QNB Finansinvest Blog

Güne yataya yakın başlangıç yapan BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde yukarı yönlü seyir izlerken, 1340 direncine doğru hareket etti. Endeks yurtdışı borsalara görece olumlu seyir izliyor. 1325 destek konumunda iken, 1310 seviyesinin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor. 1340 ise direnç olarak korunuyor.

EUR/USD ABD’deki teşvik paketi beklentileri ve aşı konusundaki gelişmeler ile 1,20 direncini yukarı kırdı. Bu seviyenin aşılmış olması önemli. 1,20’nin üzerinde 1,2130 kısa vadeli ara direnç olarak takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında karışık bir seyir izliyor. USD/TL’de 7,80 destek, 8,00 direnç olarak izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Finansinvest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

• Zoom Video (ZM) üçüncü çeyrek rakamlarını beklenenden iyi açıkladı ve şirket hisse başına 0.99 dolar kazanç ve 777 milyon gelir bildirdi. Refinitiv analistleri, 0.76 dolar hisse ve 694 milyon dolar gelir bekliyorlardı. Şirketin ileriye dönük tahminlerinde, gelir artışının çeyreğe göre yavaşlamasını bekleniyordu.

• Tesla (TSLA) hissesi S&P ve Dow Jones endekslerine entegre edilmesi öncesi piyasada yükselişini devam ettiriyor. Tesla, 21 Aralık'ta tek adımda endekse eklenecek. S&P, şirketin daha önce iki adımda ekleneceğini söylemişti.

• Enerji devi Exxon Mobil (XOM) daha modern bir sermaye harcama planı açıkladıktan sonra hisseleri piyasada %0.97 arttı. Şirket ayrıca 20 milyar dolara varan varlıkları elden çıkaracağını söyledi.

• Çin elektrikli araç şirketi Nio’nun (NIO) hisseleri, şirketin Kasım ayında 5,291 araç teslim ettiğini açıklamasına rağmen piyasada %10.23 düşüş kaydetti. Şirket satış rakamlarında aylık rekor ve yıllık %109 artış gösterdi. Goldman Sachs ayrıca hisse senedinin görünümünü "sat" dan "nötr"e yükseltti.

• Sunnova Energy International’ın (NOVA) 7 milyon hisse arz edeceğini açıklamasının ardından güneş enerjisi şirketinin hisseleri piyasada yaklaşık %1 düştü. Şirket, oluşacak geliri diğer kullanımların yanı sıra borçların finanse edilmesi için kullanacağını söyledi.

• İlaç şirketi Pfizer’ın (PFE) hisseleri, Alman ortağı BioNTech'in (BNTX) Covid-19 aşısı için Avrupa'da izin başvurusunda bulunacaklarını açıklamasının ardından, piyasada %2.87 arttı. BioNTech, başvurunun onaylanması halinde aşının Avrupa'da ay sonuna kadar kullanılabileceğini söyledi.

• Elektrikli araç şirketi Nikola (NKLA) hissesi, General Motors (GM) ile küçültülmüş bir anlaşmanın duyurulmasının ardından düşüşünü sürdürdü ve piyasada hisseler %14'ten fazla düştü. Hisse senedinde derecelendirme yapan RBC Capital Markets, fiyat hedefini hisse başına 19 dolardan 17 dolara düşürdü.

Avrupa Piyasaları

• Avrupa borsaları, Asya piyasalarındaki toparlanma sinyalleri ve küresel ekonomiyi eski haline getirmeyi başlatacak olan Covid-19 aşısının beklentisi ile birlikte günü pozitif bir seyirle kapattı. Avrupa’nın önde gelen endekslerinden FTSE100 1.89%, DAX30 0.69% ve CAC40 1.14% artı ile günü tamamladı.

• Sampo Oyj (SAMPO) yaptığı açıklamaya göre, EUR ve SEK tahvillerinin nihai kabul tutarının ödenmemiş nakit ihale teklifinin yaklaşık 655 milyon avro olduğunu söyledi.

• IWG Plc’nin (IWG) yaptığı açıklamada, 2027'de vadesi dolacak olan yaklaşık 300 milyon sterlin tutarında teminatsız garantili dönüştürülebilir tahvil teklif ettiğini ve arzın şirketin birleşme ve alım fırsatlarından yararlanmasına katkı sağlayacağını söyledi.

• Tesco Plc (TSCO) yaptığı açıklamada, İngiltere hükümetine ve devredilen idarelere, koronavirüs salgınıyla yüzleşmek için destek olarak aldığı 585 milyon sterlinlik (785.1 milyon dolar) işletme desteğini geri ödeyeceğini söyledi.

• Larsen & Toubro Ltd. (LTOD), donanmalar, ticari gemiler ve büyük yatlar için entegre deniz otomasyonu çözümleri sunan Unit Servowatch Systems'ın, ortaklığın stratejik programın bir parçası olarak elden çıkarıldığını söyledi.

Kasım İTO İstanbul Fiyatları Verisi

İTO’nun yayınladığı Perakende fiyatlar endeksi Kasım’da aylık %1.94 artış gösterirken, toptan fiyatlar endeksi aylık %2.83 artış gösterdi. Özellikle gıda ve emtia fiyatlarındaki artışın hem toptan hem de perakende fiyatlarını yukarı çektiğini değerlendiriyoruz. Yıllık bazda, İstanbul perakende fiyatlarının %14.2 artış gösterdiğini gözlemliyoruz. Karşılaştırmak için, Ekim’de bu oran %12.4 idi.

Her ne kadar piyasa ve bizim resmi Kasım enflasyonu için beklentimiz aylık %1.0 olsa da yüksek gıda, ısınmak için yakıt ve dayanıklı mallar fiyat artışları yüzünden, yukarı yönlü riskler net olarak gözlemleniyor. Kısmen baz etkisiyle, aylık bazda %1.0 enflasyon dahi yıllık enflasyonu %11.90’dan %12.60’a taşıyacaktır.

Istanbul ICC retail price figures indicate that official November inflation may overshoot market expectation of 1.0% MoM .

Istanbul ICC retail prices increased by 1.94% MoM, while wholesale prices increased by 2.83% YoY. As a result, Istanbul retail price index increased by 14.2% YoY – noticeably higher than 12.4% in October. Meanwhile, even higher increase in wholesale prices were driven by global increase in commodity prices and seasonal effects (beginning of home heating) despite the appreciation of the TL in 2/3s of the month. The noticeable MoM increase in the retail prices could be attributed to the higher food and other core goods prices.

Although market and our expectation for the official  November inflation figure stands at around 1.0% (to be released on Thursday, December 3rd ), Istanbul figures indicate that risks are on the high side. Partially due to base effects, even 1.0% MoM rise in November inflation would raise annual inflation towards 12.60% in November from 11.90% in October.

We expect food and durable good categories to have lifted the November inflation. Despite the notable appreciation of TL in the second half of November, accumulated effects of fx pass-thru would probably observable in the November inflation figures. Going forward, we expect inflation to end 2020 at 12.5%, fluctuate around 12-13% in the first half of 2021 and end 2021 at 11.0%.

Kasım PMI  Verisi

Eylül’de 52,8 ve Ekim’de 53,9 olarak ölçülen İmalat PMI verisi Ekim’de 51,4’e geriledi. Böylece, Koronavirüs (COVID-19) salgınından kaynaklı daralmanın ardından Türk imalat sektörü üst üste 6 ay büyüme gerçekleştirdi. Öte yandan, özellikle Avrupa’da COVİD vakalarındaki yeniden artışa karşı ekonomilerin kısmen ya da geçici olarak kapatılmasından dolayı imalat PMI verisinde irtifa kaybı belirgin görünüyor. PMI verisini yayınlayan Markit’e göre geçen sene bahar aylarında gözlenen tedarik zincirlerindeki yavaşlama dikkat çekici. Öte yandan, TL’deki değer kazancına rağmen, girdi ve çıktı enflasyonu Ekim’in biraz altında da olsa yüksek seyretmeye devam etti.

Turkey’s November PMI

Although Turkey’s PMI has been easing since July, it has remained in the expansion territory even in November, standing at 51.4. Figures show despite the partial lockdown being administered in December, average PMI in 4Q20 would remain at least slightly above 50. We expect economy to keep at least some of the momentum exhibited in 3Q20. As a result, we believe full year GDP growth would reach almost 1.0% this year. More good news is that global manufacturing PMIs from China and Korea to Germany and Holland remain very robust despite introduction of partial or temporary lockdowns being administered to counter COVID-19 pandemic across the world. Strong global demand would lift all of the boats, including surely Turkey.

On the other hand, severe effect on supply chains in November. In addition despite easing of some price pressure, both input and output prices increased sharply in November. Hence despite close to 10% TL appreciation of recent, we would probably see further inflationary pressures on both producer and core consumer goods prices.

Kasım Öncü Dış Ticaret Verisi

Ekim’de ihracat yıllık bazda %5.6, ithalat ise %8.4 artış göstermişti. Kasım’da Avrupa’da gerçekleştirilen kısmi ve/ya geçici kapanmalardan dolayı, Kasım’da ihracatın ivme kaybetmesini bekleriz.

Preliminary foreign trade figures for November to be released today

Exports rose by 5.6%  YoY in October, while imports were up 8.4% YoY. We would expect some levelling of export figures in November due to partial and/or temporary closing of economies in Turkey’s main trading partner, Europe.

Sabah saatlerinde 1295 seviyesinin altını test eden BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde yukarı yönlü seyir izledi. Endeks aşı haberlerinin de etkisiyle yeniden 1310 direncini yukarı kırdı. Bu seviyenin aşılması kısa vadeli görünüm açısından önemli. 1310 destek haline gelirken, 1325’in üzerinde 1340 direnç olarak takip edilebilir.

EUR/USD 1,20 direncine yönelirken, bu seviyede güç kaybına uğradı. Paritede 1,20’nin aşılması önemli. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında ağırlıklı olarak toparlanma eğiliminde iken, TL görece geride hareket etti. USD/TL’de 7,80 destek konumunda iken, 7,80 ise direnç olarak izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Finansinvest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

Güne alıcılı başlayan BIST 100 Endeksi 1310 direncine yaklaşırken, TL’deki değer kaybı ile kâr satışları ile karşılaştı. 1295’in altını test eden endeks yeniden bu seviyenin üzerine yöneldi. Endeks dünkü satışların ardından bugün yukarı tepki gösteriyor. 1295 destek seviyesinin üzerinde 1310 direnç olarak korunuyor.

EUR/USD 1,20 direncine yönelirken, bu seviyede güç kaybına uğradı. Paritede 1,20’nin aşılması önemli. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında ağırlıklı olarak toparlanma eğiliminde iken, TL negatif bir seyirde. 7,80’in altında kalıcı olamayan USD/TL’de bu seviye destek konumunda. 7,80 ise direnç olarak izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Finansinvest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.

• Yatırımcıların Kasım ayındaki tarihi bir rallinin ardından kâr realizasyonu yapmasıyla ABD hisse senetleri negatif bir şekilde kapandı. S&P500, Nasdaq, Dow Jones sırası ile 0.46%, 0.06% ve 0.91% eksi ile günü tamamladı.

• Barclays, Slack Tech. (WORK) hisse senedini "ağırlığı artır"dan "eşit ağırlığa" indirdikten sonra, mesajlaşma platformu hisseleri düşüş gösterdi. Açıklamada Salesforce'tan bir satın almanın Slack hisseleri için sınırlı bir yükselişe neden olacağı da söylendi.

• Raymond James, United Airlines (UAL) hisse senetlerini "piyasa performansı"ndan “piyasa üstü performans’’ gösterecek şekilde yükseltti. Yapılan açıklamada United'ın benzerlerinden farklı bir yaklaşım benimsediğini ve bunun ekonomik iyileşme gerçekleştiğinde pazar payı kazanımlarına yol açabileceğini söyledi.

• İlaç üreticisi Moderna (MRNA) hisseleri, yeni verilerin aşının Covid-19'u önlemede 94%'ten fazla etkili olduğunu doğrulamasının ardından, piyasada 20%'den fazla yükseldi. Şirket, Gıda ve İlaç İdaresi’nden acil izin talep etmeyi planlıyor.

• Morgan Stanley'in, Bank of America (BAC), JPMorgan (JPM), Goldman Sachs (GS) bankaları için hisse tavsiyelerini düşürerek 2021'e girerken diğer tüketici bankalarını tercih ettiğini açıklamasından sonra, hisse senetleri piyasada değer kaybetti. Bank of America ve JPMorgan hisseleri "ağırlığı artır’’dan "ağırlığı azalt"a ve Goldman Sachs hisseleri ise "tut"tan "ağırlığı azalt"a düşürüldü.

• Veri devi S&P Global (SPGI), IHS Markit'i (INFO) 44 milyar dolara satın almayı kabul ederek, 2020'nin şimdiye kadarki en büyük kurumsal anlaşmasını yapmış oldu. IHS Markit'in hisseleri, piyasada 7%'den fazla artarken, S&P Global hisseleri yaklaşık %3 değer kazandı. Anlaşmanın 2021'in ikinci yarısında tamamlanması bekleniyor.

• Loop Capital, ürün ve hizmetlerinde geniş büyüme gördüğünü söyleyerek Apple (AAPL) hisselerinin görünümünü “tut”dan “al”a yükseltti.

• Barclays'in, General Electric (GE) hisselerini “en iyi seçim” olarak adlandırdı ve GE'nin serbest nakit akışının önümüzdeki iki yıl içinde önemli bir iyileşme için hazır olduğunu söyledi.

• Halka açık yeni yazılım şirketi Palantir’in (PLTR) hisseleri, piyasada yaklaşık %2 değer kaybetti ve geçen haftaki büyük yükselişi sınırlandı. Palantir, halka arzından bu yana %170'den fazla değer kazandı.

Avrupa Piyasaları

• Pozitif bir ayın sonunda yatırımcıların Brexit müzakerelerine ve virüs endişelerine odaklanmasıyla Avrupa borsaları günü negatif bir seyirle kapadı. Avrupa’nın önde gelen endekslerinden FTSE100 1.59%, DAX30 0.33% ve CAC40 1.42% eksi ile günü tamamladı.

• UBS, Symrise AG (SY1) hisselerinin görünümünü “nötr”den “al”a yükseltti. Banka şirketin son kapasite yatırımlarına ve yüksek büyüme oranına vurgu yaparak, 2021-2025'te yıllık %6'dan fazla büyüme sağlanabileceğini açıkladı.

• Bayer AG (BAYN), Elanco Animal Health Inc.'deki hisselerinin çoğunu satarak 1.6 milyar dolar nakit girişi sağladı ve Alman ilaç üreticisi, yabani ot öldürücü Roundup nedeniyle tazminatlarla karşı kaynak yaratmış oldu. Bayer yaptığı açıklamada, 54.5 milyon Elanco hissesini her biri 30.25 dolardan sattığını söyledi. Bayer, sigortacılara aynı koşullarda 8.175 milyon daha fazla hisse satın almaları için 30 günlük bir seçenek sundu.

• AstraZeneca Plc (AZN) yaptığı açıklamada, Crestor ve ilgili ilaçlarının haklarını Avrupa'da 30'dan fazla ülkede Gruenenthal GmbH'ye 350 milyon dolara varan bir anlaşma ile satmayı kabul ettiğini söyledi. İngiliz ilaç devi, anlaşmanın İngiltere ve İspanya'yı kapsamadığını açıklamalarına ekledi. Şirket, ilacı Kuzey Amerika, Japonya, Çin ve diğer gelişmekte olan pazarlar dahil olmak üzere diğer alanlarda satmaya devam edecek.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Burada yer alan bilgiler genel nitelikte olup yatırım danışmanlığı hizmeti kapsamında sunulmamaktadır. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir. Burada yer alan bilgilerin tümü veya bir kısmı QNB Finansinvest’in yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilerle paylaşılamaz.