QNB Finansinvest Blog

 Oldukça yüksek bir volatilite ile min 88.598 test eden endeks günü 95 bin civarında tamamlıyor. Dolar kurunun tarihi zirve test ettiği ve faizlerde yükselişin devam ettiği bir gün sonrasında global piyasalarda da risk iştahının nispeten düşük seyrettiğini belirtelim. EUR/USD 1.15 altında zayıflama eğiliminde, altın fiyatlarında sınırlı toparlanma çabası var.

Günün Yorumu

5 yıllık CDS 380 seviyesinde. Sert TL değer kaybı ile beraber TL varlıklarda genel olarak satıcılı bir seyir yaşanacaktır. Endekste tepki alımı için aceleci olunmamalı dip oluşumu beklenmeli görüşündeyiz. Global piyasalar ile ayrışma negatif yönde sürüyor.

BIST 100: Endekste TL’deki sert değer kaybı nedeniyle satıcılı bir seyir yaşanabilir. 97.500 direnç olarak geçerli, 96 bin ve devamında 95 bin destek seviyeleri olarak takip edilebilir…

TL Bonolar: Gösterge tahvilde %23 ve 10 yıllık tahvilde de %20 seviyesinin üzerinde bir seyir yaşanacağını düşünüyoruz. TL tahvillerde alım önerimiz bulunmamakta…

USD/TL:Dolar kuru 5,75 ile yeni tarihi zirve test etti. TL diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinden belirgin biçimde negatif ayrışmaya devam ediyor. 5,81 direnç konumunda…

EUR/USD: ABD enflasyon verisi öncesinde paritede sert geri çekilme yaşandığını görüyoruz. 1,15 seviyesinin altına gelinmesi ile hareket ivme kazanarak devam edebilir…

•İçeride cari işlemler dengesi verisi ile ABD’de TÜFE verisi izlenecek……

• Eur/Usd paritesi kritik 1,15 desteğini aşağı kırarak son 1 yılın en düşük seviyelerinde…

• Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak, bugün yeni ekonomi modelini açıklayacak…

•TL’de sert değer kaybı devam ediyor, dolar/TL 5,74’ü aşarak tarihi zirvesini yeniledi…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir

Gün içinde oldukça dalgalı bir seyir izleyen endekste kapanış yataya yakın bir seviyeden gerçekleşti. Endekste 96.600 destek konumunda. Dolar kuru 5.49 ile tarihi zirve yenilerken, tahvil faizlerinde de sert yükseliş yaşandı. Global piyasalarda ise genel olarak risk iştahı korunmakta.

Kurdaki artışla güne satıcılı bir seyirle başlayan endeks Hazine ve Maliye Bakanlığı’ndan gelen açıklamaların da etkisiyle alıcılı bir seyir izledi ve 97.500 direncini aşmayı başardı. Endekste bu seviye destek haline gelirken, 97.500 üzerinde 99.300 direncini hedefleyecek. Tahvil faizlerine baktığımızda gösterge tahvil %22,67’ye yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi de %19,36’ya yükseldi.

EUR/USD paritesi 1,16 civarındaki dalgalı seyrine devam ediyor. 1,1650 direnç seviyesi olarak geçerli. Dolar/TL’de ise yukarı yönlü seyir devam ediyor. Bugün tarihi zirvesini yenileyen dolar kurunda 5,35 destek haline gelirken, 5,45 zirvesi direnç olarak takip edilebilir.

ABD Piyasaları

• ABD piyasaları günü karışık bir seyirle tamamladı. Dow Jones günü 45 puan, S&P 500 ise 1 puan aşağıda kapattı.

• Amazon (AMZN) yüksek segment müşterilerinin meyve ve sebze siparişlerini internet üzerinden verip, 1 saat içinde Whole Foods marketlerinden gidip alabilecekleri bir hizmet geliştirdi. Bu hizmet öncelikle pilot bölge seçilen Sacramento, California ve Virginia’da başlayacak olup, önümüzdeki yıllarda tüm şehirlerde de uygulanmaya başlayacak.

• Restoran zinciri Wendy’s (WEN) şirketinin gelirleri beklentilerin altında kalarak zayıf bir görünüme işaret etti. Satış rakamları ise %1.9 artarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti.

• Morgan Stanley’in yayınladığı haberde Berkshire Hathaway'in (BRK.A) Southwest Airlines (LUV) hisseleri ile ilgilendiğini ve kısa süre içinde yüklü bir alım yapabileceğini iddia etti.

• Yelp Inc. (YELP) hisseleri şirketin bilançosunun beklentilerden iyi gelmesi ve yıl sonu beklentilerini yukarı yönlü revize etmesi nedeniyle piyasa sonrası işlemlerde günü %15 yukarıda tamamladı. Şirket hisse başına 12 cent kar açıkladı.

• İlaç şirketi olan Rite Aid (RAD), yemek işiyle uğraşan Albertsons şirketiyle birleşmekten vazgeçtiğini açıkladı. Açıklama hisse sahiplerinin birleşmeyi oylamasına saatler kala geldi. 

Avrupa Piyasaları

• Novo Nordisk’in (NOVOB) bilançosunun beklentilerden iyi gelmesine rağmen artan rekabet ve fiyat baskısı sebebiyle önümüzdeki dönemler için negatif izlenim vermesi şirket hisselerinin %6 düşmesine neden oldu.

• Paddy Power Betfair (PPB) hisseleri şirketin 2018 yılı finansal beklentilerini aşağı yönlü revize etmesi sebebiyle günü %7.1 aşağıda tamamladı.  

• Prudential Plc. (PRU) hisseleri şirketin Asya’daki büyümesi sayesinde işletme karlılığının %9 artması sonucu günü %2.6 artarak tamamladı.

BRSA prepared draft law to slow consumer spending BRSA has prepared a draft law that amends maturities in consumer loans and credit card purchases in a bid to help rebalancing in Turkish economy. The new regulation aims to tame inflation, imports, C/A deficit and household indebtedness. According to the draft law, the maturities will be limited to 36 months in consumer loans (prev. 48 months). For credit card purchases, the maturities will be 3 months in consumer electronics (prev. 6 months), 6 months in airline tickets, accommodation, tourism agencies while instalments will be annulled for jewelry and telecommunication purchases. On the other hand, the brackets for loan-to-value in auto loans have been increased. Accordingly, financial institutions will extend loans up to 70% of the vehicle’s value if the vehicle’s final selling price is lower than 120,000 TL (this was previously 100,000 TL). If the selling price of the vehicle is higher than TL120,000, then the maximum loan amount will be 70% for the first TL120,000 portion (previously 100,000 TL) and will be 50% for the amount exceeding TL120,000 (previously 100,000TL).

BDDK tüketici harcamalarını azaltacak bir taslak hazırladı... BDDK enflasyon, cari açık, ithalat ve hanehalkı borçluluğunun azaltılmasına destek vermek için bir yönetmelik hazırladı. Bu taslağa göre tüketici vadesi 48 aydan 36 aya, elektronik eşyada taksit imkanı 6 aydan 3 aya inerken kuyum harcamalarında taksit yapılamayacak.

Günün Yorumu

TL varlıklarda son günlerde ABD’de temaslarda bulunan heyet ile beraber yaşanan toparlanma, genel risk iştahının düşüşüyle sekteye uğrayabilir. Endekste 96 bin destek seviyesi önemli ve gün içinde yakından izlenmeli. Temkinli duruşun korunmasını ve risklerin kontrol altında tutulmasını öneriyoruz.

BIST 100: ABD ile yapılan temaslarda somut bir gelişme olmamasıyla birlikte endekste bugün zayıf bir seyir görebiliriz. Global piyasalarda risk iştahının gelişmekte olan piyasalar nezdinde düşük seyrinin de etkisiyle endekste 96.000 destek seviyesi aşağı yönde zorlanabilir, 95 bin sonraki destek seviyesi…

TL Bonolar: Gösterge tahvilde %22 seviyesi üzerinde seyir devam edecektir. 10 yıllık tahvilde %19 direncinden kısmi kar satışları gelebilir. 5 yıllık CDS risk primi 355 seviyesinde yükseliş eğiliminde…

USD/TL:Dolar kuru 5,30 seviyesi üzerine yerleşirken, bu sefer hareketin Rusya’da tetiklenen kar satışlarının, gelişmekte olan ülke para birimleri geneline yansıması kaynaklı olduğunu görüyoruz. 5,42 direnç seviyesi…

EUR/USD: Euro lehine hareket 1,1650 direncine doğru hız keserken, haftanın kalan kısmında gelecek ABD enflasyon verileri belirleyici olacaktır. 1,16 ara destek konumunda…

•ABD’de ÜFE ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları açıklanacak…

• İçeride AYGAZ, BOLUC, MGROS, TUPRS, AEFES, ULKER ve EKGYO2Ç finansallarını açıklayacak…

• ABD, İngiltere’de zehirlenen eski Rus ajanıyla ilgili Rusya’ya yeni yaptırımlar uygulayacak…

•Türk heyetinin ABD’deki diplomatik görüşmelerinde henüz somut bir gelişme olmamasıyla birlikte TL’de değer kaybı devam ediyor…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir

İlk seansta 96.000-96.600 bandında dalgalı bir seyir izleyen endeks ikinci seansta 96.600 direncinin aşılmasıyla birlikte 97.500 direncine yöneldi. Endekste bu direnç önemini koruyor. 95.750 ve 95.000 ise destek seviyeleri olarak izlenebilir. Kurun yüksek seviyelerini koruması BIST üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor. Tahvil piyasasına baktığımızda ise gösterge tahvil faizinin %22,42’ye gerilediğini, 10 yıllık tahvil faizinin ise %19,07’ye gerilediğini görüyoruz.

EUR/USD paritesi 1,16 üzerinde kalmakta zorlanırken, 1,16’ya yakın bir seyir izledi. 1,1650 direnci önemini koruyor. TL’deki kırılganlık ise devam ediyor. USD/TL kuru 5,30 seviyesinin üzerini test ederken, bu seviyeden gelen kar satışları ile sınırlı bir gerileme gerçekleştirdi. Dolar/TL’de kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam ediyor.

İlk seans boyunca 96.000-96.600 bandında dalgalı bir seyir izleyen endekste, kurdaki yükseliş eğiliminin devam etmesi, yukarı yönlü hareketleri sınırlıyor. Endekste 95.750 ve 95.000 destekler, 96.600 ve 97.500 ise direnç seviyeleri olarak izlenebilir. Tahvil faizlerine baktığımızda ise gösterge tahvil faizinin %22,48’e, 10 yıllık tahvil faizinin ise %19,14’e sınırlı bir gerileme gerçekleştirdiğini görüyoruz.

EUR/USD paritesi 1,16 üzerinde kalmakta zorlanıyor. 1,1650 direnç, 1,15 ise destek seviyesi olarak izlenebilir. TL’de ise kırılganlık devam ediyor ve dolar kuru 5,30 seviyesine yaklaşmış durumda. 5,18 destek olarak geçerli.

ABD Piyasaları

• ABD piyasaları şirket karlarının beklentilerden iyi gelmeye devam ediyor olması ile günü kazanımlarla tamamladı. Dow Jones günü 127 puan, S&P 500 ise 8 puan yukarıda kapattı.

• WSJ’nin haberine göre Cigna (Cl), Express Scripts (ESRX) şirketini satın almak için 54 milyar dolar teklifte bulunmaya hazırlanıyor.  

• Marriot (MAR) 2.çeyrek karını hisse başına 1.38 dolar beklentiye karşılık 1.73 dolar olarak açıkladı. Ancak cirodaki zayıf yükselişin 3. çeyrek karını olumsuz etkilemesi bekleniyor. Ayrıca şirket 2018 yıl sonu beklentisini ise değiştirmedi.

• Hertz Global (HTZ) son çeyrekte hisse başına 19 cent zarar açıkladı. Araç kiralama şirketi cirosu ise beklentileri aştı.

• Etsy (ETSY) 2. çeyrek bilançosunda zarar beklentisine karşılık 3 cent kar açıklayarak beklentileri zayıf aştı. Cirosu ise beklentilerin üzerinde açıklandı. Şirketin yıl sonu beklentisini de yukarı yönlü revize edildi.

• Twilio (TWLO) 2. çeyrekte zarar beklentisine karşılık kar açıklayarak beklentileri aştı. Bulut iletişim şirketinin karlılığında sesli ve yazılı mesaj ürünlerine artan talep etkili oldu.

• Snapchat (SNAP) beklentilerden daha iyi kar rakamı açıkladı, ancak şirketin aktif kullanıcı büyümesi beklentilerin altında kaldı. Snapchat uygulamasının aylık aktif kullanıcı sayısı artmış olsa da günlük aktif kullanıcı sayısı %2 azalmış durumda. Şirket hisse başına 14 cent zarar açıklarken piyasa beklentisi 17 cent zarar seviyesindeydi.  

• Tesla (TSLA) CEO’su Elon Musk dün şirket çalışanlarına attığı mailde şirketin halka açıklıktan çıkarak özel şirket haline gelebileceğini belirtti. Musk, bu duruma gerekçe olarak çeyreklik dönemlerde açıklanan bilançoların şirket üzerinde baskı yarattığı, şirketin hisse fiyatlarının ciddi dalgalanmalara neden olmasını göstererek, şirketin değerinin hisse başına 420 dolar olabileceğini belirtti. Tesla hisseleri günü %10.99 yukarıda tamamladı.

• Beklentilerden kötü gelen gelir rakamları ve gelecek yıllara ait karlılık rakamlarını aşağıda yönlü revize eden Papa John’s (PZZA) hisseleri piyasa sonrası işlemlerde günü %10 aşağıda tamamladı. Şirket 11.7 milyon dolar net gelir açıklarken hisse başına kar 36 cent olarak geldi. Geçtiğimiz yılın aynı döneminde gelir 24.1 milyon dolar, hisse başına kar ise 65 cent olarak açıklanmıştı.

• Walt Disney (DIS) hisseleri piyasa beklentilerini karşılamayan bilanço rakamları nedeniyle piyasa sonrası işlemlerde %2 değer kaybetti. Şirket 2.çeyrekte 2.92 milyar dolar net gelir açıklarken hisse başına kar rakamı 1.95 dolar olarak açıklandı.

• Salesforce.com (CRM) CEO’su Marc Beniofff görevinden ayrıldığını, yerine Keith Block’un geçeceğini bildirildi. Benioff yaptığı açıklamada kendisinin yönetim kurulu başkanı olarak göreve devam edeceğini söyledi. 

Avrupa Piyasaları

• • Avrupa piyasaları emtia şirketlerinin önderliğinde günü yukarıda tamamladı. FTSE 100 günü 54 puan, Dax ise günü 49 puan yukarıda tamamladı.

• Standard Life Aberdeen (SLA) hisseleri beklenenden iyi gelen bilanço rakamları sonrası günü %4.8 yukarıda tamamladı. Şirket ayrıca 1.75 milyar Sterlin hisse geri alacağını açıkladı.

• Commerzbank (CBK) 2.çeyrekte 272 milyon Euro kar açıklayarak piyasa beklentisini aştı. Şirket özel bankacılık ve Kobi segmentinde önümüzdeki dönemlerde yüksek gelir beklediğini açıkladı.