QNB Finansinvest Blog

Günün Yorumu

ABD vadeli endeks kontratlarında da Asya piyasalarındaki olumlu seyre paralel yükseliş yaşanmakta. TL varlıklarda da benzer şekilde seyir bekliyoruz. Hareket endeks tarafında daha belirgin, kur ve faiz tarafında daha sınırlı kalabilir görüşündeyiz.

BIST 100:Endekste alıcılı bir açılış bekliyoruz. 99.400’ün üzerinde 100.750 ilk planda direnç konumunda. 97.500 seviyesi üzerinde olumlu görünüm sürüyor, mevcut pozisyonların korunmasını öneriyoruz...

TL Bonolar:Uzun vadeli tahvillerde yüksek seviyeler korunuyor. %17 seviyesi üzerinde kalınacağını düşünüyoruz. 2 yıllık tahvilde de %20 seviyesine yakın seyir bekliyoruz...

USD/TL:4.60 seviyesi altında TL değer kazanma eğiliminde. Tepki alımı için ilk planda 4.54 seviyesi beklenmeli. Gelişmekte olan ülke para birimleri de dolar karşısında hafif değer kazanma eğiliminde...

EUR/USD:1,1730 seviyesi üzerinde kısa vadeli olarak Euro lehine hava korunacaktır. 1,1830 sonraki direnç olarak takip edilecektir. Orta vadeli görünümde değişiklik yok, dolayısıyla belirtilen seviyelere doğru kademeli satış yapılabilir...

•Yeni kabinenin bugün açıklanması bekleniyor...

•Haftanın açılışında piyasalarda risk iştahı olumlu...

•Hazinenin ihraçları takip edilecek...

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Güne olumlu bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi 100 bin seviyesine doğru yükseliş gösterdi. Ancak endeks devam eden işlemlerde kâr satışları ile karşılaştı ve 99.400 seviyesinin altına yöneldi. Endeksin Nisan ayı başından bu yana devam eden alçalan trend direnci olan 99.400’ü kalıcı olarak aşması orta vadeli görünüm açısından önemli. 99.400’ün üzerinde 100.750 hedef direnç olarak takip edilebilir. 97.500 destek seviyesi olarak öne çıkıyor.

EUR/USD paritesi ABD’de açıklanan istihdam verileri sonrasında sert bir hareketle 1,1750 civarına yükseldi. Kısa vadede 1,1730’un üzeri yükselişin devamı açısından önemli. Verilerin ardından USD/TL kuru 4,60 desteğini aşağı yönde kırdı. Kurda bu seviye direnç haline geldi. 4,55 destek seviyesi olarak takip edilebilir.

Güne olumlu bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi 100 bin seviyesine doğru yükseliş gösterdi. Ancak endeks devam eden işlemlerde kâr satışları ile karşılaştı ve 99.400 seviyesinin altına yöneldi. Endeksin Nisan ayı başından bu yana devam eden alçalan trend direnci olan 99.400’ü kalıcı olarak aşması orta vadeli görünüm açısından önemli. 99.400’ün üzerinde 100.750 hedef direnç olarak takip edilebilir. 97.500 destek olarak öne çıkıyor.

EUR/USD paritesinde 1,17’nin üzeri sıkışmanın yukarı tamamlanması ve kısa vadeli görünümün güçlenmesi adına önemli. 1,1730 direnç konumunda. 1,1650’nin altında destek olarak takip edilebilir. USD/TL kuru 4,60 desteğinin üzerindeki seyrine devam ediyor. Bu seviyenin aşağı yönde kırılması halinde 4,58 destek konumunda. 4,60’ın üzerinde ise 4,65 direnç olarak izlenebilir.

ABD Piyasaları

• ABD Bağımsızlık günü nedeni ile Çarşamba günü kapalı olan ABD borsaları, teknoloji ve internet şirketlerindeki yükseliş sonucu dün güne yükseliş ile başladı. Ancak piyasalardaki ticaret savaşı gerginliğinin etkisi ile bugün açıklanacak tarım dışı istihdam verisi öncesi yatay bir görünüm hakim.

• Facebook’un (FB) Portekizli ünlü futbolcu Christiano Ronaldo’nun günlük yaşamını konu alan (reality show) çekeceği haberleri günü %3 yukarıda kapatmasına neden oldu.

• Intel (INTC) Apple ile ticaret hacminin giderek düşmesi sonrası 49 doların altına gerileyerek Nisan ayından bu yana en düşük seviyeyi test etmişti. Dün %2.6 yükseliş ile 50,75 dolar seviyesinden günü sonlandırdı.

• Brezilyalı uçak üreticisi Embraer’in çoğunluk hissesini 4,75 milyar dolar karşılığında Amerikalı Boeing (BA) satın aldı. Böylelikle şirket kontrolü Boeing’in eline geçmiş oldu.

• Amerikalı bir gazetenin yayınladığı haberde Tesla (TSLA), Model 3 Sedan arabalarının daha önce duyurdukları satış tarihini kaçırmamak adına standart olarak yaptıkları fren testi gibi birkaç kalite testinin pas geçildiği iddia etti.

• Netflix (NFLX), Hindistan’da ilk Hintçe dizisini yayınladı. Dizinin 1 milyonun üzerinde seyirci tarafından izlenmesi bekleniyor.

• Micron Technology’nin (MU) Çin’de mikro çip satışını Çin mahkemesi tarafından geçici olarak durduruldu. Micron, Hafıza kartı üreten iki şirketin patentlerini izin kullanmak ile suçlanıyor.

Avrupa Piyasaları

• Ticaret savaşı kaygılarına rağmen son 2 haftalık düşüşün teknik düzeltme ile geçiren Avrupa borsaları, haftanın son gününe tedirgin giriyor. ABD- Çin arasındaki ticaret savaşlarının fiilen başlamış olması ve Avrupa’ya da olumsuz etkilerinin kaçınılmaz oluşu Avrupa borsalarında satışlara neden olabilir.

• Adı son zamanlarda yolsuzluk iddiaları ile anılan Glencore, 31 Aralık 2018’e kadar 1 milyar dolarlık geri alım programı uygulayacaklarını açıkladı. Öncesinde yoğun satış baskısı altında olan hisse, dünü %2 yükseliş ile kapattı.

• Christiano Ronaldo’nun yıllık 30 milyon Euro ücretle Juventus’a transfer olacağı haberi sonrası Juventus Football Cub SpA (JUVE) günü %11 yükseliş ile kapattı. Ancak Real Madrid geçtiğimiz günlerde iki kulüp arasında bir anlaşma sağlanmadığını açıklamıştı.  

Not: Tabloyu mobil cihazınızda daha iyi görüntüleyebilmek için ekranınızı yatay çeviriniz.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

(=) Additional tariffs against Chinese products go into effect today Accordingly, US will impose tariffs of 25%on steel and 10% on aluminium imports, which together account for about $48 billion in imports. Although Chinese steel prices had ped by 9% in March when the new tariff plans were firstly announced, it recovered back and only 5% lower than its levels before the announcement. In the domestic market, the in the steel prices was in line with Chinese trend as the prices are currently 6% lower relative to its levels in the beginning of March. New tariff is likely to somehow limit steel exports to US and increase the supply in the domestic and global market. Accordingly, we would see a declining trend in global steel prices in the coming months which may indirectly and negatively impact the domestic steel producers, also. However, given the tariffs had already been announced  before, we do not expect any initial impact on the stock prices today.

(=) ABD Çin ürünlerine bugün itibarıyla ekstra vergi uygulamaya başlıyor Buna göre çelik ithalatında %25, aluminyum ithalatında ise %10 ekstra vergi uygulanacak. Açıklamanın yapıldığı Mart başından bu yana Çin çelik fiyatları %9 düşüş gösterirken, kayıplarını bir miktar toparladı ve şu anda eski seviyesinin %5 altında. Yurtiçinde de benzer bir görünüm hakim. Önümüzdeki dönemde artan global arz ile çelik fiyatlarında baskı bir miktar daha artabilir. Ancak tarifeler önceden açıklandığı için haberin bugünkü etkisinin nötr olacağını düşünüyoruz.

Günün Yorumu

Pazar günü TBMM’nin açılışı ve yemin töreni, Pazartesi günü ise Cumhurbaşkanı Erdoğan yeni kabineyi açıklayacak. Cumhurbaşkanlığı Hükümet Sistemi resmen başlayacak. OHAL’in kaldırılacağına yönelik beklentilerle TL ve TL varlıklar olumlu ayrıştı. Trump yönetimi, bugün itibariyle Çin’den yapılan 34 milyar dolarlık ithalata yeni ithalat vergisi getirirken, ABD’nin Çin mallarına 500 milyar dolarlık yeni vergi getirme tehdidini dile getirdi. Dolayısıyla global ticarete yönelik endişeler küresel risk iştahı için olumsuz. BIST 100 Endeksi’nde 97.500’ün üzerinde kısa vadeli görünüm güçlenirken, trade pozisyonları bu seviye üzerinde korunabilir.

BIST 100:Endekste hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz. 97.500 direncini aşan endekste sıkışmanın yukarı tamamlanmasıyla kısa vadeli görünüm güçlendi. 99.400’ün üzeri orta vadeli görünümün güçlenmesi ve yükselişin 100.750 direncine devamı açısından öne çıkıyor. 97.500 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde mevcut pozisyonların korunmasını öneriyoruz...

TL Bonolar:TL’deki hafif toparlanma içeride tahvil-bono faizlerinde geri çekilme sağladı. Ancak TL’nin genel olarak zayıf seyri, bozulan enflasyon görünümü ve TCMB’den faiz artırım beklentileri nedeniyle faizlerde yüksek seviyeler korunacaktır; aşağı yönlü marjı sınırlı buluyoruz. Kısa vadede gösterge tahvilde %20 ve 10 yıllık tahvilde de %18 destek olarak takip edilebilir. Alım önerimiz bulunmamakta...

USD/TL: OHAL’in kaldırılacağına yönelik beklentilerle TL toparlanma gösterirken, gelişmekte olan ülke para birimlerine görece olumlu performams gösterdi. 4,65’i aşağı yönde kıran USD/TL’de bu seviye direnç haline geldi. 4,60 desteğine gerileyen dolar kurunda, bu seviyenin altında 4,58 desteğine doğru geri çekilme görebiliriz. Trade amaçlı alım için bu seviyeye doğru gerilemeler beklenebilir

EUR/USD:Parite 1,17 seviyesinde direnç ile karşılaşıyor. Bu direncin aşılması Euro’nun kısa vadeli görümünün güçlenmesi adına önemli; 1,1730 sonraki direnç konumunda. 1,1650’nin altında 1,1550 destek olarak takip edilebilir. Bugünkü istihdam verileri parite üzerinde etkili olacaktır.

• ABD’de tarım dışı istihdam, işsizlik oranı, ücret artışları ve dış ticaret dengesi verileri açıklanacak

• ABD ve Çin’in karşılıklı olarak 34 milyar dolar tutarındaki gümrük tarifeleri bugün itibariyle devreye girdi…

•Cumhurbaşkanı Erdoğan Pazartesi günü yeni kabineyi açıklayacak…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

97.500 direncini yukarı yönde kıran BIST 100 Endeksi’nde kısa vadeli görünüm güçlendi. Endeks OHAL’in kaldırılacağı beklentisi ile dolar kurundaki geri çekilmenin de desteğiyle gün içerisinde yukarı yönlü bir seyir izlerken, 99.400 direncine yöneldi. Diğer yandan yurtdışı borsaları da olumlu bir görünüm sergiliyor. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nde 97.500 destek haline gelirken, 99.400’ün aşılması yukarı yönlü hareketin 100.800 direncine devamı açısından önemli.

 EUR/USD yükselen üçgen formasyonunda sıkışma gösteriyor. Bu formasyonun yukarı tamamlanması ve paritede kısa vadeli görünümün güçlenmesi için 1,17 direncinin yukarı yönde aşılması gerekiyor. 1,1650’nin altında 1,1550 destek, 1,17’nin üzerinde 1,1730 sonraki direnç seviyesi olarak takip edilebilir. TL, OHAL’e yönelik beklentilerle gelişmekte olan ülke para birimlerinden pozitif ayrıştı. Buna paralel USD/TL kuru 4,65 desteğini aşağı yönde kırarken, 4,60 desteğinin de hafif altını test etti. Kısa vadede 4,60 seviyesinin altında kalıcı olması halinde 4,58 hedef seviye olarak izlenebilir.

Güne olumlu bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi devam eden işlemlerde yukarı yönlü hareket sergiledi. Buna paralel endeks 97.500 direncini aştı ve 99 bin seviyesine doğru yükseliş gösterdi. Diğer yandan yurtdışı piyasalara bakıldığında, Avrupa borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları yükseliş gösteriyor. Teknik olarak BIST 100 Endeksi’nde 97.500’ün aşılması ile beraber kısa vadeli görünüm güçlenmiş durumda. Bu seviyenin üzerinde endekste yukarı yönlü hareketin devamını görebiliriz. 99.400 hedef direnç olarak takip edilebilir.

EUR/USD yükselen üçgen formasyonunda sıkışma gösteriyor. Bu formasyonun yukarı tamamlanması ve paritede kısa vadeli görünümün güçlenmesi için 1,17 direncinin yukarı yönde aşılması gerekiyor. 1,1650 ve 1,1550 destek, 1,17’nin üzerinde 1,1730 sonraki direnç seviyesi olarak takip edilebilir. Gelişmekte olan ülke para birimleri bugün dolar karşısında karışık bir görünüm sergiliyor. TL ise hafif toparlanma eğiliminde. Buna paralel USD/TL kuru 4,65 desteğinin altına gerileme gösterdi. Bu seviye direnç haline gelirken, 4,60 destek seviyesi olarak izlenebilir.

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.

Foreign investors were net sellers of US$330mn of Turkish equities in June… 

Top 5 inflows were at: ASELS: US$85mn, TUPRS: US$48mn, SODA: US$26mn, IPEKE: US$17mn and KCHOL: US$14mn. Top 5 outflows were at THYAO: US$170mn, KRDMD: US$46mn, ISCTR: US$41mn, PETKM: US$35mn and BIMAS: US$22mn.

Yabancı yatırımcılar Haziran ayında Borsa Istanbul’da US$330mn net satış yaptılar…

En büyük net alışın olduğu beş şirket: ASELS: US$85mn, TUPRS: US$48mn, SODA: US$26mn, IPEKE: US$17mn ve KCHOL: US$14mn olurken, en büyük net satışın olduğu beş şirket ise THYAO: US$170mn, KRDMD: US$46mn, ISCTR: US$41mn, PETKM: US$35mn ve BIMAS: US$22mn oldu.

Günün Yorumu

Çin’in ABD mallarına yönelik 34 milyar dolarlık ek gümrük tarifelerinin yarın yürürlüğe girecek olması nedeniyle global ticarete yönelik endişeler yüksek kalmaya devam ediyor. Buna paralel bu sabah Asya piyasaları zayıf bir seyir izliyor. Diğer yandan içeride son 14 yılın en yüksek seviyelerine ulaşan enflasyon görünümü nedeniyle kısa vadede TL’de belirgin ve kalıcı toparlanma beklemiyoruz. Tahvil-bono piyasalarımızda baskı devam edebilir. Endekste ise sıkışma devam ederken, 97.500 direncinin aşılması halinde kısa vadeli pozisyonlar artırılabilir.

BIST 100: Endekste yataya yakın bir açılış bekliyoruz. 97.500 direncini henüz kıramayan endeksin bu seviyeyi aşması yükselişin 98.800 direncine devamı açısından önemli. 96.500 destek konumunda iken, 97.500 direncinin aşılması halinde trade pozisyonları artırılabilir…

TL Bonolar: Olumsuz enflasyon görünümü ve TL’deki zayıflık nedeniyle tahvil-bono faizlerinde yüksek seviyelerin korunmasını bekliyoruz. Aşağı yönlü marjı sınırlı buluyoruz. Kısa vadede gösterge tahvilde %20 ve 10 yıllık tahvilde de %18 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Alım önerimiz bulunmamakta...

USD/TL: Enflasyon verisinin ardından TL gelişmekte olan ülke para birimlerine görece olumsuz performans gösteriyor. USD/TL’de 4,65 destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde 4,70 hedef direnç olarak izlenebilir. 4,60 desteğinin üzerinde mevcut dolar pozisyonların korunmasını öneriyoruz...

EUR/USD: Parite 1,1650 civarındaki seyrine devam ediyor. Bu seviyenin üzeri 1,1730 direncine yönelim açısından takip edilebilir. 1,1550 ise ana destek konumunda. Fed’in toplantı tutanakları ve ABD istihdam verileri etkili olacak...

• ABD’de işsizlik maaşı başvuruları, ADP özel sektör istihdam, PMI hizmet ve ISM hizmet verileri açıklanacak…

• Fed son toplantı tutanaklarını yayımlayacak…

• BIST’te yabancı yatırımcılar Haziran ayında 330 milyon dolarlık net satış gerçekleştirdi…

Yukarıda yapılan hiçbir yorum ve bilginin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış veya satış teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan  QNB FINANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. (QNB FINANSINVEST) hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. QNB FINANSINVEST yorumda adi geçebilecek şirket veya şirketlerin menkul kıymetlerini portföyünde bulundurabilir ve/veya bu şirketlere danışmanlık hizmetleri verebilir. QNB FINANSINVEST bu mesajın içerdiği bilgilerin doğruluğu veya eksiksiz olduğu konusunda herhangi bir garanti vermemektedir. Bu nedenle bu bilgilerin ne şekilde olursa olsun içeriğinden, iletilmesinden, alınmasından ve saklanmasından sorumlu değildir. Bu mesajdaki görüşler yalnızca gönderen kişiye aittir ve QNB FINANSINVEST’in görüşlerini yansıtmayabilir.