine girdiğini belirtelim. 9000 direncinin de aşılması ile 9100 direncine doğru yükselişin devam ettiğini görebiliriz. 8900 ve 8800 seviyeleri destek haline gelmiş durumda. Endekste 8700 desteğinin üzerinde kalınması ile birlikte ikili dip formasyon oluşumu gerçekleşmiş oldu. 8700 desteği üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksi ise %4,9 yükselişle endeksteki yukarı yönlü harekete öncülük etti. Bankacılık endeksinde 9900 destek, 10.260 direnç olarak izlenebilir. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda Fed’in faiz kararı küresel piyasaların odağında olacak. Fed’in politika faiz aralığını 22 yılın zirvesinde geçtiğimiz son birkaç toplantıda olduğu gibi %5,25-%5,50’de sabit bırakması bekleniyor. ABD’de geçtiğimiz hafta beklentileri aşan TÜFE ve ÜFE verilerinin ardından Fed’den faiz indirim beklentileri hafif ötelenmişti. Fed Başkanı Powell faiz indirimine başlamak için enflasyonun hedefe gerilediğinden emin olmak istediklerini ve bu güveni kazandıklarında faiz indirimine başlamanın uygun olacağını vurguluyor. Enflasyonla mücadeleyi kazandıklarına ikna olana kadar faizleri düşürmek için acele etmeyeceklerini ifade ediyor. Dolayısıyla Powell benzer tonda açıklamalar yapabilir. Piyasalar Powell’ın açıklamalarından faiz indirimine ne kadar yakın olduklarını anlamaya çalışacak. Faiz indiriminin zamanlamasına yönelik bir sinyal verilip verilmeyeceği takip edilecek. Son durumda Fed’den faiz beklentilerinin Haziran ayı için %50’nin altında olduğunu, Temmuz’a dair tahminlerin daha ağırlıklı olduğunu söyleyebiliriz. Yarın TCMB’nin toplantı kararı ön planda olacak. TCMB son toplantısında %45 olan politika faizinde bir değişikliğe gitmemişti. TCMB toplantı metninde politika faizinin mevcut seviyesinin aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin ve kalıcı bir düşüş sağlanana ve enflasyon beklentileri öngörülen tahmin aralığına yakınsayana kadar sürdürüleceğini değerlendirdiğini belirtmişti. Enflasyonun seyrine yönelik açıklamalar ve para politikasında bir değişiklik öngörülüp öngörülmediği takip edilecek.

EUR/USD paritesi ABD’de ÜFE verileri sonrasında tahvil faizlerinin yükselmesi ile 1,09-1,10 bandının altına geri çekilmişti. Parite ara ara 1,09’a doğru tepki çabası gösterse de 1,08-1,09 bandındaki seyrine devam ediyor. Dolayısıyla da bu aralık içerisinde kısa vadeli düzeltme hareketi gösteriyor. 1,09 direnç olarak geçerli; bu seviye 1,09-1,10 bandına yönelim için takip edilebilir. 1,08 ise destek olarak öne çıkıyor. Bu akşam Fed’in para politikasının devamına yönelik vereceği mesajlar etkili olacaktır. TL dolar karşısında kırılgan seyir izlerken, dolar kuru direnç seviyelerinin üzerine yükseliş gösteriyor. Dolar kuru yukarı yönlü baskı ile 32,30 seviyesinin üzerinde hareket ediyor. 32,30’un üzerinde 32,40 ve 32,50 direnç, 32,20 ve 32,10 ise seviyeleri destek olarak izlenebilir.

Petrol fiyatları kısa vadeli yükselen trendde güçlü seyir izliyor. Brent petrolde 84,80 dolar destek, 87,60 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons tarihi zirve seviyelerini ileri taşımasının ardından gösterdiği düzeltme hareketi ile dengelenme eğilimi sergiliyor. Buna göre altın ons son durumda destek seviyelerinin üzerinde kısa vadeli sıkışma gösteriyor. 2145 dolar desteğini koruması kısa vadeli yönün yukarı kalması açısından önemli. 2165 doların üzerinde ise 2195 dolar olan tarihi zirve seviyesi hedef direnç olarak takip edilebilir. Gram altında, dolar kurunun genel desteği sürüyor. 2253 TL ilk etapta direnç olarak izlenebilir. Gram altın bu seviyenin de üzerine yükseliş eğilimi gösterebilir. 2220 TL desteğinin üzerinde görünümün olumlu olduğunu belirtelim.