QNB Finansinvest Blog

Güne yataya yakın bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, içeride beklentilerin altında açıklanan enflasyon verisi sonrasında yukarı yönlü hareket sergiledi. Endeks gelen alımlarla 95 bin direncinin üzerine yükseldi. Endekste teknik olarak bu seviye destek haline geldi. 95 binin üzeri yukarı tepkinin devamı açısından önemli. Bu seviyenin üzerinde 96.500 direnç olarak takip edilebilir. 95 binin altında ise 93.300 destek seviyesi olarak öne çıkıyor.

EUR/USD paritesi iyi gelen ABD ekonomik verileri ve artan ticaret savaşı kaygıları ile 1,16 destek seviyesinin altına geriledi. Paritede bu seviye direnç haline geldi. 1,16’nın altında düşüş 1,15 desteğine doğru devam edebilir. Gerilen ABD-Türkiye ilişkileri nedeniyle TL değer kaybederken, gelişmekte olan ülke para birimlerine görece olumsuz performans gösteriyor. Buna paralel USD/TL kuru sabah saatlerinde 5,1150 ile yeni zirve denemesinde bulundu. Bu seviyede direnç ile karşılaşan dolar kuru 5,09 seviyesinin altına geri çekildi. 5,00 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı gözüküyor.

ABD Piyasaları

• ABD piyasaları, günü hafif yükselişlerle kapattı. DOW günü 7 puan yükselişle 25326 puan seviyesinden ve S&P500 endeksi günü 13 puan yükselişle 2827 puan seviyesinden kapattı.

• Starbucks (SBX) Ceo’su Kevin Johnson Çin pazarına Ali Baba (BABA) ortaklığı ile giriş yapacaklarını ve 2000 şube hedeflediklerini açıkladı. Ali Baba’nın online satış ve sevkiyat gücünü kullanmanın yanı sıra süpermarket zinciri Hema’da da Starbucks ürünleri satışları yapılacağı açıklandı.

• Cisco Systems In. (CSCO) 2.35 milyar dolar karşılığında Duo Security şirketini satın alacak. Güvenlik şirketi olarak çalışan Duo Security, kullanıcıların farklı cihaz veya uygulamalara uzaktan bağlantı sürecinde yaşanabilecek olası saldırılara karşı korumak üzerine çalışıyor.

• Dow endeksi hisseleri Boeing(BA) ve Goldman(GS) günü sırasıyla %1.1 ve%0.9 düşüşle tamamladı. Yine benzer şekilde ABD-ÇİN arasında ki ticaret savaşları gerginliğinden etkilenen bir başka çok uluslu şirket Caterpillar(CAT) da günü %0.4 düşüle 138.01 dolar seviyesinden tamamladı.

• Bilanço sezonu devam ederken, JPMorgan’ın yaptığı araştırmaya göre S&P 500 hisselerinin %86’lık kısmı analist beklentilerinden daha iyi kar rakamları açıkladı. Beklentilerden daha iyi kar ve gelir rakamları açıklamasına karşın Teva Pharmaceuticals(TEVA) günü %9.5 düşüşle tamamladı.

• Elektronik devi Apple(AAPL), nihayet beklentiler dâhilinde dünkü kapanış fiyatı ile 1 trilyon dolar piyasa değerine ulaşmış oldu. Apple dün günü %2.9 yükselişle 207.39 fiyat seviyesinden kapattı.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa piyasaları günü düşüşlerle tamamladı. FTSE 100 günü %1 düşüşle, Dax ise günü %1.5 düşüşle kapadı.

• Barclays (BARC) vergi öncesi karını 2.49 milyar dolar olarak açıkladı. Geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre karını 3’e katlayan banka, yılsonu beklentisini yukarı yönlü revize etti.

• Siemens (SIE) Ceo’su Joe Kaeser yaptığı açıklamada ABD- Çin arasında yaşanan tarife restleşmesinin şirketlerin yatırım stratejilerini olumsuz etkilediğini açıkladı. Öte yandan Siemens, 2. çeyrek cirosu beklentilerin altında kaldı.

• Fransız Societe Generale (GLE) Ceo Yardımcısı Severin Cbannes ilerleyen yıllarda şirket satın alımına açık olduklarını açıkladı. Societe Generale Temmuz ayında Commerzbank (CBK) ile hisse senedi ve emtia piyasası işlemlerini satın almak için görüştüklerini açıklamıştı. 

BRSA prepared draft law to slow consumer spending BRSA has prepared a draft law that amends maturities in consumer loans and credit card purchases in a bid to help rebalancing in Turkish economy. The new regulation aims to tame inflation, imports, C/A deficit and household indebtedness. According to the draft law, the maturities will be limited to 36 months in consumer loans (prev. 48 months). For credit card purchases, the maturities will be 3 months in consumer electronics (prev. 6 months), 6 months in airline tickets, accommodation, tourism agencies while instalments will be annulled for jewelry and telecommunication purchases. On the other hand, the brackets for loan-to-value in auto loans have been increased. Accordingly, financial institutions will extend loans up to 70% of the vehicle’s value if the vehicle’s final selling price is lower than 120,000 TL (this was previously 100,000 TL). If the selling price of the vehicle is higher than TL120,000, then the maximum loan amount will be 70% for the first TL120,000 portion (previously 100,000 TL) and will be 50% for the amount exceeding TL120,000 (previously 100,000TL).

BDDK tüketici harcamalarını azaltacak bir Taslak hazırladı... BDDK enflasyon, cari açık, ithalat ve hanehalkı borçluluğunun azaltılmasına destek vermek için bir yönetmelik hazırladı. Bu taslağa göre tüketici vadesi 48 aydan 36 aya, elektronik eşyada taksit imkanı 6 aydan 3 aya inerken kuyum harcamalarında taksit yapılamayacak.

Günün Yorumu

Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 350 seviyesine yaklaşırken, TL varlıklarda hafta sonuna doğru risk iştahı düşük seyretmeye devam ediyor. Endekste kısa vadeli dip oluşumu gerçekleşmeden alım için aceleci olunmamalı görüşündeyiz.

BIST 100: Endekste satıcılı bir açılış bekliyoruz. 95 bin seviyesi altında görünümde değişiklik yok. 93.300 sonraki destek olarak takip edilebilir. Olası tepki denemelerinin sınırlı kalacağını düşünüyoruz...

TL Bonolar: Tahvil faizlerinde yükseliş devam ediyor. Gösterge tahvil %21 ve 10 yıllık tahvil de %19 seviyesi üzerinde kalacaktır görüşündeyiz. TL tahvillerde alım önerimiz bulunmamakta...

USD/TL: Dolar kuru 5,00 seviyesi üzerinde kalarak burayı destek haline getirme eğiliminde. Sabah görülen 5,1150 yeni tarihi zirve gün içinde direnç olarak takip edilebilir...

EUR/USD: Parite iyi gelen ABD ekonomik verileri ve artan ticaret savaşı kaygıları ile 1,16 destek seviyesini de aşağı yönde zorlamakta. Bu seviye altında düşüş 1,15’lere kadar devam edebilir.

• Temmuz ayı enflasyon verisi açıklanacak, piyasa beklentisi TÜFE için %0,8 civarında...

• Almanya, Euro Bölgesi ve ABD’de PMI hizmet endeksleri takip edilecek. ABD’de açıklanacak tarım dışı istihdam verisi ayın en önemli gelişmesi olarak izlenecek; beklenti 190 bin...

• Dışişleri Bakanı Çavuşoğlu ABD’li meslektaşı Pompeo ile yapıcı bir görüşme gerçekleştirdi (Kaynak: NTV)...

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir

95 bin seviyesi altında görünüm zayıf, satış baskısı sürebilir. Gösterge tahvil faizi %22.09 ile 10 yılın zirvesini test etti. Dolar kuru da 5,00 seviyesinin üzerine yerleşme eğiliminde, TL varlıklar global piyasalardan negatif ayrıştı. Ticaret savaşlarına dair kaygılar ile dışarıda da risk iştahı nispeten düşük.

ABD Piyasaları

• ABD piyasaları, günü hafif eksi seviyelerde kapattı. DOW günü 98 puan düşüşle 25334 puan seviyesinden ve S&P500 endeksi günü 6 puan düşüşle 2813 puan seviyesinden kapattı.

• Apple (AAPL) hisseleri güçlü 3. çeyrek projeksiyonu sonucu %5’in üzerinde değer kazanarak 200 dolar barajını aştı. Apple 203.45 doları görmesi durumunda 1 trilyon dolar şirket değerine ulaşan ilk şirket olacak.

• ABD’li motosiklet devi Harley Davidson (HOG), düşük satış rakamları ve yeni tarifeler ile birlikte artan maliyet sonucu elektrikli motosiklet sektörüne girmeye hazırlanıyor. 2019 Ağustos ayında ilk elektrikli motosiklet modelini çıkaracak şirket sonrasında 5 farklı model daha geliştirerek bu alanda Pazar payını arttırmayı planlıyor.

• Maden şirketi Rio Tinto(RIO) 2018 yılının ilk yarısında beklentilerin üzerinde karlılık açıkladı. Geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre karını %33 arttırdı. Ayrıca şirket 1 milyar dolar değerinde geri alım programına başlayacaklarını duyurdu.

• Tesla(TSLA) 2.çeyrek bilançosunda hisse başına zararını beklentilerden daha yüksek olarak 3.06 dolar açıklamasına karşın, gelirlerinin 4 milyar dolara çıkardığını açıklamasının ardında, seans sonu işlemlerde %10 yukarda seyrediyor. Piyasa açılışını bu seviyelerde yapması durumunda hisse tekrar 20ve 50 günlük hareketli ortalamalarının üzerinde işlem görmeye başlayacak.

• Çin internet devi şirketi Baidu(BIDU), günü %7 düşüşle ve 14 milyon hisse hacmi ile 200 günlü hareketli ortalamasının altında kapatarak tamamladı. Çeyrek karlılığı beklentilerin üstünde gelen şirket, Google’ın tekrar Çin piyasasına girebileceğini açıklamasının ardından sert satışlarla günü noktaladı.

• Caesars Entartainment(CZR) hisseleri, açıkladığı 2.Çeyrek bilançosunun beklentilerin altında kalmasının ardından günü %13 düşüşle tamamladı. Bu etki ile beraber Las Vegas Sands(LVS) beklentilerin üzerinde kar ve gelir rakamları açıklamasına rağmen günü %4 düşüşle 69.01 dolar seviyesinden kapattı.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa piyasaları günü hafif düşüşlerle tamamladı. FTSE 100 günü 95 puan, Dax ise 68 puan düşüşle kapadı.

• BNP Paribas (BNP) bilançosu zayıf yatırım bankacılığı işlemlerine rağmen beklentileri aştı. Şirket 2. çeyrekte 13 milyar dolar ciro elde etti. Banka Avrupa ekonomisinin büyümesine paralel olarak bankanın da cirosunda artış beklediklerini açıkladı.

• Volkswagen (VOW3) dizel araçlarda yaptığı hile ve 600 milyon euroluk cezaya rağmen yaklaşık milyar Euro kar açıklayarak beklentileri aştı. Operasyon gelirini %23 arttıran şirketin önündeki en büyük engel olarak yeni yürürlüğe koyulan emisyon kuralları görülüyor. Yeni emisyon kalıplarının şirkete ne kadarlık bir maliyet getireceği henüz bilinmiyor.

• Smurfit Kappa(SKG), İrlandalı kapıt ve paketleme üreticisi, düşük finansal maliyetler ve Avrupa’da hızlı büyüme stratejisi sayesinde 2. Çeyrekte karlılığını %70 artırarak 416 milyon Euro seviyesine çıkardı. Hisse günü %3.2 yükselişle tamamladı.

ABD’nin bazı yaptırım kararları nedeniyle ABD-Türkiye ilişkileri gerilirken, TL değer kaybına uğradı. Bu gelişme ile beraber BIST 100 Endeksi güne satıcılı bir seyirle başladı. Endeks yükselen dolar kuru ile beraber 95 bin desteğinin altına geri çekildi. Böylece endekste kısa vadeli görünüm zayıflamış oldu. Endeks 95 bin seviyesinin altında 93.300 destek seviyesine doğru düşüş gösterebilir.

İyi gelen ABD verileri ile dolar değer kazanırken, EUR/USD paritesi 1,16 seviyesine doğru geri çekildi. Paritede bu seviye destek konumunda iken, 1,1650’nin üzeri ise 1,1750’ye yükseliş açısından takip edilebilir. TL gelişmekte olan ülke para birimlerinden negatif ayrışırken, dolar kuru 5,00 psikolojik sınırı geçti. Kurda bu seviye destek haline geldi. Kurda kısa vadeli yön yukarı gözüküyor.

Günün Yorumu

TL varlıklarda genel olarak zayıf bir seyir yaşanacağını ve risk iştahının tüm piyasalarda düşük seyredeceğini tahmin ediyoruz. Dolayısıyla endekste pozisyon alımı için aceleci olunmamalı ve dip oluşumu beklenmeli. Türkiye’nin 5 yıllık CDS risk primi 330 seviyesi üzerinde.

BIST 100: Endekste satıcılı bir açılış bekliyoruz. ABD ile ilişkilerin gerilmesi ile beraber değer kaybeden TL ile beraber TL varlıkların da zayıf seyir izlemesini bekliyoruz. Endekste 96.500 ilk planda destek konumunda. 95 bin ise sonraki kuvvetli destek...

TL Bonolar: TL değer kaybı ile tahvil faizlerinde yükseliş sürecektir. Azalan risk iştahı ile gösterge tahvilde %21 ve 10 yıllık tahvilde de %19 seviyesi üzerine doğru seyir yaşanması beklenebilir...

USD/TL: Dolar kuru 5,00 seviyesini yukarı yönde aşarak yeni zirve test ettikten sonra sınırlı geri çekilme gerçekleştirdi. Riskler devam ediyor. Mevcut pozisyonlar korunmalı görüşündeyiz...

EUR/USD: ABD verilerinin beklentilerden iyi gelmesi ile paritede 1,1650 destek seviyesi de aşağı yönde zorlanmakta. Dolar endeksi 94,70 seviyesinde. Paritede 1,16 sonraki destek konumunda...

• ABD’den gelen açıklamalar ile ilişkiler gerilirken piyasada volatilite artacaktır...

• Euro Bölgesi’nde ÜFE ve İngiltere’de BoE faiz kararı takip edilecek...

• Ayrıca içeride TKFEN’in finansallarını açıklaması beklenirken, ABD’de işsizlik maaşı başvuruları ve dayanıklı mal siparişleri verileri izlenecek...

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir

Kur ve faiz tarafındaki olumsuz seyre karşın endekste daha dengeli bir seyir yaşandığını görüyoruz. Endeks performansı büyük ölçüde global piyasalara paralel. 96.500 üzerinde kalınması önemli. Gösterge tahvil bileşik faizi %21 seviyesi üzerine çıkarken, dolar kuru da 4.90 seviyesi üzerine yerleşmiş durumda. Akşam itibariyle Fed faiz kararı ve açıklamalar takip edilecek.

Güne 97 binin üzerinde hafif pozitif bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, devam eden işlemlerde dolar kurundaki yükselişin de etkisiyle kâr satışları ile karşılaştı. Endeks 96.500 desteğinin altını test etse de, kayıplarını azaltarak yeniden bu seviyenin üzerine tepki gösterdi. Sanayi hisselerindeki yükseliş endekste aşağı yönlü hareketleri sınırladı. Teknik olarak endekste 96.500’ün üzeri yükselişin 97.500 ve 98.500 direnç seviyelerine devamı açısından öne çıkıyor. 96.500’ün aşağı yönde kırılması halinde ise 95 bin destek seviyesi olarak izlenebilir.

EUR/USD paritesi Fed’in toplantı kararı öncesinde 1,17 direncinin hafif altında bir seyir izliyor. 1,1650 destek olarak takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında hafif değer kaybetme eğilimi gösterirken, TL de bu zayıflık daha belirgin. Buna paralel USD/TL kuru 4,93 direncine yöneldi. Dolar kurunda bu seviyenin üzerinde 4,98 direnç olarak takip edilebilir. 4,90 ise önemli destek seviyesi olarak öne çıkıyor.