QNB Finansinvest Finans Odak İrem Dışpınar

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın Pazartesi günü başlayan Körfez turu bugün tamamlanıyor olacak. Cumhurbaşkanı Erdoğan, yurt dışı ziyaretlerine Suudi Arabistan ile başlarken, devamında Katar'a geçti, bugün ise Birleşik Arap Emirlikleri’ne ziyaret gerçekleştirmesi bekleniyor. Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın beraberinde bazı bakanlar ve iş insanları ile yaptığı ziyaretlerde mevcut ilişkilerin daha da güçlendirilmesi için atılabilecek adımların ele alındığı belirtiliyor. Ticaret Bakanı Ömer Bolat, geçtiğimiz hafta Birleşik Arap Emirlikleri’nin gıda, lojistik, ilaç ve hastane işletmeciliği, altyapı yatırımları ve teknoloji alanlarında Türkiye’ye 30 milyar dolarlık yatırım yapabileceğini belirtmişti. Diplomatik tarafta yapıcı görüşmeler, Körfez ülkeleri ile yeni yatırım anlaşmalarına imza atılması, bu yöndeki girişimler olumlu gelişmeler. BIST 100 Endeksi ise TCMB’nin faiz artırım kararının ardından bayrak formasyonu oluşumu ile yükselen trendde hareket ederken, Körfez turundan anlaşma beklentileri ile rekor tazeledi. Dolayısıyla da endeksin bayrağın direk uzunluğu kadar yukarı yönlü trendde yaklaşık %26 yükseldiğini ve bu formasyonun gereğini gerçekleştirdiğini belirtebiliriz. Endeks dün ise 6600’ün üzerine yönelim sonrasında realizasyonlar ile karşılaşırken, günü %3,6 düşüşle tamamladı. Endekste yaşanan dünkü geri çekilmenin bu aşamada olağan ve düzeltme niteliğinde olduğunu söyleyebiliriz. Aynı zamanda yarınki TCMB’nin faiz kararı öncesinde risk azaltma eğilimi de etkili olmuş olabilir. Endeksin 6200 desteğine doğru aşağı yönlü hareket gerçekleştirmesi olağan bir düzeltme olarak düşünebilir. Ancak bu seviyenin olası bir şekilde aşağı kırılması halinde satış baskısının ileri taşındığını görebiliriz. Banka endeksindeki son dönemdeki yükseliş eğiliminin ardından kâr satışlarının 5600 desteğinin üzerinde karşılanabilmesi takip edilebilir. BIST 100’ün TL’deki zayıflama eğilimine yeniden yukarı yönlü tepki vermesi halinde ise; 6400’ün üzeri yükselişin 6600 direncine devamı için öne çıkıyor. Endekste bugün de volatil bir gün olabilir. Destek seviyelerinin üzerinde kalıp kalamayacağı endeksin kısa vadeli seyrinde belirleyici olacaktır. Endekste düzeltmenin ileri taşınması ile geri çekilmenin devam etme olasılığı bulunsa da, önümüzdeki dönemde enflasyona alternatif getiri arayışı ön planda kalabilir. Temmuz’da hem geçmiş kur hareketi hem de ücret artışlarıyla beraber çekirdek enflasyonda artışın gerçekleşmesi bekliyoruz. Endeks TL’deki zayıflama eğilimi ile yabancı ilgisinin artacağına yönelik beklentilerin yanı sıra kur geçişkenliğinin enflasyona yansıma olasılığı ve maaş/ücret artışları ile önümüzdeki dönemde destek bulmayı sürdürebilir. Dolayısıyla da enflasyon fiyatlaması ile BIST’e olan ilgi devam edebilir. Ancak ara ara yaşanabilecek kâr satışları da normal olarak karşılanabilir. Yurtdışı borsalarda ise kısa vadeli güçlü görünüm korunuyor. Özellikle de Avrupa borsaları kısa vadeli sıkışmalarını yukarı tamamlama eğilimi ile yükselişine devam edebilir.

ABD’de beklentilerin altında rakamlara işaret eden TÜFE ve ÜFE verilerinin ardından dolar küresel çapta güç kaybetmişti. ECB’nin enflasyonun düşürülmesi amacıyla faiz artırımına devam edebileceğini bildirilmesi ile Euro destek buluyor. EUR/USD, tüm bu gelişmelerin etkisiyle direnç seviyelerini aşarken, olumlu bir görünüm sergiliyor. 1,1185 önceki zirve olduğundan paritenin bu seviyenin üzerinde kalması yükselişini 1,13 direncine devam ettirmesi adına öne çıkıyor. 1,1185  ve 1,11 destek seviyeleri olarak izlenebilir. Dolar endeksi Nisan 2022’den bu yana en düşük seviyelerinde hareket ediyor.

Petrol fiyatları yaşanan geri çekilmenin ardından kısa vadeli destek seviyelerinin üzerinde kalma çabası gösteriyor. Brent petrolde 77,50 dolar destek, 83,00 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları ABD tahvil faizlerindeki aşağı yönlü hareketlerden destek bulurken, 1985 dolar direncine yükseldi. Altın onsta 1985 dolar direnç olarak korunurken, bu seviyenin üzeri yükselişin 2000 dolar direncine devamı açısından öne çıkıyor. 1960 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. Altın onsun direnç seviyelerini aşması gram altının kısa vadeli sıkışmasının üzerine yönelmesini sağladı. 1717 TL tarihi zirve seviyesinin doğru yükseliş gösterebilir. 1652 TL desteğinin üzerinse kısa vadeli yön yukarı görünüyor.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, bugün üç gün sürecek Körfez turuna başlaması haftaya damgasını vuran en önemli gelişme. Cumhurbaşkanı Erdoğan, yurt dışı ziyaretlerine haftanın ilk gününde Suudi Arabistan ile başlaması, yarın Suudi Arabistan'dan Katar'a geçmesi, Çarşamba günü ise Birleşik Arap Emirlikleri’ne ziyaret gerçekleştirmesi bekleniyor. Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın beraberinde bazı bakanlar ve iş insanları ile yapacağı ziyaretlerde mevcut ilişkilerin daha da güçlendirilmesi için atılabilecek adımlar ele alınacak. Yeni ekonomik işbirliği fırsatlarının konuşulması, bu çerçevede Türkiye’nin üç ülke ile çeşitli alanlarda anlaşmalar imzalaması bekleniyor. Ticaret Bakanı Ömer Bolat, geçtiğimiz hafta Birleşik Arap Emirlikleri’nin gıda, lojistik, ilaç ve hastane işletmeciliği, altyapı yatırımları ve teknoloji alanlarında Türkiye’ye 30 milyar dolarlık yatırım yapabileceğini belirtmişti. Cumhurbaşkanı Erdoğan Nato Zirvesi’nin; terörizmle mücadele, AB üyelik sürecimiz ve ülkemize yönelik yaptırımların kaldırılması noktasında yeni başlangıçlara, kritik kararların alınmasına vesile olduğunu açıklamıştı. Diplomatik tarafta yapıcı görüşmeler, Körfez ülkeleri ile yeni yatırım anlaşmalarına imza atılması, bu yöndeki girişimler endeksin performansı açısından olumlu gelişmeler. BIST 100 Endeksi, TCMB’nin faiz artırım kararının ardından bayrak formasyonu oluşumu ile yükselen trendde rekor tazelemeye devam ediyor. Kurda yükseliş eğilimi korunurken, endeks 6400’ün üzerine yönelim ile yeni zirve denemelerinde bulunuyor. Endeks bu süre zarfında %24 oranında yükseldi. Temmuz’da hem geçmiş kur hareketi hem de ücret artışlarıyla beraber çekirdek enflasyonda artışın gerçekleşmesi bekliyoruz. Endeks TL’deki zayıflama eğilimi ile yabancı ilgisinin artacağına yönelik beklentilerin yanı sıra kur geçişkenliğinin enflasyona yansıma olasılığı ve maaş/ücret artışları ile destek bulmayı sürdürebilir. Endeksteki geçtiğimiz haftalarda görece geride performans gösteren bankacılık endeksi bu dönemde daha ön planda kalabilir.

XBANK’ta bu noktadan sonra yükselişin ileri taşınması için 6120 direncinin aşılması gerekiyor. 5820 desteğinin üzerinde kalması takip edilebilir. Endekste 6400’ün aşılması halinde sonraki direnç seviyeleri 6500 ve 6600’e işaret ediyor. 6200 desteğinin üzeri kısa vadeli yukarı yönün, 6000 desteği ise kısa vadeli olumlu görünümün korunması açısından önemli. Körfez ülkelerinden yeni yatırım anlaşmalarının planlanması bu hafta endekse destekte yukarı yönlü hareketin devamını sağlayabilir. Yurtdışı tarafta ise; ABD’de Haziran ayında beklentilerin ötesinde düşüş gösteren TÜFE verilerinin ardından ÜFE de benzer bir eğilim sergilemişti. Fed’in bu ayki toplantısına dair faiz artırım beklentileri ağırlıkta olmaya devam ederken, Eylül ayı için tahminlerin aşağı geldiğini belirtelim. Haftanın gündeminde; Perşembe günü TCMB’nin faiz kararı, içeride ve ABD’de 2Ç23 için açıklanacak olan bilançolar diğer gündem maddeleri olarak öne çıkıyor.

ABD’de beklentilerin altında rakamlara işaret eden TÜFE  ve ÜFE verilerinin ardından dolar küresel çapta güç kaybına uğradı. ECB’nin Haziran ayı toplantı tutanaklarında enflasyonun düşürülmesi amacıyla faiz artırımının devam edebileceğinin bildirilmesi ile Euro destek buldu. EUR/USD, tüm bu gelişmelerin etkisiyle direnç seviyelerini aşarken, yukarı yönlü trendde güçlü bir görünüm sergiliyor. 1,1185 önceki zirve olduğundan paritenin bu seviyenin üzerinde kalması yükselişini 1,13 direncine devam ettirmesi adına öne çıkıyor. 1,1185  ve 1,11 artık destek seviyeleri olarak izlenebilir. Dolar endeksi ise Nisan 2022’den bu yana en düşük seviyelerine geriledi. Bu durumun gelişmekte olan ülke birimleri için olumlu olduğunu söyleyebiliriz.

Petrol fiyatları kısa vadeli belirgin yükselişin ardından hafif geri çekildi. Brent petrolde 77,50 dolar destek, 83,00 dolar ise direnç seviyesidir. ABD tahvil getirilerindeki yaşanan aşağı yönlü hareket altın ons fiyatlarına olumlu yansıdı. 1940 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli görünümün güçlü olduğunu belirtebiliriz. 1960 doların üzeri ise yukarı hareketin 1985 dolar direncine doğru devamı açısından öne çıkıyor. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. Altın onsun direnç seviyelerini aşması gram altının kısa vadeli sıkışmasının üzerine yönelmesini sağladı. 1624 TL’nin üzerinde 1653 TL tarihi zirve seviyesine doğru yükseliş gösterebilir.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan Nato Zirvesi’nin; terörizmle mücadele, AB üyelik sürecimiz ve ülkemize yönelik yaptırımların kaldırılması noktasında yeni başlangıçlara, kritik kararların alınmasına vesile olduğunu açıklamıştı. Diplomatik tarafta yapıcı görüşmeler ve haber akışı endeksin performansı açısından olumlu gelişmeler. BIST 100 Endeksi, TCMB’nin faiz artırım kararının ardından bayrak formasyonu oluşumu ile yükselen trendde rekor tazelemeye devam ediyor. Kurda yükseliş eğilimi korunurken, endeks 6400’ün üzerine yönelim ile yeni zirve denemelerinde bulunuyor. Endeks bu süre zarfında %22,8 oranında yükseldi. TCMB tarafından yayımlanan menkul kıymet istatistiklerine göre; yurt dışı yerleşik kişiler hisse tarafında alımlarını 7 Temmuz’da haftasında da sürdürerek beş haftada 1,33 milyar dolarlık alım gerçekleştirdi. Temmuz’da hem geçmiş kur hareketi hem de ücret artışlarıyla beraber çekirdek enflasyonda artışın gerçekleşmesi bekliyoruz. Endeks TL’deki zayıflama eğilimi ile yabancı ilgisinin artacağına yönelik beklentilerin yanı sıra kur geçişkenliğinin enflasyona yansıma olasılığı ve maaş artışları ile destek bulmayı sürdürebilir. Ancak yaşanan belirgin yükseliş hareketinin ardından endeksin sınırlı düzeltme ile rekor tazelediğini görüyoruz. Buna paralel önümüzdeki dönemde zirve seviyelerde ara ara gün içi kâr realizasyonları ile karşılaşma olasılığının geçtiğimiz günlere göre arttığını belirtelim. Dolayısıyla da son dönemdeki belirgin olumlu performansın ardından yükseliş çabasının daha sınırlı gerçekleştiğini görebiliriz. Endeksteki geçtiğimiz haftalarda görece geride performans gösteren bankacılık endeksi bu dönemde daha ön planda kalabilir.

XBANK’ta bu noktadan sonra yükselişin ileri taşınması için 6437 direncinin aşılması gerekiyor. 5820 desteğinin üzerinde kalması takip edilebilir. Endekste üzerinde kalmakta zorlandığı 6400’ün aşılması halinde sonraki direnç 6500’e işaret ediyor. 6200 desteğinin üzeri kısa vadeli yukarı yönün, 6000 desteği ise kısa vadeli olumlu görünümün korunması açısından önemli. Bu dönemde gün içinde seans içi hareketlerde olası kâr satışlarına temkinli olmakta yarar bulunuyor. Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın önümüzdeki hafta 17-19 Temmuz tarihlerinde Birleşik Arap Emirlikleri’ne ziyaret gerçekleştirmesi planlanıyor. Ziyaret kapsamında Türkiye’ye yönelik önemli yatırımlara imza atılması bekleniyor. Dolayısıyla bu yönde gelişmeler, yeni yatırım anlaşmalarının planlanması endekse destek unsuru olabilir. Yurtdışı tarafta ise; ABD’de Haziran ayında beklentilerin ötesinde düşüş gösteren TÜFE verilerinin ardından ÜFE de benzer bir eğilim sergiledi. ÜFE yıllık bazda %1,1’den %0,1’e geriledi. Fed’in bu ayki toplantısına dair faiz artırım beklentileri ağırlıkta olmaya devam ederken, Eylül ayı için tahminlerin aşağı geldiğini belirtelim. Enflasyon rakamlarının ardından ABD tahvil faizleri düşüş gösterirken, bölge borsalarında görünüm güçlü. Hem ABD hem de Avrupa borsalarında kısa vadeli yön yukarı görünüyor.

ABD’de beklentilerin altında rakamlara işaret eden TÜFE  ve ÜFE verilerinin ardından dolar küresel çapta güç kaybına uğradı. ECB’nin Haziran ayı toplantı tutanaklarında enflasyonun düşürülmesi amacıyla faiz artırımının devam edebileceğinin bildirilmesi ile Euro destek buldu. EUR/USD, tüm bu gelişmelerin etkisiyle direnç seviyelerini aşarken, yukarı yönlü trendde güçlü bir görünüm sergiliyor. 1,1185 önceki zirve olduğundan paritenin bu seviyenin üzerinde kalması yükselişini 1,13 direncine devam ettirmesi adına öne çıkıyor. 1,1185  ve 1,11 artık destek seviyeleri olarak izlenebilir. Dolar endeksi ise Nisan 2022’den bu yana en düşük seviyelerine geriledi. Bu durumun gelişmekte olan ülke birimleri için olumlu olduğunu söyleyebiliriz. TCMB verilerine göre; brüt rezervler 7 Temmuz haftası itibariyle 110,4 milyar dolara yükseldi. Böylelikle son bir ayda rezervlerde 11 milyar dolar civarında yükseliş gerçekleşti. TCMB'nin net rezervi aynı dönemde 13,2 milyar dolara yükseldi.

Kısa vadeli yükselen trendde hareket eden petrol fiyatlarında görünüm güçlü. Brent petrolde 78,50 dolar destek, 83,00 dolar ise direnç seviyesidir. ABD tahvil getirilerindeki yaşanan aşağı yönlü eğilim altın ons fiyatlarına olumlu yansıyor. 1940 dolar direncinin aşılması ile kısa vadeli görünümün güçlendiğini belirtebiliriz. 1940 dolar destek haline gelirken, altın ons 1960 doların üzerinde 1985 dolar direncine doğru yükselişine devam edebilir. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. Altın onsun direnç seviyelerini aşması gram altının kısa vadeli sıkışmasının üzerine yönelmesini sağladı. 1624 TL’nin üzerinde 1652 TL tarihi zirve seviyesine doğru yükseliş gösterebilir.

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, ABD Başkanı Biden ile Nato Zirvesi’ndeki görüşmesine ilişkin olarak ikili ilişkilerin ve güvenlik alanındaki işbirliği imkanların ele alındığını belirtti. Cumhurbaşkanı Erdoğan her iki ülke arasında yeni bir sürecin başladığını ifade etti. Görüşmede siyasi, ekonomik, ticari ilişkiler ile güvenlik alanında iş birliği imkanları ve bölgesel konuların ele alındığı belirtiliyor. Zirve öncesinde ise Nato Genel Sekreteri Stoltenberg; İsveç’in ve Türkiye’nin AB’ye tam üyelik sürecine destek vereceğini ve her iki ülkenin terörle mücadele konusunda iş birliği yapacağını açıklamıştı. Tüm bu gelişmeler endeksin performansına olumlu yansıyabilir. Diplomatik tarafta yapıcı görüşmeler ve haber akışı ile endekste yeni zirvelerin test edildiğini görebiliriz. BIST 100 Endeksi, TCMB’nin faiz artırım kararının ardından bayrak formasyonu oluşumu ile yükselen trendde rekor tazelemeye devam ediyor. Kurda yükseliş eğilimi korunurken, endeks 6400’e yönelim ile rekor tazeledi. Endeks bu süre zarfında sanayi hisseleri öncülüğünde %22,7 oranında yükseldi. Endeksin bu haftaki getirisi ise %2,8 oranında gerçekleşti. Temmuz’da hem geçmiş kur hareketi hem de ücret artışlarıyla beraber çekirdek enflasyonda artışın gerçekleşmesi bekliyoruz. Endeks TL’deki zayıflama eğilimi ile yabancı ilgisinin artacağına yönelik beklentilerin yanı sıra kur geçişkenliğinin enflasyona yansıma olasılığı ve maaş artışları ile destek bulmayı sürdürebilir. Bayrak formasyonu gereği; kısa vadede endeksin yükseliş potansiyeli bulunuyor.

Endeks yükselen trendde hareket ederken BIST bankacılık endeksi, son dönemde görece geride performans gösterdi. Dün 5500’ün üzeri ile kısa vadeli sıkışmasını yukarı tamamlayan XBANK’ta görünüm güçlendi. 5500 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde bankacılık endeksinde yükseliş çabasının ileri taşındığını görebiliriz. XBANK’ın yukarı yönlü hareket sergilemesi endeksin banka hisselerinin de desteğini alması adına izlenebilir. Endekste 6200’ün üzerinde 6400 ve 6500 hedef direnç konumunda; bu dirençlere doğru kısa vadede yükseliş görebiliriz. Endeksin 6000 desteğini savunabilmesi bu aşamada önemli. Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın önümüzdeki hafta 17-19 Temmuz tarihlerinde Birleşik Arap Emirlikleri’ne ziyaret gerçekleştirmesi planlanıyor. Ziyaret kapsamında Türkiye’ye yönelik önemli yatırımlara imza atılması bekleniyor. Dolayısıyla bu yönde gelişmeler, yeni yatırım anlaşmalarının planlanması endekse destek unsuru olabilir. Öte yandan bugünkü ABD enflasyon rakamları küresel piyasaların radarında olacak. Buna göre; yıllık manşet enflasyonun Haziran’da %4’ten %3,1’e, yıllık çekirdek enflasyonun ise %5,3’ten %5’e gerilemesi bekleniyor. Fed’in bu yıl veya gelecek yıl çekirdek enflasyonda %2'ye düşüş beklemediğini ve 2025'te bu noktaya ulaşmayı öngördüklerini belirtelim. Dolayısıyla da para politikası kısıtlayıcı tarafta kalmaya devam edebilir.

EUR/USD beklentilerin altında rakama işaret eden ABD tarım dışı istihdam verisinin ardından 1,1010 direncinin üzerine yönelim gösterdi. Paritede kısa vadeli görünümün güçlü olduğunu söyleyebiliriz. 1,1010 seviyesi  bir önceki zirve olduğundan; üzerinde kalıcı olması ikili tepe formasyon oluşumunun geride kalması açısından önemli. 1,11 sonraki hedef direnç konumunda. 1,09 seviyesi ise destek haline geldi. Bugünkü ABD enflasyon verileri etkili olacaktır.

Kısa vadeli direnç seviyelerinin üzerine yükselen petrol fiyatlarında görünüm güçlü. Brent petrolde 75,00 dolar destek, 80,50 ise direnç seviyesidir. ABD’de tahvil getirilerindeki yukarı yönlü baskının azalması altın ons fiyatlarında yeniden tepkiye neden oluyor. 1940 dolar hedef direnç olarak izlenebilir. Yükselişin hız kazanması için bu seviyenin aşılması gerekiyor. Bu durumda 1960 dolar direncine doğru yükselişin devamını görebiliriz. Kısa vadede altın onsta 1900-1893 dolar destek aralığı olarak öne çıkarken, bu bölgenin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1624 TL’nin üzerinde 1652 TL tarihi zirve seviyesine doğru yükseliş gösterebilir. 1564 TL desteğinin üzerinde ise kısa vadeli yön yukarı görünüyor.

İçeride geçtiğimiz hafta vergi artışlarına yönelik kararlar ön planda idi. Torba kanun teklifi ile kurumlar ve motorlu taşıtlar vergisinin arttırılacağının ilan edilmesinden sonra Resmi Gazete’de yayımlanan düzenleme ile KDV genel oranı %18’den %20’ye yükseltildi. İlan edilen vergi oran artışları ile beraber kamunun artan memur maaş ve sosyal güvenlik harcamalarının finanse edilmesinin planlandığını değerlendiriyoruz. Emekli ve memur maaşlarında da zam kararı alındığını belirtelim. BIST 100 Endeksi, TCMB’nin faiz artırım kararının ardından bayrak formasyonu oluşumu ile yükselen trendde rekor tazelemeye devam ediyor. Kurda yükseliş eğilimi korunurken, endeks 6200’ün üzerine yönelim gösteriyor. Endeks bu süre zarfında sanayi hisseleri öncülüğünde %19 yükseldi. Temmuz’da hem geçmiş kur hareketi hem de ücret artışlarıyla beraber çekirdek enflasyonda artışın gerçekleşmesi bekliyoruz. Endeks TL’deki zayıflama eğilimi ile yabancı ilgisinin artacağına yönelik beklentilerin yanı sıra kur geçişkenliğinin enflasyona yansıma olasılığı ve maaş artışları ile önümüzdeki dönemde destek bulmayı sürdürebilir. Bayrak formasyonu gereği; önümüzdeki dönemde endeksin yükseliş potansiyeli bulunuyor. Bu durum endekste düzeltme hareketi gerçekleşip de oluşabilir ya da endeks yükselen trendine devam da edebilir. Endeksin 6000 desteğini savunabilmesi bu aşamada önemli. Endeks yükselen trendde hareket ederken BIST bankacılık endeksi, son dönemde görece geride performans gösteriyor. Buna paralel XBANK, direnç seviyelerinin altında kısa vadeli sıkışma içerisinde. XBANK’ın 5500 direncini aşması BIST 100’ün banka hisselerinin de desteğini alması adına izlenebilir. Endekste 6000’in üzerinde 6320 ve 6400 hedef direnç konumunda; bu dirençlere doğru kısa vadede yükseliş görebiliriz.

Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın önümüzdeki günlerde Birleşik Arap Emirlikleri’ni ziyaret edeceğini, ziyaret kapsamında Türkiye’ye önemli yatırımlara imza atılmasının planlandığını açıklamıştı. Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın söz konusu ziyaretinin ise 11-12 Temmuz'daki NATO Liderler Zirvesi'nin ardından 17-19 Temmuz tarihlerinde gerçekleşmesi bekleniyor. Dolayısıyla bu yönde gelişmeler endekse önümüzdeki dönemde destek unsuru olabilir. Öte yandan yurtdışı tarafta; ABD'de tarım dışı istihdam Haziran’da 225 bin olan beklentilerin altında 209 bin kişi arttı. Fed’in şahinvari olan toplantı tutanaklarının ardından beklentilerin altında kalan istihdam verileri ABD tahvil faizlerinde yukarı yönlü baskının azalmasına  neden oldu. İstihdam rakamlarının ardından bu hafta gözler Çarşamba günü açıklanacak olan enflasyon verilerinde olacak. Cuma günü ise ABD’de 2Ç23 dönemi banka finansalları izlenecek.

EUR/USD Fed’in toplantı tutanaklarında üyelerin bu yıl için faiz artırım sürecinin devamına yönelik görüş bildirmesi ile 1,0830’a geri çekilmişti. Bu seviyeden destek bulan parite beklentilerin altında rakama işaret eden ABD tarım dışı istihdam verisinin ardından 1,10 seviyesine doğru yönelim gösterdi. Gerçekleşen tepki sonrasında paritede kısa vadeli görünümün güçlendiğini söyleyebiliriz. 1,1010 hedef direncine doğru yönelim gösterebilir. Ancak bu seviye bir önceki zirve olduğundan; aşılması ikili tepe formasyon oluşumunun geride kalması açısından önemli. Paritenin seyri bu haftaki ABD enflasyon verilerine bağlı olabilir. 1,0830 desteğinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek.

Kısa vadeli direnç seviyelerinin üzerine yükselen petrol fiyatlarında görünüm güçlendi. Brent petrolde 75,00 dolar destek, 80,50 ise direnç seviyesidir. ABD’de tahvil getirilerindeki yukarı yönlü baskının azalması altın ons  fiyatlarında yeniden tepkiye neden oluyor. Kısa vadede altın onsta 1900-1893 dolar destek aralığı olarak öne çıkarken, bu bölgenin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu. 1940 dolar hedef direnç olarak izlenebilir. Ancak yükselişin hız kazanması için bu seviyenin aşılması gerekiyor. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1624 TL’nin üzerinde 1652 TL tarihi zirve seviyesine doğru yükseliş gösterebilir. 1564 TL desteğinin üzerinde ise kısa vadeli yön yukarı görünüyor.

ABD'de ADP özel sektör istihdamı Haziran’da 497 bin ile Şubat 2022'den bu yana en yüksek artışı kaydetti. ISM hizmet endeksi Haziran’da 50,3’ten 53,9’a yükselerek son dört ayın zirvesine yöneldi. Dallas Fed Başkanı Logan daha fazla faiz artışının gerekli olduğunu açıkladı. Fed’in şahinvari olan toplantı tutanaklarının ardından açıklanan veriler de ABD tahvil faizlerinde yukarı yönlü baskının artmasına neden oldu. ABD 2 yıllık tahvil faizi %5,14’ün üzeri ile 2007’den bu yana en yüksek seviyelerine yöneldi.  Hatırlayacak olursak;  Fed’in faizleri sabit bıraktığı Haziran ayına ait toplantının tutanaklarında yetkililer, yılın geri kalanı için ek faiz artırım yönünde mesaj verdi. Fed’in Haziran’da federal fon oranına ilişkin tahminini bu yıl sonu için %5,1’den %5,6’ya yükseltmesi üyelerin beklentilerini yansıtıyor. Fed Başkanı Powell, faiz oranlarını bir yıldan biraz fazla sürede 500 baz puan artırdıklarına işaret ederek, para politikasında daha fazla kısıtlamanın geleceğine inandığını, bunu yönlendiren faktörün de güçlü iş gücü piyasası olduğunu belirtiyor. Powell ayrıca son dönemde bu yıl veya gelecek yıl çekirdek enflasyonda %2'ye döneceklerini düşünmediğini ve 2025'te bu noktaya ulaşacaklarını öngördüklerini vurgulayarak, ihtiyaç olduğu sürece kısıtlayıcı olacaklarını dile getiriyor. ISM ve istihdam verilerinin ardından bugün gözler diğer istihdam verilerinde olacak. ABD’de iş gücü piyasası genel güçlü seyrini koruyor. Dolayısıyla da bugünkü verilerin tahminlere yakın veya üzerinde açıklanması Fed’den bu ay için 25 baz puanlık faiz artırım beklentilerini destekleyebilir. Yurtdışı piyasalara baktığımızda ise; tahvil faizlerindeki yükseliş hem ABD hem de Avrupa borsalarına olumsuz yansıyor. Her iki bölgede de borsalarda kısa vadeli görünümün zayıfladığını belirtelim.

Öte yandan; BIST 100 Endeksi ise rekor tazeleme eğilimine devam ediyor. Kurda yükseliş eğilimi korunurken, endeks 6200 seviyesinin de üzerini test etti. Temmuz’da hem geçmiş kur hareketi hem de ücret artışıyla beraber çekirdek enflasyonda artışın gerçekleşmesi bekliyoruz. Endeks TL’deki zayıflama eğilimi ile yabancı ilgisinin artacağına yönelik beklentilerin yanı sıra kur geçişkenliğinin enflasyona yansıma olasılığı ile önümüzdeki dönemde destek bulmayı sürdürebilir. Bayrak formasyonu gereği; önümüzdeki dönemde endeksin yükseliş potansiyeli bulunuyor. Bu durum endekste düzeltme hareketi gerçekleşip de oluşabilir ya da endeks yükselen trendine devam de edebilir. Endeksin 6000 desteğini savunabilmesi bu aşamada önemli. BIST bankacılık endeksinin ise 5500 direncini aşması BIST 100’ün banka hisselerinin de desteğini alması adına izlenebilir. 6000’in üzerinde ilk etapta 6200 ve 6300 direnç konumunda. Olası realizasyon halinde ise 5867 desteğini koruması öne çıkıyor. Dolayısıyla bu seviyeyi önemle takip edebiliriz. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın önümüzdeki günlerde Birleşik Arap Emirlikleri’ni ziyaret edeceğini, ziyaret kapsamında Türkiye’ye önemli yatırımlara imza atılmasının planlandığını açıklamıştı. Dolayısıyla bu yönde gelişmeler endekse destek unsuru olabilir.

Fed’in toplantı tutanaklarında üyelerin bu yıl için faiz artırım sürecinin devamına yönelik görüş bildirmesi ile dolar küresel çapta gücünü artırdı. Buna paralel EUR/USD, 1,0830 desteğine doğru geri çekildi. Ancak parite bu seviyeden gelen tepki alımları ile kısa vadeli bant aralığı içerisinde kalmayı başardı. Paritenin bu aralığı koruması için 1,0830 desteğinin üzerinde kalması gerekiyor. Bu seviyenin üzerinde kalındığı sürece kısa vadede 1,1010 olan ana direnç seviyesine doğru yükselişin gerçekleşme olasılığı bulunuyor. 1,08 ise ikincil destek seviyesi tepki hareketi için izlenebilir. Bugün ABD’de açıklanacak istihdam verileri hareketliliğe neden olacaktır.

Petrol fiyatları kısa vadeli direnç seviyelerine doğru tepki gösteriyor. Brent petrolde 73,50 dolar destek, 77,20 ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları ABD’de tahvil getirilerindeki yükselişten olumsuz etkilenirken, 1900 dolar desteğine doğru geri çekildi. Kısa vadede altın onsta 1900-1893 dolar destek aralığı olarak öne çıkarken, bu bölgenin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu. 1923 dolar ve 1940 dolar hedef dirençler olarak izlenebilir. Ancak yükselişin hız kazanması için bu seviyenin aşılması gerekiyor. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1624 TL ve devamında 1652 TL tarihi zirve seviyesi direnç olarak izlenebilir. 1564 TL desteğinin üzerinde ise kısa vadeli yön yukarı görünüyor.