QNB Finansinvest Blog

Endeks ilk seansta dalgalı bir seyir izlerken, 92.200 desteği üzerinde kalmayı başardı. 93.600 ise ilk planda direnç seviyesi olarak korunuyor. Piyasalar saat 15:30’da ABD’de açıklanacak tarım dışı istihdam verilerini bekliyor. Tahvil faizlerine baktığımızda önümüzdeki hafta gerçekleşecek MB faiz artırım toplantısı öncesinde gösterge tahvil faizi yatay bir seyir izliyor. 10 yıllık tahvil faizinde ise gerileme eğilimi devam ediyor. %19,55 seviyesine çekilmiş durumda.

EUR/USD paritesi 1,16-1,1650 bandının üst tarafına yakın bir seyir izliyor. Dolar kuru ise diğer gelişmekte olan ülke para birimlerindeki seyrin de etkisiyle 6,50 desteğinin altına gerilemiş durumda. 6,50 direnç haline gelirken, MB faiz kararı kurda kısa vadeli ana yönü belirleyecektir.

ABD Piyasaları

• Ford Motor (F) 2 milyon adet F-150 model kamyonun toplatılması kararı aldı. Toplatılmaya gerekçe olarak emniyet kemerinin yanma riski olarak gösteriliyor. Bu güne kadar ABD’de emniyet kemerinin yandığı veya tutuştuğu vaka sayısı 17 ve herhangi bir kaza veya yaralanmaya sebep olmadı.

• Facebook (FB) Singapur’a 1 milyar doların üzerinde bir yatırım yaparak veri depolama merkezi kurmaya hazırlanıyor. 2022 yılında kullanıma açılacak bu tesis, ABD’li bir sosyal medya şirketinin Asya’da kurduğu ilk veri depolama merkezi olacak.

• Exxon Mobil (XOM) petrokimya ve likit doğal gaz terminalinin kurulumu için ön protokol imzaladı. Yatırım büyüklüğünün son yıllardaki petrokimya alanında yapılan en büyük yatırım olduğu ifade ediliyor.

• Bilişim şirketi Cloudera (CLDR) çeyreklik cirosunu beklentilerin çok üzerinde kar açıkladı. Pozitif bilanço sonrası şirket günü %.24.43 yükseliş ile kapattı.

• DocuSign (DOCU) çeyreklik kar ve ciro rakamlarını beklentilerin üzerinde açıkladı. Temmuz ayında halka arz olan ve elektronik imza servisi sunan şirket 2018 yılı beklentisini de yukarı yönlü revize etti.

• Teknoloji şirketlerinde yaşanan satış Facebook (FB) ve Twitter (TWTR) önderliğinde devam ediyor.

• Çip üreten şirketler ile ilgili Morgan Stanley analistinin talebin azalacağına dair raporunun ardından düşüşler görüldü. Micron Technology (MU) %10, Lam Research (LRCX) %6.7 ve Applied Materials (AMAT) %5.3 değer kaybetti.  

Avrupa Piyasaları

• Avrupa piyasaları risk iştahının azalması ile beraber günü satışlarla tamamladı.

• Mühendislik firması olan Weir Group'un (WEIR) ekipman talebinin azaldığını belirten açıklamasının ardından hisse senetleri günü %8.6 değer kaybıyla tamamladı.

• Altran (ALTR) şirketinin nakit akımının 2018 1.yarıyılında 225 milyon Euro azaldığını açıklamasının ardından hisse senetleri %8.07 değer kaybetti.

• İngiltere’de enerji düzenleme kurumunun enerji ve gaz fiyatları için bir fiyat tavanı belirlenmesi için tasarı hazırlaması üzerine enerji şirketi olan Centria (CNA) günü %5 yukarıda tamamladı.  

• Commerzbank (CBK) 24 Eylül’de ödeme sistemleri firması olan Wirecard AG (WDI) ile yer değiştirerek Dax endeksinden çıkacak. Haberin ardından Comerzbank günü %2.19 aşağıda tamamladı.   

• Uçak parçaları üreten Safran (SAF) şirketi bu yıllık kar beklentisini yukarı yönlü revize edince şirket hisseleri günü %9 yukarıda tamamladı.

Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

(+) Total air passenger growth realized at 4.8% in August According to General Directorate Of State Airports Authority’s monthly report, the air passenger growth in Turkey realized at 4.8% in August on YoY basis. While international passenger growth was at 10.7% despite the strong base effect in 2017, domestic passenger number contracted by  1.1% on YoY basis. YoY total passenger growth in 8M18 reached to 12.5% where the international passenger growth materialized at solid 17.8% We welcome on-going strong international passenger growth for THY.

(+) Türkiye havayolu yolcu rakamı Ağustos ayında %4.8 arttı DHMİ rakamlarına göre, Türkiye’de havayolu yolcu büyümesi Ağustos ayında %4.8 artış gösterdi. Uluslararası yolcu rakamı geçen senenin güçlü baz etkisine rağmen %10.7 artış gösterirken, yurtiçi yolcu sayısı %1.1 daralma gösterdi. Açıklanan rakamlarla 8A18 yolcu büyümesi %12.5 olarak gerçekleşmiş oldu. Güçlü uluslararası yolcu büyümesini THY için pozitif olarak değerlendiriyoruz.

Günün Yorumu

TL varlıklarda yaşanan kısmi toparlanmanın hız kazanması zor gözükmekte. 5 yıllık CDS risk priminin 530 seviyesine indiğini görüyoruz. Taşınan trade pozisyonlarında temkinli olunmalı ve riskler kontrol altında tutulmalı. Tahran’daki Suriye konulu üçlü zirveden gelecek mesajlar ve ABD tarım dışı istihdam verileri takip edilecek.

BIST 100:Endekste yataya yakın açılış bekliyoruz. 91.600-93.600 bandı geçerliliğini korumakta. ABD verisi öncesi belirgin değişiklik beklemiyoruz, direnç seviyelerine doğru pozisyonlarda kar satışına gidilebilir…

TL Bonolar:Uzun vadeli tahvillerde tepki alımları devam ederken, 10 yıllık tahvilde %20 direnç seviyesi olarak izlenebilir. Gösterge tahvilde %24 üzerinde kalınmasını bekleyebiliriz…

USD/TL: Dolar kuru haftanın sonuna doğru 6,50-6,65 bandı dahilinde kalma eğiliminde. Gelişmekte olan ülke para birimlerine görece paralel seyir devam etmekte…

EUR/USD: Paritede 1,16-1,1650 bandı içinde sıkışık seyir sürüyor. Dolar Endeksi 95 seviyesini aşağı yönde zorlamakta. ABD verileri belirleyici olacaktır…

• Euro Bölgesi 2Ç büyüme, enflasyon ve işsizlik oranı verileri açıklanacak…

• Global piyasaların gözü ABD’de açıklanacak tarım dışı istihdam verilerinde. Piyasa beklentisi tarım dışı istihdamın 194 bin kişi olarak gerçekleşeceği yönünde…

• MSCI gelişmekte olan ülkeler endeksi 1021’e gerileyerek son 1 yılın en düşük seviyelerinde…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

TCMB faiz artırım beklentileriyle dolar kurunda geri çekilme kademeli olarak devam ederken, tahvil faizlerinde de sınırlı düşüş var. Global piyasalarda ticaret müzakereleri kaynaklı gerilim sürüyor. zayıf ABD verisiyle EUR/USD 1,1650 direncine yakın. Endekste 92.200 destek seviyesi olarak izlenebilir.

Güne alıcılı bir seyirle başlayan endeks 93600 direncini yukarı kırmayı başardı ve piyasaya para girişinin artmasıyla birlikte 95 bin direncine yöneldi. 93.600 destek haline gelirken, endeks kısa vadeli olumlu görünümünü koruyor. Tahvil faizlerine baktığımızda gösterge tahvil %24,40 seviyesinde iken, 10 yıllık tahvil faizi %20,54’e geriledi.

EUR/USD paritesi 1,16-1,1650 bandındaki hareketine devam ediyor. Dolar kuru ise MB’nin önümüzdeki hafta yapacağı toplantıdaki faiz artış beklentisi nedeniyle sınırlı bir geri çekilme ile 6,56 seviyelerine geriledi. 6,65 direnç olarak korunuyor, 6,50 ise ana destek olarak izlenebilir.

ABD Piyasaları

• ABD hisse senetleri Eylül ayına özellikle teknoloji şirketlerindeki satışlarla başladı. Teknoloji şirketlerinin zayıflığı başta Facebook (FB) ve Twitter (TWTR) gibi sosyal medya şirketlerindeki kayıplardan kaynaklanıyor. Öte yandan Kanada, ABD ile Kuzey Amerika Serbest Ticaret Antlaşması’nın (NAFTA) yerini alacak yeni bir anlaşma için görüşecek. Yapılacak görüşmeler ışığında imzalanacak anlaşmanın içeriğine duyulan kaygılar da ABD borsalarında olumsuz etkiye neden olmakta.

• Avrupa haber ajansı Google (GOOGL) ve Facebook’un (FB) kullandığı haber içeriklerinin izinsiz olduğu ve ödeme yapmaları gerektiğini açıkladı. İzinsiz kullanılan haber içerikleri üzerinden her iki şirketin de reklam geliri elde ettikleri ve telif hakkı ödemeleri gerektiğini ifade etti. Geçen yıl Facebook 16 milyar dolar, Google ise 12.7 milyar dolar reklam geliri elde etti.

• Amazon (AMZN) 1 milyar dolar değerine ulaşarak 1 milyar dolar barajını aşan ikinci şirket oldu.

• Toyota (TM) 1 milyon hibrit arabanın motorundaki elektrik tesisatını tamir etmek için toplama kararı aldı. ABD pazarından 2015-2018 yılı içinde üretilen 192.000 tane Prius model araç toplanacak.

• Twitter (TWTR) CEO’su Jack Dorsey dün ABD Senatosu önünde 2016 yılındaki seçim kampanyası ile ilgili ifade verdi. Twitter hisseleri dün günü %6.06 aşağıda tamamladı.

• RH (RH) hisse başına 2.49 dolar kar açıklayarak beklentileri aştı. Ancak yazılım şirketinin cirosu beklentileri karşılamadı, 2018 yılı beklentisini de yukarı yönlü revize etti.

• Workday (WDAY) beklentinin 5 cent üzerinde 31 cent kar açıkladı. Şirket 2. çeyrek cirosunda beklentilerin üzerine çıkması sonucu 2018 yılı görünümü de yukarı revize etti.

• ABD Açık Tenis Turnuvasını Nike (NKE) sponsor olduğu Serena Williams kazandı. Turnuvası sonrası Serena Williams yaptığı konuşmada Nike’a desteği için teşekkür etti.

Avrupa Piyasaları

• Gelişmekte olan ülkelerde yaşanan gelişmelerin endişe veriyor olması sebebiyle Avrupa piyasaları İtalya borsası hariç günü düşüşlerle tamamladı.   

• Avrupa’da bankacılık sektörü dün olumlu performans gösterdi. Italyan bankası UBI Banka günü %4.74 değer kazancı ile tamamladı. İtalya’nın Avrupa Birliği bütçesine saygı gösterileceğinin açıklanmasının ardından kazançlar yaşandı.

• Fransız reasürör şirketi Scor SE (SCR) hisseleri şirketin en büyük hissedarı olan Covea’nın hisse başına 43 Euro verdiği teklifi reddetmesi üzerine günü %9.53 oranında primli tamamladı. 

• Fransız Telekom şirketi İliad’ın (ILD) CEO’su yaptığı açıklamada Fransız Telekom sektöründe konsolidasyon olsa bile şirketin bağımsız kalacağını açıklamasının ardından hisse senetleri günü %6.62 yukarıda tamamladı.

• Bayer AG (BAYN), iştiraki olan Monsanto’nun yeni geliştirdiği zirai ilacın etkisi ile 2.çeyrekte karlılığını %3.9 arttırdı. Şirket hisseleri de dünü %1.6 yükselişle kapattı.

Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Turk Traktor August sales / Negative Turk Traktor’s domestic sales continued to plunge in August. August domestic sales alone were down by 77% while 8M18 figure was down by 40%. A in demand amid turbulent environment and market share losses to aggressive importers are leading to a nosedive in Turk Traktor’s local sales. We see almost no hope for any recovery in the rest of the year. One good news is exports still being relatively strong as August export shipments were up by 9%. All in all, August sales performance is negative for Turk Traktor.

• Turk Traktor sold 525 tractors in Turkey in August, indicating a plunge of 77% YoY.  The Company’s domestic sales were down by 40% YoY in 8M18. Volatile macro environment and increasing prices are leading to fall in farmers’ tractor demand. National bayram holiday was also another factor that exacerbated the fall in sales in the month of August. Additionally, aggressive sales of importers to deplete their stocks are bringing market share losses for Turk Traktor.

• The Company exported 1,211 tractors in August, yielding a 9% increase YoY. On a cumulative basis, the Company exported 8,822 tractors in 8M18; up by 7% YoY.

Türk Traktör Ağustos satış verileri / Negatif Türk Traktör Ağustos ayında yurtiçinde traktör satışları %77 düşüşle 525 adete geriledi. Ekonomideki volatilite, artan fiyatlar ve bayram etkisiyle Ağustos ayında düşen satışlar, yılbaşında beri de %40 gerileme gösterdi. Diğer taraftan şirket Ağustos ayında %9 artışla 1,211 traktör ihraç etti. Negatif.

Günün Yorumu

5 yıllık CDS risk primi 570 seviyesinde. TL varlıklarda anlamlı bir toparlanma için kur volatilitesinde azalma görülmesi gerekiyor. Global piyasalarda risk iştahı azalırken, ABD verilerine dair beklentiler piyasayı şekillendirmekte. Suriye’nin İdlib kentine Rusya’nın gerçekleştirdiği hava saldırısı sonrası, Türkiye de Suriye sınırındaki askeri gücünü artırıyor. Bölgede gerilimin tırmanmaya devam etmesi halinde, BIST’te riskli pozisyonları azaltmakta fayda var.

BIST 100: Endekste dengeli bir açılış bekliyoruz. 91.600-93.600 bandı dahilinde seyrin devam edeceğini tahmin ediyoruz. Mevcut pozisyonlarda direnç seviyelerine yaklaşırken kar realizasyonuna gidilebilir…

TL Bonolar: MB faiz artırımı ihtimali ile beraber kısa vadeli tahvillerde düşüş potansiyeli sınırlı. Uzun vadeli tahviller %21 seviyesi altında kalma çabasında…

USD/TL: Dolar kuru dün gelişmekte olan ülke para birimlerine görece olumlu bir seyir izledi. Dolar kuru için 6,50 destek konumunda, 6,65 direnç haline gelmiş durumda…

EUR/USD: Almanya ile İngiltere arasında Brexit görüşmelerinde çözüme yaklaşılması paritede tepki alımlarını tetikledi. 1,16 seviyesi üzerinde 1,1650 ara direnç konumunda izlenecektir…

• Euro Bölgesi tüketici güven endeksi ile ABD’de PMI hizmet, ADP özel sektör istihdam, işsizlik maaşı başvuruları, dayanıklı mal siparişleri, fabrika siparişleri ve ISM hizmet endeksi verileri izlenecek…

• Suriye ordusu da İdlib’e top atışı yapmaya başlarken, yarın Tahran’da yapılacak Rusya-Türkiye-İran arasındaki üçlü zirve oldukça kritik…

• MSCI gelişmekte olan ülkeler endeksi 1021’e gerileyerek son 1 yılın en düşük seviyelerinde…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Global piyasalarda ticaret müzakerelerinin yarattığı negatif hava devam ediyor, içerde ise TL diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinden olumlu ayrışma çabasında. Tahvil faizlerinde sınırlı geri çekilme var, haftanın devamında ABD verilerinin seyri belirleyici olacaktır.